В форме гос. займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства РФ;

3) долговые обязательства в других формах, гарантированные Правительством РФ.

Бюджетный кодекс РФ более конкретно определяет формы, в которых могут существовать долговые обязательства России:

- в форме кредитных договоров и соглашений, заключенных от имени РФ с кредитными организациями, иностранными го­сударствами и международными фин. организациями, в пользу указанных кредиторов;

- в форме гос. ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ;

- в форме договоров о предоставлении гос. гарантий РФ, договоров поручительства РФ по обеспечению исполнения обяза­тельств третьими лицами;

- в форме переоформления долговых обязательств третьих лиц в гос. долг РФ на основе принятых ФЗ;

- в форме соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени РФ, о пролонгации и реструктури­зации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Общие положения о формах гос. и муниципальных ценных бумаг закреплены в ст. 4 ФЗ «Об особенностях эмиссии и обра­щения гос. и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.98 г.

Гос. долговые обязательства, кредиты - кредитные договоры, заключаемых между заемщиком (РФ, ее субъектом, либо муниципальным образованием) и кредиторами (банковскими кредитными организациями, как правило, коммерческими бан­ка­ми).

Гос. займы - кредитные отношения между государством (как правило, в лице Правительства) и юр. и физ. лицами, кото­рые, оформляются путем выпуска и размещения среди последних гос. ценных бумаг.

В целях оформления гос внутренних займов выпускаются ценные бумаги различных видов: облигации, казначейские обя­зательства, бескупонные облигации и другие, относящиеся к эмиссионным ценным бумагам удостоверяющих право их вла­дельца на получение от органа, их выпустившего, денежных средств или иного имущества, установленных % либо иных иму­щественных прав в сроки, предусмотренные условиями указанной эмиссии.

БК РФ закрепляет создание в РФ единой системы учета и регистрации гос. заимствований РФ. На Минфин РФ возложе­на обязанность по ведению гос. долговой книги РФ (книги внутреннего и внешнего долга РФ), куда вносится информация об объеме долговых обязательств РФ, ее субъектов и муниципальных образований. Субъекты РФ и муниципальные образования ведут учет заимствований и других обязательств также внося информацию об этом в специальную Гос. Долговую книгу субъек­та РФ или муниципальную долговую книгу.

 

№ 82. Государственный внешний долг и его формы.

Гос. внешние заимствования РФ формируют гос. внешний долг РФ.

Гос. кредиты, предоставляемые РФ иностранным государствам, их юр. лицам и международным организациям, формируют гос. внешние (зарубежные) активы РФ.

Заимствование и кредиты осуществляются на основе международных договоров Правительством РФ или от имени рос­сийских юр. лиц, если они действуют по уполномочию Правительства РФ, оформленному в виде его постановления. Законом установлен предельный размер гос. внешних заимствований и предоставляемых РФ гос. кредитов. В частности, предельный размер гос. внешних заимствований РФ, как правило, не превышает годовой объем платежей по обслуживанию и выплате долга РФ. Предельный размер предоставляемых кредитов определяется соответствующей расходной статьей федерального бюджета на текущий год.

Учёт и регистрация заимствований и предоставляемых кредитов находится в ведении Минфина России, а их порядок опре­деляется жительством РФ.

К кредитам в иностранной валюте формирующим внешний долг РФ, относятся кредиты получаемые Правительством РФ или от имени Правительства РФ, по его поручению, а также под гарантию Правительства РФ и погашаемые за счет централизо­ванных валютных средств, собственных средств предприятий и организаций или гос. кредита. К этим кредитам относятся кре­диты, предоставляемые РФ иностранными государствами, банками, международными финансовыми организациями, межгос объединениями отдельными иностранными фирмами.

На сегодняшний день структура внешнего долга состоит из 2 частей:

1) Внешний долг СССР, принятый РФ, в том числе по кредитам, полученным от: правительств иностранных государств (официальных кредиторов - членов Парижского клуба); иностранных коммерческих банков и фирм (членов Лондонского клуба), коммерческих кредиторов.

2) Внешний долг РФ, в том числе по кредитам, полученным от международных фин. организаций (Международного ва­лютного фонда - МВФ, Международного банка реконструкции и развития - МБРР, Европейского банка реконструкции и раз­вития - ЕБРР), правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм.

Формы гос. внешних заимствований РФ:

1) облигации Внешэкономбанка и регистрируемые векселя по коммерческой задолженности бывшего СССР;

2) рынок облигаций гос. внутреннего валютного займа (ОГВВЗ).

Сравнительно новым видом валютных долговых обязательств является еврооблигации, пополнившиеся в 1997 г. 2 займами: 1) в немецкой валюте; 2) в долларах США.

 

№ 83. Управление государственным долгом.

Управление гос. долгом - совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению зай­мов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ. Эта деятельность осуществляет­ся Правительством РФ в соответствии с законодательными актами. Бюджетный кодекс РФ запрещает изменять условия выпу­щенного в обращение гос. займа, в том числе сроки выплаты и размеры % платежей, сроки обращения (см. ст. 98 БК РФ).

К основным методам управления гос. долгом относятся: рефинансирование, реструктуризация и пролонгация.

Выплата доходов по займам и их погашение обычно производятся за счет бюджетных средств, но в условиях постоянного роста гос. задолженности государство может прибегнуть к рефинансированию, т.е. к погашению старой гос. задолженности путем выпуска новых займов. Рефинансирование используется при выплате % и погашении по внешней части гос. долга.

В настоящее время законодательством предусмотрена реструктуризация долга - основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих гос. или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств. В БК РФ указывается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга.

Обслуживание гос. долга производится ЦБ РФ и его учреждениями, если иное не установлено Правительством посредст­вом осуществления операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде % по ним или в иной форме (п. 2 ст. 119 БКРФ).

Контроль за состоянием гос. внутреннего долга РФ осуществляется парламентом страны. Правительство РФ должно еже­годно публиковать данные о состоянии гос. внутреннего долга. Верхний предел гос. внутреннего долга устанавливается выс­шим представительным органом при утверждении федерального бюджета на предстоящий фин. год.

В целях оптимизации расходов федерального бюджета на обслуживание гос. долга РФ, своевременного выполнения госу­дарством обязательств перед внутренними и внешними кредиторами, в Минфине создается единая система управления гос. дол­гом для обеспечения снижения стоимости обслуживания гос. заимствований (Департамент управления гос. внутренним долгом и Департамент управления гос. внешним долгом). Минфину РФ разрешено резервировать часть поступлений от размещения внешних и внутренних гос. ценных бумаг на отдельном счете в ЦБ РФ с использованием этих средств только для проведения операций по снижению стоимости обслуживания гос. долга. Наряду с этим Минфину России разрешено проводить совместно с ЦБ РФ операции на внутреннем рынке с гос. ценными бумагами, направленные на стабилизацию и последовательное снижение уровня % ставок. На Минфин России возложена обязанность обеспечить единство планирования и учета всех операций по при­влечению, погашению и обслуживанию внешних и внутренних гос. заимствований.

 

№ 84. Сберегательное дело.

Вопросы правового регулирования сберегательного дела в стране взаимосвязаны с гос. кредитом, поскольку сбережения на­селения и счета юр. лиц всегда выступали важнейшими кредитными источниками государства. Привлечение вкладов играет также значительную роль и в стабилизации денежного обращения, поскольку влияет на сокращение находящихся в обращении наличных денег, ускоряет их оборачиваемость, способствует укреплению национальной валюты.

Правовой основой сберегательного дела в России являются: ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)», «О банках и банковской дея­тельности», а также различные инструкции Банка России.

Вклад - денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте, размещаемые физ. лицами в целях хранения и по­лучения дохода. Доход по вкладу выплачивается в денежной форме в виде %. Вклад возвращается вкладчику по его первому требованию в порядке, предусмотренном для вклада данного вида ФЗ и соответствующим договором.

Вклады принимаются только банками, имеющими такое право в соответствии с лицензией, выдаваемой ЦБ РФ. Законом оговорено, что привлечение средств во вклады оформляется договором в письменной форме в 2 экземплярах, 1 из которых вы­дается вкладчику.

Право привлечения во вклады денежных средств физ. лиц предоставляется банкам, с даты регистрации которых прошло не менее 2 лет. При слиянии банков указанный срок рассчитывается по банку, имеющему более раннюю дату гос. регистрации. При преобразовании банка указанный срок не прерывается.

Сохранность и возврат вкладов физ. лиц в банках, созданных государством, и в банках, в уставном капитале которых госу­дарству принадлежит более 50 % голосующих акций, гарантируются государством в порядке, предусмотренном ФЗ.

В кладчиками банка могут быть граждане РФ, иностранные граждане и лица без гражданства. Вкладчики банка сво­бодны в выборе банка для размещения во вклады принадлежащих им денежных средств и могут иметь вклады в 1 или несколь­ких банках, а также вправе распоряжаться вкладами, получать доход по вкладам, совершать безналичные расчеты в соответст­вии с договором.

В целях создания гарантий возврата привлекаемых банками средств граждан и компенсации потерь законом предусмотрено создание Федерального фонда обязательного страхования вкладов, участниками которого являются ЦБ РФ и банки, привле­кающие средства граждан. Наряду с этим банки вправе создавать фонды добровольного страхования вкладов, как некоммерче­ские организации, для обеспечения возврата вкладов и выплаты доходов по ним. При этом число банков-учредителей названно­го фонда должно быть не менее 5, с совокупным уставным капиталом не менее 20-кратного минимального размера уставного капитала, установленного ЦБ РФ для банков на дату создания фонда. Банк обязан поставить в известность своих клиентов об участии или неучастии в фондах добровольного страхования вкладов.