Анализ и модели оценки ликвидности и платежеспособности

 

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Для оценки ликвидности баланса следует выполнить построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Анл >= Пнс

Абр >= Пкс

Амр >= Пдс

Атр <= Пп

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Порядок расчета наиболее важных из них представлен ниже. Условные обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 (Приложение 4)

Общий показатель ликвидности баланса следует использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различ­ные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в ука­занные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значи­мость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обяза­тельств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

 

 

АКТИВ	ПАССИВ
А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).	П1 - наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы № 5.
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.	П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства.
А3 - медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» - «Инвестиции в другие организации.	П3 – долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к V разделу, долгосрочные кредиты и заемные средства.
А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а так-же дебиторы сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.	П4 - постоянные пассивы — статьи раздела пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму убытков и «Расходов будущих периодов».

 

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (на примере ООО «Петровский СПб»)

Разобрав теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также формулы расчетов экономических показателей можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ООО «Петровский СПб».

ООО «Петровский СПб» основан в 1998 году. Основным направлением деятельности его является производство и продажа потребительского товара для дома и быта. Текущее состояние ООО «Петровский СПб» за 2014 представлено в Таблицах3 - 11. (Приложения 5 – 13)

Компания ПЕТРОВСКИЙ СПБ - открытое, современное, динамично развивающееся предприятие, работает на рынке России и СНГ более 15 лет.За эти годы стали признанными лидерами в производстве и продаже изделий из поролона (полиуретана), полиэтилена, нетканых материалов и дерева. Выпускаемая продукция неоднократно награждалась призами и дипломами на таких известных выставках как КОНСУМЭКСПО, interCHARM, БЫТХИМЭКСПО, ХОЗТОВАРЫ и МЕБЕЛЬ. На сегодняшний день продукция компании востребована во всех регионах Российской Федерации, а также странах Ближнего Зарубежья. Основным конкурентным преимуществом компании является стабильно высокое качество выпускаемой продукции. Благодаря идеальному соотношению цена/качество, грамотно построенной логистике и эффективному менеджменту предприятие стремительно развивается. За эти годы ассортимент выпускаемой продукции вырос в десятки раз, производственные площади компании занимают более 10.000 м2. Честность и надежность, этика ведения бизнеса, деловая репутация и положительный имидж - это прочный фундамент для взаимовыгодных отношений с Компанией ПЕТРОВСКИЙ СПБ.

Итак, текущее состояние представлено структурой актива, пассива, имущества, его источников, структурой запасов и затрат, а также динамикой уровня прибыли за 2013 и 2014 год. (Таблицы 3 – 11)

Произведем анализ рентабельности, ликвидности, анализ финансовой устойчивости предприятия.