Задания к контрольной работеВариант 1 Задача 1 Предприятие "Royal" специализируется на производстве музыкальных инструментов. Общая выручка от реализации продукции предприятия за текущий год составила 1200 тыс.д.е., внереализационные доходы составили 400 тыс.д.е., а прибыль (до уплаты % за кредит и налога на прибыль) - 400 тыс.д.е. Актив предприятия составляет 2000 млн.д.е.. Определите экономическую рентабельность активов. Какой результат эксплуатации инвестиций предприятия дает каждая денежная единица оборота? Сколько д.е. оборота снимается с каждой д.е. актива? Задача 2 Предприятие "Алмаз" специализируется на выпуске ювелирных изделий. Актив предприятия составляет 130 млн.д.е.; собственные средства - 70 млн.д.е., долгосрочные заемные средства - 37.6 млн.д.е., а срочная кредиторская задолженность - 22.4 млн.д.е. Предприятие за текущий год получило прибыль в размере 80 млн.д.е. (до уплаты % за кредит и налога на прибыль) и ему необходимо взять дополнительно кредит на покупку нового оборудования, при условии, что средняя расчетная ставка процента составляет 40.2%. Рассчитайте уровень эффекта финансового рычага для данного предприятия и экономическую рентабельность активов, а также определите желательные условия получения запрашиваемого кредита и рассчитайте его сумму. Задача 3 Предприятие имеет 900000 шт. выпущенных и оплаченных акций на общую сумму 9000000 д.е. и рассматривает альтернативные возможности: либо осуществить дополнительную эмиссию акций того же номинала (10 д.е.) еще на 9000000 д.е., либо привлечь кредитов на эту же сумму под среднюю расчетную ставку процента - 14 %. Что выгоднее? Анализ проводится для двух различных прогностических сценариев нетго-рсзультата эксплуатации инвестиций: оптимистический сценарий допускает достижение НРЭИ величины 3600000 д.е., пессимистический ограничивает НРЭИ суммой 1800000 д.е. Всю чистую прибыль выплачивают дивидендами, не оставляя нераспределенной прибыли. Задача 4 По нижеприведенным данным о деятельности фирмы "Алкор", специализирующейся на продаже компьютеров и аксессуаров к ним, рассчитайте: - коммерческую маржу; - экономическую рентабельность; - эффект финансового рычага; - рентабельность собственных средств; - внутренние темпы роста. Исходные данные: - актив, за вычетом кредиторской задолженности -12 млн.д.е.; - пассив: собственные средства - 4.8 млн. д.е.; заемные средства - 7.2 млн.д.е.; - оборот составляет 36. млн.д.е.; - НРЭИ достигает 2.16 млн.д.е.; - СРСП составляет 16.8%; - на дивиденды распределяется 1/3 прибыли (0.33). Какой величины достигнет объем пассива, актива и оборота? Задача 5 Комиссионный магазин "Садко" принимает на реализацию у оптовой фирмы телевизоры по цене 250 у.е. за штуку и реализует по цене 300 у.е. за штуку. Непроданный товар возвращается оптовой фирме по исходной цене 250 у.е. /шт. Постоянные издержки магазина составляют 1500 у.е.. 1. Каков порог рентабельности магазина? Как он изменится, если удастся увеличить цену реализации с 300 у.е. до 310 у.е.? 2. Какое количество телевизоров необходимо продать для получения прибыли в размере 750 у.е..? Какой запас финансовой прочности имеет магазин при данной прибыли? 3. Какую прибыль можно ожидать при различных условиях продаж? Задача 6 Фабрика "Большевичка" шьет 5000 пальто в месяц и продаетих по цене 3000 д.е./шт. Расходуемые на одно пальто материалы составляют 2530 д.е., а постоянные затраты фабрики составляют 955000 д.е. 1. Как изменится прибыть, если цена реализации изменится на 8%? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли? 2. Как изменится прибыль при 8% увеличении объема реализации? 3. Определить запас финансовой прочности предприятия. 4. Определить силу воздействия операционного рычага. Задача 7 Фирма "SONY" специализируется на производстве аудиокассет. В отчетном году при объеме реализации 61500 д.е. (включая косвенные налоги -23%) фирма несет убытки. Конъюнктурные исследования показали, что аналогичные предприятия (фирмы), работающие в тех же условиях и по тому же принципу, имеют прибыль на уровне 6% оборота. С целью достижения прибыли в размере 6% сегодняшней выручки от реализации, руководство фирмы наметило четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации: 1). Увеличение объема реализации. 2). Сокращение издержек. 3). Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек. 4). Изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий, более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказов и путей реализации). тыс.д.е. Переменные издержки: 39072.35 сырье и материалы 20800 производственная зарплата 12110 начисления на зарплату 4662.35 прочие переменные издержки 1500 Постоянные издержки: 16160 зарплата 7000 начисления на зарплату 2695 аренда 950 амортизация 740 прочие постоянные издержки 3870
В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата мастера, контролирующего выпуск определенного вида продукции - 2785 тыс. д.е. (с начислениями в сумме 3857.2 тыс. д.е.). 1). Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из трех направлений увеличения рентабельности. таблица 7.1. в тыс. д.е.
Характеризуя четвертое направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать данные по основным видам продукции фирмы "SONY", представленные в таблице 7.1 2).Фирма решила полностью прекратить выпуск наименее рентабельной продукции и сосредоточить свое внимание на производстве ленты и футляра. Маркетинговые исследования показали, что расширить реализацию футляров без снижения цены невозможно; в то же время на рынке более рентабельной продукции - ленты платежеспособный спрос превышает предложение. Фирма сняла с производства основу кассеты и резко увеличила производство ленты. Фирма для выхода из кризисной ситуации взяла кредит, % по которому составляют 0.6 млн. д.е. Провести оценку перечисленных в условиях задания направлений выхода из кризиса.
Задача 8 Совместное предприятие "Дельта", специализирующееся на выпуске телевизионных антенн, предоставляет вам данные баланса за текущий год, а также 3 предполагаемых варианта отчетности на будущий год. С помощью двухфакторной модели прогнозирования банкротства определите какой из вариантов ведет к потере платежеспособности предприятия.
Баланс предприятия тыс. у.е.
Задача 9 Фирма, специализирующаяся на выпуске телевизоров, закупает необходимое сырье и материалы. Стоимость хранения единицы запаса составляет 60 тыс. д.е. Организационные расходынавыполнение заказа составляют 400 тыс. д.е. на каждую партию. Общая годовая потребность в сырье и материалах - 500 тыс. единиц. Определите оптимальный размер заказа для фирмы. Задача 10 Фирма предлагает спецодежду на следующих условиях: 4% скидка при платеже в 5 - дневный срок при максимальной отсрочке платежа - 12 дней. Уровень банковского процента составляет 180% годовых. Ваш начальник считает, что следует отказаться от данного предложения фирмы. Согласны ли вы с ним? Поясните свой ответ. Вариант 2 Задача 1 Фирма "Toys" выпускает мягкие игрушки. Общая выручка от реализации продукции фирмы за текущий год составила 500 тыс.д.е., внереализационные доходы составили 100 тыс.д.е., а экономическая рентабельность - 20%. Актив фирмы - 1000 тыс.д.е.
Рассчитайте прибыль фирмы (до уплаты % за кредит и налога на прибыль). Какой результат эксплуатации инвестиций предприятия дает каждая денежная единица оборота? В какой оборот трансформируется каждая д.е. актива?' Задача 2 Фирма "Авангард" специализируется на выпуске радиоаппаратуры и в будущем году решила переоснастить один из отделов, для этого ей потребовался кредит банка (СРСП составляет 22.2%). Актив фирмы составляет 28.9тыс.у.е.; собственные средства - 17.2 тыс. у.е., долгосрочные заемные средства - 6.6тыс.у.е, а срочная кредиторская задолженность - 5.1 тыс.у.е. Фирма за текущий год получила прибыль в размере 12.2 тыс.у.е (до уплаты % за кредит и налога на прибыль). Рассчитайте уровень эффекта финансового рычага для данной фирмы и определите сможет ли она взять кредит в размере 2 тыс. у.е. Задача 3 Предприятие имеет 1100000 шт. выпущенных и оплаченных акций на общую сумму 11000 тыс.д.е. и рассматривает альтернативные возможности: либо осуществить дополнительную эмиссию акций того же номинала (10 д.е.) еще на 11000 тыс. д.е., либо привлечь кредитов на эту же сумму под среднюю расчетную ставку процента - 14 процентов. Что выгоднее? Анализ проводится для двух различных прогностических сценариев нетто-результата эксплуатации инвестиций: оптимистический сценарий допускает достижение НРЭИ величины 4000 тыс. д.е., пессимистический ограничивает НРЭИ суммой 2500 тыс. д.е. Всю чистую прибыль выплачивают дивидендами, не оставляя нераспределенной прибыли. Задача 4 По данным аналитического баланса акционерного общества "Электросила" рассмотрите основные этапы разработки дивидендной политики в сочетании с финансовым прогнозированием: - актив, за вычетом кредиторской задолженности - 15 млн.д.е.; - пассив: собственные средства - 6 млн.д.е.; заемные средства - 9 млн.д.е.; - оборот составляет 45 млн.д.е.; - НРЭИ достигает 2.7 млн.д.е.; - СРСП составляет 21%; - на дивиденды распределяется 1/3 прибыли (0.33). - коммерческая маржа 6%. Рассчитать: - экономическую рентабельность; - эффект финансового рычага; - рентабельность собственных средств; - внутренние темпы роста. На какую величину фирма имеет возможность увеличить собственные средства и величину задолженности? Какой величины достигнет объем пассива, актива и оборота? Задача 5 Организация закупает на оптовой базе для дальнейшей перепродажи пиво "Балтика" по цене 7,5д.е./бут. и предполагает продавать по цене 10,5д.е./бут. Транспортные затраты (FC) составляют 900 д.е. в месяц. Оставшееся (не проданное) пиво может быть возвращено на базу по закупочной цене. 1. Каков порог рентабельности данной организации и каким он будет, если закупочная цена повысится до 8,4 д.е./ бутылку? 2. Какое количество бутылок нужно продать для получения прибыли в размере 3 тыс.д.е.? 3. Отразите графически уровень прибыли, который можно ожидать при различных уровнях продаж. Задача 6 Студентка шьет на дому перчатки в количестве 50 пар в месяц и продает их по цене 250 д.е./пару. При этом она расходует на каждую пару материала на сумму 180 д.е. Ее постоянные затраты составляют 1000 д.е. 1. Если цена реализации увеличится на 15%, как изменится прибыль? На сколько пар перчаток можно сократить реализацию без потери прибыли? 2. Как изменится прибыль при: а) 7% изменении переменных расходов? б) 6% изменении постоянных расходов? 3. Каков порог рентабельности? Задача 7 АО "Азарт" специализируется на производстве кондитерских изделий. В отчетном году - при объеме реализации 57810 тыс.д.е. (включая косвенные налоги -23%) фирма несет убытки в размере 2000 тыс. д.е. Конъюнктурные исследования показали, что аналогичные предприятия, работающие в тех же условиях и по тому же принципу, имеют прибыль на уровне 5% оборота. С целью достижения прибыли в размере 5% сегодняшней выручки от реализации, руководство фирмы наметило четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации: 1). Увеличение объема реализации. 2). Сокращение издержек. 3). Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек. 4). Изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий, более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказов и путей реализации).
тыс. д.е. Переменные издержки: 38914.2 сырье и материалы 19120 производственная зарплата 11780 начисления на зарплату 4594.2 прочие переменные издержки 3420 Постоянные издержки: 15932 зарплата 6800 начисления на зарплату 2652 аренда 750 амортизация 500 прочие постоянные издержки 5230 В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата мастера, контролирующего выпуск определенного вида продукции -1900 д.е. (с начислениями в сумме 2641 д.е..). 1). Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из трех направлений увеличения рентабельности. Характеризуя четвертое направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать данные по основным видам продукции АО "Азарт", представленные в таблице 2.7. 2). Фирма решила полностью прекратить выпуск вафель и сосредоточить свое внимание на производстве шоколадных конфет и карамели. Маркетинговые исследования показали, что расширить реализацию карамели без снижения цены невозможно; в то же время на рынке более рентабельной продукции - шоколадные конфеты - платежеспособный спрос превышает предложение. Фирма сняла с производства вафли и резко увеличила производство шоколадных конфет. Фирма для выхода из кризисной ситуации взяла кредит, % по которому составляют 0.65тыс. д.е. Провести оценку перечисленных в условиях задания направлений выхода из кризиса
Таблица 2.7. тыс. д.е.
Задача 8 В налоговую инспекцию поступили нижеприведенные данные о деятельности 3х предприятий: "Ладога", "Кировец", "Крона". Используя коэффициентный анализ и двухфакторную модель прогнозирования банкротства, определите, какой из отчетов свидетельствует об утрате платежеспособности предприятия. Баланс предприятия, тыс. у.е.
Задача 9 Предприятие, специализирующееся на выпуске двигателей для автомобилей, закупает необходимое сырье и материалы. Стоимость хранения единицы запаса составляет 70 тыс. д.е. Организационные расходы на выполнение заказа составляют 460 тыс. д.е. на каждую партию, а общая годовая потребность в сырье и материалах – 320 тыс. единиц. Определите оптимальный размер заказа для предприятия. Задача 10 Агентство по недвижимости предлагает вам приобрести квартиру на следующих условиях: скидка 0.8% при платеже в 8 - дневный срок при максимальной длительности отсрочки 14 дней. Уровень банковского процента составляет 30% годовых. Приобретете ли вы квартиру у агентства в течение "льготного периода"? Почему?
Вариант 3 Задача 1 Филиал фирмы "Siemens", выпускающий бытовую технику, специализируется на производстве стиральных машин. Стоимость продукции, произведенной филиалом за прошедший год, составляет 1230 тыс.у.е. Филиалу потребовались материальные средства и услуги других организаций в сумме 700 у.е. Расходы по оплате труда и все связанные с ним обязательные платежи предприятия составляют 100 тыс. у.е., а затраты на восстановление основных средств - 96.2 тыс. у.е. Рассчитайте добавленную стоимость, полученную филиалом фирмы "Siemens", брутто-результат эксплуатации инвестиций и прибыль филиала (до уплаты % за кредит и налога на прибыль). Задача 2 АО "Меридиан" специализируется на производстве автомобилей и с нового года решило выпустить новую марку автомобиля. Для проведения рекламной компании АО необходимо получить банковский кредит при СРСП, равной 24.3%. Актив АО составляет 18.1 тыс. у.е.; собственные средства - 11.1 тыс. у.е., долгосрочные заемные средства - 4.6 тыс.у.е., а срочная кредиторская задолженность - 2.4 тыс.у.е.. АО за текущий год получило прибыль в размере 6.7 тыс.у.е. (до уплаты % за кредит и налога на прибыль), а его финансовые издержки составили 1.7 тыс.у.е.- Рассчитайте экономическую рентабельность активов и рентабельность собственных средств АО "Меридиан", а также определите желательные условия получения запрашиваемого кредита и рассчитайте его сумму. Задача 3 Предприятие имеет 1200000 шт. выпущенных и оплаченных акций на общую сумму 12000 тыс.д.е. и рассматривает альтернативные возможности: либо осуществить дополнительную эмиссию акций того же номинала (10 д.е.) еще на 12000 тыс. д.е., либо привлечь кредитов на эту же сумму под среднюю расчетную ставку процента - 14 процентов. Что выгоднее? Анализ проводится для двух различных прогностических сценариев нетто-результата эксплуатации инвестиций: оптимистический сценарий допускает достижение НРЭИ величины 4200 тыс. д.е., пессимистический ограничивает НРЭИ суммой 2100 тыс.д.е. Всю чистую прибыль выплачивают дивидендами, не оставляя нераспределенной прибыли. Задача 4 По нижеприведенным данным о хозяйственной деятельности предприятия, производящего изделия из кожи, рассчитайте: - коммерческую маржу; - экономическую рентабельность; - эффект финансового рычага; - рентабельность собственных средств; - внутренние темпы роста. Исходные данные: - актив, за вычетом кредиторской задолженности -11 млн.д.е.; - пассив: собственные средства - 4.4 млн.д.е.; заемные средства - 6.6 млн.д.е.; - оборот составляет 33 млн.д.е.; - НРЭИ достигает 1.98 млн.д.е.; - СРСП составляет 15.4%; - на дивиденды распределяется 1/3 прибыли (0.33). Какой величины достигнет объем пассива, актива и оборота? Задача 5 Дистрибьютор фирмы "Nokia" занимается распространением радиотелефонов, закупая их по цене 300 у.е./шт. и реализуя их по цене340 у.е./шт. Постоянные издержки дистрибьютора равны 1000 у.е. в месяц. Непроданные радиотелефоны сдаются фирме по закупочной цене. 1. Каков порог рентабельности? Каким он станет, если: а) удастся увеличить цену реализации на 6%? б) постоянные издержки увеличатся на 20%? 2. Какой запас финансовой прочности имеет бизнес дистрибьютера при сумме прибыли 650 у.е. в месяц? 3. Какую прибыль можно ожидать при различных уровнях продаж? Задача 6 Корпорация "Ford" выпускает 510 автомобилей марки "Ford Escort"за квартал и реализует их по цене 14500 у.е./шт. Затраты на составные части одного автомобиля составляют 12700у.е.. Постоянные затраты фирмы составляют 200 тыс.у.е. в месяц. 1. Рассчитать силу воздействия операционного рычага. Как она изменится при увеличении постоянных издержек на 10%. 2. Определите насколько необходимо снизить выручку, чтобы корпорация полностью лишилась прибыли. 3. Оцените влияние 7 % увеличения объема реализации. Задача 7 Фирма "Северное Сияние" специализируется на производстве косметическихтоваров. В отчетном году при объеме реализации 60270 тыс.д.е. (включая косвенные налоги -23%) фирма несет убытки в размере 3000 тыс. д.е. Конъюнктурные исследования показали, что аналогичные предприятия (фирмы), работающие в тех же условиях и по тому же принципу, имеют прибыль на уровне 8% оборота. С целью достижения прибыли в размере 8% сегодняшней выручки от реализации, руководство фирмы наметило четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации: 1). Увеличение объема реализации. 2). Сокращение издержек. 3).Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек. 4). Изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий, более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказов и путей реализации). тыс. д.е. Переменные издержки: 39693 сырье и материалы 19010 производственная зарплата 12060 начисления на зарплату 4643 прочие переменные издержки 3980 Постоянные издержки: 18458 зарплата 6800 начисления на зарплату 2618 аренда 800 амортизация 650 прочие постоянные издержки 7590 В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата мастера, контролирующего выпуск определенного вида продукции - 2000 тыс. д.е. (с начислениями в сумме 2770 тыс. д.е.). 1). Провести анализ чувствительности прибыли к изменениям для каждого из трех направлений увеличения рентабельности. Характеризуя четвертое направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать данные по основным видам продукции фирмы "Северное Сияние", представленные в таблице 3.7. 2). Фирма решила полностью прекратить выпуск наименее рентабельной продукции - мыла, и сосредоточить свое внимание на производстве крема и помады. Маркетинговые исследования показали, что расширить реализацию помады без снижения цены невозможно; в то же время на рынке более рентабельной продукции - крема - платежеспособный спрос превышает предложение. Фирма сняла с производства мыло и резко увеличила производство крема. Фирма для выхода из кризисной ситуации взяла кредит, % по которому составляют 0.8 млн. д.е. Провести оценку перечисленных в условиях задания направлений выхода из кризиса. Таблица 3.7. тыс. д.е.
Задача 8 Предположим, вы экономист завода "Позитрон". Бухгалтерский отдел представил вам баланс за отчетный год и 3 возможных варианта деятельности завода на будущий год. Воспользовавшись коэффициентным анализом и двухфакторной моделью прогнозирования банкротства определите, какой из вариантов приведет к банкротству вашего завода.
Баланс предприятия, тыс.у.е.
Задача 9 Продовольственный магазин, поддерживая определенный уровень запасов продукции для реализации, закупает ее и хранит на складе. Стоимость хранения единицы запаса составляет 90 у.е. Организационные расходы на выполнение заказа составляют 1700 у.е. на каждую партию. Общая годовая потребность в продукции - 1.2 млн. ед. Определите оптимальный размер заказа для магазина. Задача 10 Фирма продает швейные машинки на следующих условиях: скидка 0.2% при платеже в 16 - дневный срок при максимальной отсрочке платежа - 30 дней. Уровень банковского процента составляет 10% годовых. Воспользуетесь ли вы "льготным периодом", чтобы приобрести швейные машинки? Поясните свой ответ.
Вариант 4 Задача 1 Фирма "Xerox" выпускает копировальную технику. Общая выручка от реализации продукции фирмы за текущий год составила 14000 тыс.д.е., внереализационные доходы составили 4090 тыс. д.е., а прибыль (до уплаты % за кредит и налога на прибыль) – 12000 тыс. д.е. Актив предприятия составляет 20000 тыс. д.е. Определите экономическую рентабельность активов. Какой результат эксплуатации инвестиций предприятия дает каждая д.е. оборота? Сколько д.е. оборота снимается с каждой д.е. актива? Задача 2 Фирма "Магнет", специализирующаяся в области компьютерной техники, запланировала выпуск новых, более совершенных, компьютеров, которые, по мнению специалистов, будут пользоваться большим спросом. Но при этом ей необходимо взять кредит в банке при СРСП, равной 20.6%. Актив фирмы составляет 17.5 тыс.у.е.; собственные средства - 11.2 тыс.у.е., долгосрочные заемные средства - 4.2 тыс.у.е., а срочная кредиторская задолженность - 2.1 тыс.у.е. Фирма за текущий год получила прибыль в размере 6.2 тыс.у.е.. (до уплаты % за кредит и налога на прибыль), а ее финансовые издержки составили 1.3 тыс.у.е.. Рассчитайте экономическую рентабельность активов и рентабельность собственных средств фирмы, а также определите желательные условия получения запрашиваемого кредита и рассчитайте его сумму. Задача 3 Предприятие имеет 1000000 шт. выпущенных и оплаченных акций на общую сумму 10000000 д.е. и рассматривает альтернативные возможности: либо осуществить дополнительную эмиссию акций того же номинала (10 д.е.) еще на 10000000 д.е., либо привлечь кредитов на эту же сумму под среднюю расчетную ставку процента - 14 процентов. Что выгоднее? Анализ проводится для двух различных прогностических сценариев нетто-результата эксплуатации инвестиций: оптимистический сценарий допускает достижение НРЭИ величины 3700000 д.е., пессимистический ограничивает НРЭИ суммой 1800000 д.е. Всю чистую прибыль выплачивают дивидендами, не оставляя нераспределенной прибыли. Задача 4 Акционерное общество "Спарта" занимается реализацией фирменных спортивных товаров, покупая их за границей и распространяя через сеть своих магазинов. Рассчитайте некоторые экономические показатели, если: - актив, за вычетом кредиторской задолженности - 13 млн.д.е.; - пассив: собственные средства - 5.2 млн.д.е.; заемные средства - 7.8 млн.д.е.; - оборот составляет 39 млн.д.е.; - НРЭИ достигает 2.34 млн.д.е.; - СРСП составляет 18.2 %; - на дивиденды распределяется 1/3 прибыли (0.33). Рассчитать: - коммерческую маржу; - экономическую рентабельность; - эффект финансового рычага; - рентабельность собственных средств; - внутренние темпы роста. Какой величины достигнет объем пассива, актива и оборота? Задача 5 Магазин берет на реализацию у завода-изготовителя часы по цене 160 д.е./шт. и реализует их по цене 210 д.е./шт. Арендная плата магазина составляет 3750 д.е. в месяц. 1. Каков порог рентабельности? Каким он будет, если удастся увеличить цену реализации до 230 д.е. при увеличении арендной платы на 10 %? 2. Сколько должно быть продано часов для получения прибыли на сумму 2 млн.руб. и какой при этом запас финансовой прочности имеет магазин? 3. Какую прибыль можно ожидать при различных уровнях продаж? Задача 6 АО "Самсон" производит 400 тонн колбасы ""Докторская" в месяц. Цена реализации 1 тонны колбасы - 200000 д.е. Затраты на сырье и полуфабрикаты – 4840млн. д.е. Постоянные издержки составляют 900 тыс. д.е. 1.Как изменится прибыть, если удастся увеличить цену реализации на 7 %? 2.Как повлияет на прибыль: а) 10% снижение переменных затрат? 6) 10% увеличение постоянных затрат? 3.Оцените влияние 15 % увеличения объема реализации. Задача 7 Фирма "Computer Service" специализируется на производстве комплектующих для компьютеров. В отчетном году при объеме реализации 60270 тыс. д.е. (включая косвенные налоги -23%) фирма несет убытки в размере 2050 тыс. д.е. Конъюнктурные исследования показали, что аналогичные предприятия (фирмы), работающие в тех же условиях и по тому же принципу, имеют прибыль на уровне 5% оборота. С целью достижения прибыли в размере 5% сегодняшней выручки от реализации, руководство фирмы наметило четыре альтернативных выхода из кризисной ситуации: 1).Увеличение объема реализации. 2).Сокращение издержек. 3).Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек. 4).Изменение ориентации реализации (выбор более рентабельных изделий, более выгодных заказчиков, более прибыльных объемов заказов и путей реализации).
тыс. д.е. Переменные издержки: 37270 сырье и материалы 19405 производственная зарплата 11000 начисления на зарплату 4290 прочие переменные издержки 2575 Постоянные издержки: 16110 зарплата 6700 начисления на зарплату 2613 аренда 900 амортизация 680 прочие постоянные издержки 5217 В состав постоянных издержек по заработной плате входит зарплата мастера, контролирующего выпуск определенного вида продукции -1810 тыс. д.е. (с начислениями в сумме 2516 тыс. д.е.). 1). Провести анализ чувствительности прибыли с изменениями дал каждого из трех направлений увеличения рентабельности. Характеризуя четвертое направление выхода из кризиса (изменение ассортиментной политики), использовать данные по основным видам продукции фирмы "Computer Service", представленные в таблице: тыс. д.е.
2). Фирма решила полностью прекратить выпуск процессоров и сосредоточить свое внимание на производстве платы и кулера. Маркетинговые исследования показали, что расширить реализацию кулеров без снижения цены невозможно; в то же время на рынке более рентабельной продукции - платы памяти - платежеспособный спрос превышает предложение. Фирма сняла с производства процессоры и резко увеличила производство платы памяти. Фирма для выхода из кризисной ситуации взяла кредит, % по которому составляют 0.75 млн. д.е. Провести оценку перечисленных в условиях задания направлений выхода из кризиса. Задача 8 В аудиторскую фирму обратились за помощью 3-и частных предприятия: "Кронверк". "Нева", "Витязь". Аудиторской фирме необходимо по представленным балансам с помощью коэффициентного анализа определить, какое из предприятий вскоре может оказаться банкротом, а также нужно рассчитать сумму нераспределенной прибыли, необходимой для достижения предприятиями нормативного значения коэффициента текущей ликвидности равного 2 (сумма срочных обязательств не возрастает). Баланс предприятия тыс.у.е.
Задача 9 Мебельная фабрика для поддержки непрерывности производственного процесса закупает и хранит необходимое сырье и материалы на складе. Стоимость хранения обходится фабрике в 60 у.е., организационные расходы на выполнение заказа составляют 1900 у.е. на каждую партию, а общая годовая потребность в продукции – 2 млн. у.е. Определите оптимальный размер заказа для мебельной фабрики. Задача 10 Фирма "Mercedes - Benz" продаст свои автомобили на следующих условиях: скидка 3 % при платеже в 9-ти дневный срок при максимальной отсрочке платежа 20 дней. Уровень банковского процента составляет 40% годовых. Считаете ли вы, что приобретение автомобиля после "льготного периода" выгодно? Почему?
Вариант 5 Задача 1 АО "Луна" выпускает детскую литературу. Коммерческая маржа АО составляет 27%. С каждой у.е. актива "Луна" снимает 56 центов оборота. А актив составляет - 800 тыс.у.е. Каков оборот АО "Луна"? Рассчитайте прибыль (до уплаты % за кредит и налога на прибыль) АО. Определите экономическую рентабельность активов. Задача 2 АО "Жемчуг" специализирующееся на сборке электронной техники, предполагает заменить старое оборудование и приступить к сборке новых телевизоров. Но для этого необходимо взять кредит в банке при СРСП, равной 25%. Актив АО составляет 20.0 тыс.у.е.; собственные средства -12.0тыс.у.е., долгосрочные заемные средства - 5.6тыс.у.е., а срочная кредиторская задолженность - 2.4 тыс.у.е.. АО за текущий год получило прибыль в размере 9.0 тыс.у.е. (до уплаты % за кредит и налога на прибыль). Рассчитайте уровень эффекта финансового рычага для данного АО и определите сможет ли оно взять кредит в размере 7 тыс.у.е.. и как изменится его финансовое положение. Задача 3
|
