Управленческий и финансовый анализ, взаимосвязь и основные различия между ними

Анализ хозяйственной деятельности включает два крупных раздела: финансовый анализ и управленческий производственный анализ.

Организация, объекты и методы в решении задач финансового и управленческого анализа имеют свою специфику.

В процессе финансового (внешнего) анализа выполняются расчеты по определению:

1. абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

2. относительных показателей рентабельности;

3. рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

4. эффективности использования собственного капитала;

5. эффективности использования заемных средств;

6. эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);

7. экономической диагностики финансового состояния организации и рейтинговой оценки организации-эмитента.

В свою очередь, предметом управленческого, или производственного, анализа, являются:

1. обоснование бизнес-плана;

2. система маркетинга;

3. комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

4. технико-организационный уровень и другие условия производства;

5. эффективность использования производственных ресурсов;

6. производство и реализация продукции;

7. взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

Поскольку финансовый анализ основывается на данных бухгалтерской отчетности, он является внешним анализом, особенностями которого являются:

1. множественность субъектов анализа (пользователей информации);

2. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

3. наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

4. ориентация анализа только на публичную отчетность организации;

5. максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

Особенностями управленческого анализа являются:

1. ориентация результатов анализа для руководства организации;

2. отсутствие регламентации анализа со стороны;

3. комплексность анализа, изучение деятельности организации с экономической, финансовой и технической сторон;

4. интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

5. закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны.

Основой информации финансового и управленческого анализа являются данные производственного учета (учета производственных затрат).

Субъектами экономического анализа являются пользователи экономической информации коммерческой организации как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в ее деятельности.

Между Ф и У анализом имеются принципиальные различия в организации и способах проведения:

1. цель анализа: Ф – оценка имущества, степени использования капитала, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.п., У – изучение механизма достижения максимальной прибыли, повышение эффективности, обоснование управленческих решений,

2. объект анализа: Ф – финансовое положение субъекта в целом, У – аспекты деят-ти структурных подразделений предприятия;

3. субъекты анализа (исполнители): Ф – лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия, У – сотрудники данного предприятия;

4. периодичность: Ф – не реже раза в год и по мере представления отчетности в инстанции, У – по мере необходимости;

5. информационная база: Ф – бух. отчетность, У – данные первичного и оперативного учета, выборочных обследований, аналитические расчеты и т.д.;

6. доступность информации: Ф – для всех потребителей (публичная отчетность), У – для внутренних пользователей (коммерческая тайна);

7. потребители информации: Ф – заинтересованные юридические и физические лица, различные органы и т.п., У – учредители, менеджеры предприятия, руководители и т.п.;

8. использование систем учета: Ф – строго систематизированный анализ на базе бух. отчетности, У – любая информация, пригодная для поставленной цели;

9. измерители информации: Ф - стоимостные, У – стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные;

10. методы анализа: Ф - группировка, установление влияния инфляционных факторов, сравнительный, структурный, коэффициентный, факторный, У – статистические и математические методы, элиминирование, сравнения, графики, комплексные оценки и др.;

11. направленность анализа: Ф – обоснованная оценка финансового положения, У – выявить резервы снижения затрат и роста прибыли, обоснование управленческих решений;

12. свобода выбора в проведении анализа: Ф – обязательное следование общепринятым принципам, У – нет установленных норм;

13. формы обобщения: Ф – табличный материал, данные сравниваются с нормативными коэффициентами, У – отчет о проведенном анализе, разработка программ по реализации управленческих решений;

14. вид анализа: Ф – внешний, ретроспективный, тематический, У – внутренний, оперативный, текущий, комплексный;

15. степень надежности: Ф – часто субъективен, схематичен, мало аналитических показателей, не точен за счет вуалирования данных, У –используются строго достоверные первичные данные;

16. место принятия решения: Ф – за пределами предприятия, У – менеджеры, директора предприятия, руководители.

45. Функционально-стоимостный анализ: задачи, принципы организации и методика проведения.

Функционально-стоимостной анализ (ФСА, Activity Based Costing, АВС) - метод определения стоимости и других характеристик изделий, услуг и потребителей, использующих в качестве основы функции и ресурсы, задействованные в производстве, маркетинге, продаже, доставке, технической поддержке, оказании услуг, обслуживании клиентов, а также обеспечении качества.

Учет затрат по функциям (АВС-метод)

Одним из принципов калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) является выбор метода распреде­ления косвенных (накладных) расходов между объектами калькулирования. До середины прошлого столетия базой распределения накладных расходов, как пра­вило, являлись прямые трудозатраты на производство ед. про­дукции. Это объяснялось двумя причинами: прямые затра­ты труда легко планировались и учитывались (чему способствовало применение почасовых ставок), и они доминировали в структуре себестоимости продукции благодаря низкому уровню автоматизации производственных процессов.

К концу 80-х годов прошлого столетия в странах с рыночной экономикой назрели предпосылки к изменению методов распределения накладных расходов, что предопределялось следующими обстоятельствами:

• развитие производственных возможностей привело к значительному разнообразию выпускаемой продукции. Она стала отличаться по размерам, затратам ресурсов, сложности дизайна;

• следствием автоматизации производственных процессов стал спад доли прямых трудовых затрат в структуре себестоимости продукции и рост накладных расходов. Нарушилась корреляция между накладными расходами и прямыми трудозатратами;

• возросла стоимость ресурсов, не связанных напрямую с производственной деятельностью предприятий: расходы на логистику, наладку и переналадку оборудования, технический контроль продукции, расходы на продажу и т. д.;

• автоматизация учетных процессов позволила применять более сложные методы обработки первичной информации.

Названные обстоятельства и стали предпосылками появления метода учета затрат по функциям, или АВС-метода (от английского — АВС). Принципиальное отличие АВС-метода от других методов учета затрат и калькулирования состоит в порядке распределении накладных расходов.

Алгоритм его построения выглядит следующим образом:

1) бизнес организации делится на основные виды деятельности (функции, или операции). Ими могут быть: оформление заказов на поставку материалов; эксплуатация основного технологического и вспомогательного оборудования; контроль качества полуфабрикатов и готовой продукции, их транспортировка и др. Чем сложнее бизнес организации, тем большее число функций будет выделено.

Накладные расходы организации идентифицируются с выделенны­ми видами деятельности;

2) каждому виду деятельности приписывается собственный носи­тель затрат, оцениваемый в соответствующих единицах измерения. При этом руководствуются двумя правилами: легкостью получения данных, относящихся к носителю затрат; степенью соответствия измерений рас­ходов через носитель затрат их действительному значению. Например, оформление заказов на поставку материалов можно измерить количеством оформленных заказов; функцию переналадки оборудования числом требуемых переналадок и т. д.;

3) оценивается стоимость единицы носителя затрат путем деления суммы накладных расходов по каждой функции (операции) на коли­чественное значение соответствующего носителя затрат;

4) определяется себестоимость продукции (работы, услуги). Для это­го стоимость единицы носителя затрат умножается на их количество по тем видам деятельности (функциям), выполнение которых необхо­димо для изготовления продукции (работы, услуги).

Таким образом, объектом учета затрат при этом методе является отдельный вид деятельности (функция, операция), а объектом калъкулирования — вид продукции (работ, услуг).

АВС-метод, по сути своей являясь альтернативой позаказному методу учета затрат и калькулирования, эффективен для предприятий, ха­рактеризующихся высоким уровнем накладных расходов.

Целевая направленность, содержание и виды финансового анализа.

Финансовый анализ (ФА) – это система исследования хоз. процессов орг-ции и их результатов, получающих отражение в бух. отчетности и складывающихся под действием объективных и субъективных факторов. Цель ФА – получение ключевых характеристик финанс. состояния орг-ции для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации. Задачи ФА: 1) объективная оценка финанс. состояния хозяйствующего субъекта, его платежеспособности, финанс. устойчивости, деловой активности; 2) выявление возможности увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшение использования заемных средств; 3) прогнозирование финанс. результатов, потенциальной угрозы банкротства (финанс. несостоятельности) и др.

Конечные финанс. результаты деят-ти орг-ции явл-ся составным элементом их финансово-хозяйственной деят-ти. Следовательно, ФА – это неотъемлемая часть экономического анализа деят-ти орг-ции. ФА может быть классифицирован по: 1) Объему анализируемых вопросов: а) тематический анализ – может охватывать только анализ показателей доходов, расходов, финанс. результатов, ликвидности, финанс. устойчивости и др.; б) комплексный анализ – изучаются все стороны финансово-хоз. деят-ти не только в отдельности, но и во взаимосвязи показателей ее характеризующих. 2) По времени проведения (ежедневный, ежемесячный, квартальный, полугодовой, годичный, в динамике за ряд лет). 3) По характеру аналитических исследований: а) предварительный, б) текущий – проводится для оценки в текущем порядке, например, показателей платежеспособности предприятия, его ликвидности, кредитоспособности, др. показателей. С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа возможно найти отрицательные моменты в работе предприятия, принять меры к их устранению и обеспечить эффективность деят-ти предприятия; в) итоговый, г) прогнозный (перспективный) – анализ результатов хоз. деят-ти с целью определения их возможных значений в будущем и степень воздействия на динамику этих значений различных факторов. Его особенность – в рассмотрении явлений и процессов хоз. деят-ти с позиции будущего, т.е. перспективы развития с точки зрения проекции составных элементов прошлой и настоящей хоз. деят-ти в элементы будущего. 4) В зависимости от критериев оценки: а) оценочный анализ – например, показатели соотношения м/у доходом и риском, ликвидностью, доходностью и др. б) трендовый анализ – позволяет установить тенденции развития показателей. в) сравнительный анализ – раскрывающий отклонения фактического значения показателей от их значений в бизнес-плане прошлого периода, средних показателей по группе филиалов, дочерних предприятий. 5) Заключительный вид анализа – рейтинговый. Рейтинговая оценка позволяет определить как для руководства предприятия, так и для его текущих и перспективных контрагентов надежность функционирования предприятия.