Финансовое управление запасами

Целью управления запасами является обеспечение бесперебойного процесса производства и продаж продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.

Управление запасами – это комплекс мероприятий, который заключается в оптимизации размера и структуры запасов, минимизации затрат по их обслуживанию, обеспечении эффективного контроля за их движением.

Этапы финансового управления запасами:

1. Анализ запасов в предшествующем периоде;

2. Определение целей формирования запасов;

3. Оптимизация размера основных групп текущих запасов

4. Оптимизация общей суммы запасов;

5. Построение эффективных систем контроля за движением запасов.

На первом этапе анализируют состав, структуру, долю в оборотных активах, оборачиваемость, затраты по хранению, трансакционные издержки (затраты по размещению) и т.п.

Второй этап заключается в определении целей формирования запасов, которые группируются по двум категориям - производственные запасы (сырье, материалы) и запасы готовой продукции. Каждые из них подразделяются на три группы: 1) запасы текущего хранения, 2) запасы сезонного хранения, 3) запасы целевого назначения.

На третьем этапе осуществляется оптимизация размера основных групп текущих запасов при помощи специфических приемов финансового менеджмента. Как правило, это постоянно обновляемая часть запасов, формируемая на регулярной основе, равномерно потребляемая в процессе производства. Для их оптимизации используется «Модель экономически обоснованного размера заказа» (Economic ordering quantity EOQ-model) или Модель Уилсона. Она позволяет оптимизировать трансакционные издержки (совокупные затраты по закупке, размещению заказа) и затраты по хранению сырья.

Затраты по хранению зависят от размера закупаемой партии сырья и с увеличением размера одной партии будут расти. Затраты по размещению и выполнению заказа (оформление, транспортировка, приемка и т.п.) относительно постоянные и, как правило, не зависят от размера партии. С увеличением размера одной партии поставки они будут снижаться в расчете на единицу продукции.

Необходимо определить такой размер закупаемой партии сырья - экономически обоснованный размер заказа (ЭОQ) - который позволял бы минимизировать эти затраты.

Оптимальный размер одного заказа - ЭО Q:

ЭО Q =

Где S – потребность в сырье за период;

С – затраты по хранению одной партии заказов;

F – затраты по размещению одной партии заказа.

В результате расчетов получится показатель, обозначающий оптимальной размер партии заказа, который позволяет минимизировать затраты по хранению и размещению этого сырья. На основе этого показателя можно определить:

- средний размер заказа = ЭО Q / 2,

- количество заказов (N) = S / ЭО Q,

- периодичность заказов = 365 дней / N.

При использовании Модели ЭОQ существуют ряд ограничений. Она может применяться, если:

а) производство равномерно;

б) покупателями не предоставляются скидки;

в) не происходят задержки в исполнении заказов.

На четвертом этапе осуществляется оптимизация общей суммы запасов. Для этого используют методику нормирования оборотных активов и общий размера запасов определяется по формуле:

Зп = Рсд х Нхран + Зсез + Зцел – КЗ

где Зп – величина средств, авансированных в запасы,

Рсд – однодневной расход запасов,

Нхран – норматив текущего хранения запасов, дни,

Зсез – сумма запасов сезонного хранение,

Зцел – сумма запасов целевого назначения,

КЗ – кредиторская задолженность по данному виду запаса.

На пятом этапе происходит построение эффективных систем контроля за размером и движением запасов. Запасы сырья, готовой продукции нуждаются в контроле. Если проводить контроль всех запасов, то затраты по проведению контроля будут очень большими. С целью минимизации затрат на контроль и обеспечения сохранности запасов используют «Систему АВС» (метод «АВС-контроль»).

Сущность ее в том, что запасы предприятия подразделяют на три группы в зависимости от стоимости, частоты использования, степени приоритетности в производстве:

- группа А – запасы с наибольшей стоимостью, необходимые для бесперебойного производства;

- группа В – запасы со средней стоимостью, меньшей значимостью в производстве;

- группа С – запасы с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в производстве.

Запасы группы А требуют ежедневного контроля, группы В – текущего ежемесячного контроля, группы С – периодического выборочного контроля.