Управление процентной политикой банка
Управление процентной политикой банка обусловлено процентным риском. Процентный риск означает, что средняя стоимость привлеченных средств банка, т.е. депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита, может превысить в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам. Теоретически процентный риск можно устранить, если изменения в доходах от активов (ставки по кредитам) сбалансировать как по срокам, так и по размеру посредством изменения в издержках привлечения фондов (стоимости полученных средств для предоставления банковского кредита). Однако практически невозможно сбалансировать таким образом все кредиты. Поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску и вынуждены управлять им. Управление процентным риском включает управление активами (кредитами и вложениями) и управление обязательствами (заемными средствами) банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено: 1)требованиями ликвидности и кредитного риска, которые определяют содержание портфеля рисковых активов банка; 2)ценовой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе цены кредита. Управление обязательствами затруднено: 1) ограниченным выбором и размером долговых инструментов(займы и т.д.), которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, т.е.ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредита; 2) ценовой конкуренцией со стороны других банков, а такженебанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства. Управление процентным риском банка сводится к минимизации этого риска в пределах уровней прибыльности и ликвидности. В связи с этим выделяют два вида процентного риска: 1) позиционный и 2) структурный. Позиционный риск представляет собой риск по какой-либо одной позиции - по проценту в данный конкретный момент. Если банк выдал кредит с плавающей процентной ставкой, то неизвестно, принесет ли она банку доход. Поэтому для предотвращения риска неполучения дохода банк должен предусмотреть изменение процентной ставки по вкладам и выровнять проценты по активам и пассивам банка. Структурный риск, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок, отражается полностью по балансу банка. Процентный риск в целом влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на весь баланс банка. В настоящее время причинами процентного риска могут явиться: • неправильный выбор вида процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и др.); • отсутствие в кредитном договоре условия о возможном изменении процентных ставок; • изменения в процентной политике центрального банка; • установление единого процента на весь срок пользованиякредитом; • недостатки процентной политики банка; • ошибки в определении величины процентной ставки.Чтобы предотвратить процентный риск, коммерческие банки стремятся прежде всего приспосабливать процентную политику к новым условиям денежного рынка, осуществлять эффективную политику изменения структуры баланса, а также компенсировать процентный риск.
|
