Банковские процентные ставки по депозитам

Депозитные ставки банка всегда ниже кредитных. Разница – «спрэд» или «процентная маржа». За счет «процентной маржи» покрываются расходы на обеспечение деятельности банка и формируется прибыль.

Депозитные ставки связаны с другими ставками денежного рынка. Банк не может слишком их занизить, поскольку потенциальный клиент имеет альтернативные предложения по размещению (вложению) ресурсов.

Вопрос 66. Процентные ставки денежного рынка, по межбанковским кредитам (МБК), рынка капиталов (15 баллов)

Процентные ставки денежного рынка – это ставки по краткосрочным долговым финансовым инструментам.

К процентным ставкам денежного рынка относятся:

- процентные ставки по межбанковским кредитам (МБК);

- процентная ставка по казначейским векселям (краткосрочным государственным обязательствам) (ставка, по которой центральные банки западных стран продают казначейские векселя на открытом рынке; в России Казначейство не выпускает долговых краткосрочных бумаг, аналогом являются ГКО Минфина).

Процентные ставки по межбанковским кредитам (МБК):

- объявленные ставки по предоставлению кредитов – это ставки по которым банки предлагают кредиты друг другу;

LIBOR (London InterBank Offer Rate) - процентная ставка по межбанковским кредитам, предлагаемым крупнейшими банками Лондона (Barclays, Bank of Tokyo, National Westminster Bank, Bankers Trust). Она рассчитывается по твердым валютам и дифференцируется по 7 периодам (1 неделя, 1,2,3,6,9,12 месяцев). Ставку фиксируют ежедневно в 11 часов лондонского времени как среднюю из ставок вышеперечисленных банков.

Существуют ставки других финансовых центров PIBOR (Париж), FIBOR (Франкфурт), МИБОР (MIBOR) (Москва).

- объявленные ставки по привлечению кредитов – это ставки, по которым банки готовы купить МБК (LIBID - London InterBank Bid Rate, МИБИД);

- фактическая ставка МБК - средняя ставка по фактически предоставленным кредитам межбанковского рынка (МИАКР);

- ставки по краткосрочным МБК (ставки по однодневным кредитам – овернайт);

- и др.

Процентные ставки рынка капиталов – это ставки по среднесрочным и долгосрочным государственным обязательствам.

Если процентные ставки различны, то возникает возможность арбитража.

Арбитраж (процентный арбитраж) – это получение дохода от различий в процентных ставках на двух связанных рынках.

Вопрос 67. Основы формирования ссудного процента (все существующие теории)

(25 баллов)

На предложение ссудного капитала влияют следующие факторы:

1) уровень благосостояния;

2) ожидаемая доходность активов;

3) риски;

4) экономическая стабильность в реальном секторе экономики, общеэкономическая и политическая стабильность.

На спрос на заемные средства (находится в обратной зависимости от уровня процентных ставок) влияют следующие факторы:

1) ожидаемая норма прибыли;

2) ожидаемая инфляция;

3) предпочтения ликвидности.