Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Сущность и понятие денежных потоков





Термины денежный приток и денежный отток указывают на направление движения денежных потоков.

Денежные притоки (получение): По текущей деятельности: реализация, продажа товаров и услуг; По инвестиционной: доход от инвестиций в ценные бумаги (дивиденды), поступления от филиалов, продажа ненужных и лишних активов; По финансовой: продажа акций, облигаций и др. ценных бумаг, займы.

Денежные оттоки (расход): По текущей деят-ти: расход мат-лов, оплата труда, налоги, страховые и рентные платежи; По инвестиционной: приобретение осн-го кап-ла и запасов оборотного, расходы по поддержанию в рабочем состоянии осн-го кап-ла; По финансовой: выплата %-ов и дивид-ов по взятым обязат-вам, погаш-е осн-ых сумм задолженности обязательств по облигациям и кредитам.

Чистый денежный поток включает Пр от реализации и Ам-цию, расходы инвестиций в кап. строит-во, созд-е и накопление оборотных ср-в. Чистый денежный поток измеряется кол-вом денежных ед-иц в ед-цу времени t (год, квартал, мес): Рt = ЧПt + АОt + ФИt – Кt – ∆ОКt,где t –стандартный периоды времени (мес,кв, год) реализации проекта; ЧП – чистая Пр; АО –амортизационные отчисления; ФИ – финансовые издержки (%-ты по кредитам); К – инвестиции; ∆ОК – прирост оборотного кап-ла.

ЧПt = ОРt – ИПt – НПt,

где ОР – общий объем реализации (без НДС); ИП – издержки пр-ва; НП – налоги и др. платежи, выплачиваемые из Пр.

ОРt = ДВt + ДЭt

где ДВ – доход от реализации на внутреннем рынке; ДЭ – доход от реализации на внешнем рынке.

13. Схема начисления «простых и сложных процентов»

Простой процент представляет собой сумму, которая начисляется от исходной величины вложения (К). Расчет простого процента (P) в процессе наращения вложений проводят по ф-ле: P = К*r*t, где t-кол-во периодов, r–годовая ставка %-та, выраженная в долях единицах. По окончании каждого периода инвестиция увеличивается на величину r*t. Поэтому будущая стоимость инвестиций (БС) с учетом начисленных процентов опр-ся по ф-ле: БС = К + Р=К (1+r*t),

Множитель (1+r*t) представляет собой коэффициент наращения простых процентов.

При расчете суммы простого процента в процессе дисконтирования, или суммы дисконта D, исп-ся ф-ла: D = БС–БС*1/(1 +rt).

Дисконтирование – это способ приведения будущей стоимости денег к их стоимости сегодня. Расчет текущей стоимости осущ-ся по формуле: К = БС * 1/(1+rt).

Сложным процентом называется сумма, которая образуется в результате вложения ср-в при условии, что сумма начисленного %-та не выплачивается после каждого периода, а присоединяется к сумме основного вклада: сложный процент или множитель наращения сложных процентов (1+r)t используется при расчете будущей стоимости инвестиций (БС): БС = К*(1+r)t, где t-кол-во периодов, r–годовая ставка %-та, выраж-я в долях единицах; К – исходная величина вложения.

В процессе дисконтирования исп-ся дисконтный множитель сложного процента: 1 / (1 +r)t.

Дисконтирование – это способ приведения будущей стоимости денег к их стоимости сегодня. Расчет текущей стоимости осущ-ся по формуле: К = БС * 1/(1+r)t.







Дата добавления: 2015-04-19; просмотров: 449. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!




Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...


Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...


Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...


Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Понятие и структура педагогической техники Педагогическая техника представляет собой важнейший инструмент педагогической технологии, поскольку обеспечивает учителю и воспитателю возможность добиться гармонии между содержанием профессиональной деятельности и ее внешним проявлением...

Репродуктивное здоровье, как составляющая часть здоровья человека и общества   Репродуктивное здоровье – это состояние полного физического, умственного и социального благополучия при отсутствии заболеваний репродуктивной системы на всех этапах жизни человека...

Случайной величины Плотностью распределения вероятностей непрерывной случайной величины Х называют функцию f(x) – первую производную от функции распределения F(x): Понятие плотность распределения вероятностей случайной величины Х для дискретной величины неприменима...

Стресс-лимитирующие факторы Поскольку в каждом реализующем факторе общего адаптацион­ного синдрома при бесконтрольном его развитии заложена потенци­альная опасность появления патогенных преобразований...

ТЕОРИЯ ЗАЩИТНЫХ МЕХАНИЗМОВ ЛИЧНОСТИ В современной психологической литературе встречаются различные термины, касающиеся феноменов защиты...

Этические проблемы проведения экспериментов на человеке и животных В настоящее время четко определены новые подходы и требования к биомедицинским исследованиям...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2025 год . (0.008 сек.) русская версия | украинская версия