Включает

- нормативно-правовое регулирование финансов предприятий;

- внутреннюю систему регулирования, сложившуюся на предприятии:устав предприятия, регламенты бюджетирования, калькулирования, нормирования и др.;

-методы финансового управления:финансовые планирование, учет, анализ и контроль)

- финансовые инструменты:по международным стандартам бухгалтерского учета под финансовым инструментом понимают любой договор между контрагентами, в результате которого у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого финансовое обязательство долгового или долевого характера(участие в капитала).ФИ первичные:дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты, займы, акции, облигации и долевые ценные бумаги. Вторичные(производные) фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы. В основе производных инструментов лежит базисный актив в виде товара(акций. облигаций, векселей. валюты). Цена производных инструментов зависит от складывающейся на рынке цены базисного актива.

- рычаги и стимулы:инструменты воздействия на предприятие и контрагентов: ставки налогов, штрафы, пени, неустойки, нормы амортизации, ставки процентов по кредитам и депозитам

- показатели, нормативы, лимиты: их выбор определяет использование определенных методов расчета и организацию хазяйственной деятельности на предприятии согласно установленной системе показателей и утвержденной базе;

-

: курсы валют. уровнень цен. индексы состояния рынка и т.п.

-информационную базу и др.

 

 

 

Тема 2. Информационное обеспечение финансового управления.

2.1. Финансовая информация о деятельности предприятия.

Финансовый менеджмент может эффективным на предприятии, если будет располагать достоверной и своевременной информацией о средствах и обязательствах предприятия;

выручке и затратах; о прибылях и налогах; о фондах и ресурсах

Финансовая информация отражает деятельность предприятия и представляет собой систему показателей о движении денежных средств.

Внутренние источники. Основа их – бухгалтерская отчетность. Достоинства этого источника: унифицированность и достоверность. Недостатки: невысокая частота(квартал,

год) и длительные сроки подготовки бухгалтерской отчетности. Эта отчетность позволяет получить представление о финансовом состоянии предприятия, изменении активов, состава и структуры капитала., прибыли от операционной деятельности, внереализационных действий, общей прибыли или убытке предприятия.

Оперативные сведения о состоянии банковских счетов, плановых и фактических данных о продажах, изменениях дебиторской и кредиторской задолженности, произведенных закупках сырья, материалов и других материальных ценностей, динамике производственных запасов. Кредиторов интересуют кредитоспособность заемщика. перспективы возврата предоставленных средств. В соответствии с законодательством все открытые акционерные общества обязаны ежеквартально в установленные сроки размещать на сайте раскрытия информации в Интернете так называемые отчеты эмитента с подробной информацией о существенных событиях в деятельности акционерного общества, его рынке, а также бухгалтерскую отчетность за каждый квартал работы и пр. Например, на сайте http://demo.disclosure.ru можно просматривать отчеты российских эмитентов.. Есть сайты и у предприятий ООО и ЗАО, однако их государство не обязывает раскрывать информацию о своей деятельности для пользования всеми заинтересованными лицами. Инвесторы заинтересованы в информации, характеризующей предприятие как объект размещения средств, способный реализовать инвестиционную программу(инвестиционная привлекательность предприятия).

Собственника интересует оценка рентабельности, прибыльности, уровень риска

утраты капитала, другие необходимые данные: ассортимент продукции, кадровый потенциал, маркетинговые исследования и др.

отражение финансового состояния предприятия на конкретный момент времиени осущетвляется в Балансе предприятия. Он представляет наибольший интерес для внутренних и внешних пользователей финансовой информации, так как здесь показана структура источников средств предприятия, состояние отношений с поставщиками и покупателями, инвестиционная деятельность и ее источники. Любая хозяйственная операция ведет к изменению баланса, а некоторые компъютерные системы ведения бухгалтерского учета позволяют получать оперативный баланс ежедневно и использовать внутри предприятия в целях финансового управления. В управлении предприятием баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за факторами влияния на финансовую устойчивость. С помощью ликвидных средств предприятие погашает свои долг, поддерживает равновесие между источниками и обязательствами.