Экономическое равновесие и экономическая динамика

Проблема макроэкономического равновесия — это проблема такого выбора использования ограниченных ресурсов для создания и распре­деления товаров между различными членами общества, при котором дос­тигается пропорциональность: 1)производства и потребления; 2)ресур­сов и их использования; 3)предложения и спроса; 4)материально-ве­щественных и денежных потоков. Иначе говоря, макроэкономическое рав­новесие означает сбалансированное, согласованное функционирование всех рынков, находящихся в процессе постоянного изменения. Поэтому макроэкономическое регулирование есть непрерывное сочетание равнове­сия и динамики (изменения).

Жизнь рыночного национального хозяйства можно представить как одновременное пребывание в двух взаимоисключающих состояниях — рав­новесия и динамики. С одной стороны, все произведенные в обществе продукты и услуги должны стать товарами, то есть быть проданы, обра­зуя совокупное предложение (СП). В то же время, доходы всех экономи­ческих субъектов должны быть израсходованы, образуя совокупный спрос (СС). Если СП и СС совпадают, то экономика находится в состоянии статики или экономического равновесия. Такое состояние экономики можно считать идеальным, но практически недостижимым, так как, с другой стороны, рыночная экономика находится в постоянном движении, что вызывает нарушение равенства СП и СС. Хотя каждое такое отклоне­ние сопровождается многими негативными последствиями, но только пос­редством подобных отклонений происходит развитие рыночной экономики, ее динамика. Получается, что экономическое равновесие требует равен­ства СП и СС, а экономическая динамика — их неравенства, причем в одно и то же время, что придает экономике состояние динамического равновесия или равновесной динамики. Существуют естественные (цено­вые) и институциональные (навязанные государством, монополией и т.п.) механизмы достижения равновесной динамики, которые описываются с по­мощью следующих теорий (моделей).

 

8.2.2. Классическая теория макроэкономического равновесия

Классическая теория равновесия господствовала в экономической науке до начала 20-го века. Ее сторонники (Д. Рикардо, Дж. Милль, А. Маршалл) считали, что достижение равновесия в экономике осущест­вляется только за счет ценового механизма. В основе этой теории ле­жит "закон рынков" французского экономиста Ж. Б. Сэя, согласно которо­му предложение товаров (СП) создает свой собственный спрос (СС). Классики считали, что в условиях общественного разделения труда каж­дый производитель продает свои товары, чтобы купить взамен другие, не производимые им. Следовательно, каждый может купить в объеме про­данного, а совокупный спрос всегда равен совокупному предложению. Данная теория базируется на следующих допущениях: 1)общество состоит из одних производителей, являющихся одновременно и потребителями; 2)все производители расходуют только свой собственный доход; 3)доход расходуется полностью на покупку товаров и услуг; 4) нормой рыночной экономики является полная занятость всех ресурсов.

На этой основе представитель математической школы экономи­ческого равновесия Л.Вальрас предложил модель (уравнение) общего экономического равновесия в условиях совершенной конкуренции:

m	Pi Xi =	m	Vj Yj
∑	∑
i=1	j=1

где ∑ — cуммирование сомножителей;

m — нумерация произведенных продуктов /услуг/;

n — нумерация потребленных ресурсов;

X₁,X₂,X₃...X_m — количество произведенных благ;

P₁,P₂,P₃...P_m — цены произведенных благ;

V₁,V₂,V₃...V_n — цены проданных и потребленных ресурсов; Y₁,Y₂,Y₃...Y_{n —} количество проданных и потребленных ресурсов.

Однако реальная рыночная экономика устроена гораздо сложнее. Число потребителей в ней всегда превышает число производителей. До­ход не обязательно расходуется полностью, так как часть его может сберегаться. Производители могут осуществлять затраты не только за счет своих доходов, но и за счет займов (кредитов). Экономика не всегда находится в состоянии полной занятости и полного объема про­изводства. В действительности равенство СП и СС требует равенства сбережений и инвестиций. Главное в этом процессе состоит в том, что сбережения получателей доходов нарушают равенство СП и СС, а в ре­зультате часть товаров остается непроданной, производство сокращает­ся, возникает безработица, снижаются доходы. Так или иначе, но сбе­режения усложняют проблему достижения равенства СП и СС.

Тем не менее, экономисты-классики считали, что сбережения не приводят к уменьшению совокупного спроса, так как каждое сбережение превращается в инвестиции. Равенство сбережений и инвестиций, по их мнению, достигается через денежный рынок. Сберегаемую часть дохода покупают инвесторы, то есть фирмы. Чем выше ставка процента на де­нежном рынке, тем больше сбережений превращается в инвестиции, и на­оборот. Следовательно, изменение ставки процента обеспечивает дейс­твие закона Сэя даже в экономике со значительными сбережениями. Пу­тем изменения цен поддерживается равновесие на рынках товаров и услуг. Та­ким образом, через колебания ставки процента, эластичность цен и за­работной платы рынок приводит в равновесие СП и СС, а макроэкономи­ческая деятельность государства считается излишней.

8.2.3. Кейнсианская теория макроэкономического равновесия

В 1929-1933 годах экономика капиталистических стран столкну­лась с устойчивым и длительным состоянием макроэкономического нерав­новесия, известного под названием Великой депрессии. Классическая теория оказалась неспособной объяснить суть этого кризисного состоя­ния и дать рекомендации по выходу из него.

Сложность проблемы состояла в том, что в начале ХХ века в экономике стало явно ощущаться господство монополий и профсоюзов. В новых условиях по-новому должна была решаться и проблема обеспечения равновесия в экономике. Ответом на возникшие новые условия стало по­явление теории Дж. М. Кейнса. Кейнс исходил из того, что в условиях господства монополий и ограничения свободной конкуренции цены и зар­плата перестают быть подвижными. При этом совокупный спрос (СС) соз­дает совокупное предложение (СП). Если СС недостаточен, то объем производства не будет равен потенциально возможному, а, следователь­но, не будет равенства СП и СС, соответствующих полной занятости ре­сурсов. В связи с этим необходимо кардинальное вмешательство госу­дарства в экономику или ее государственное регулирование.

Кейнс выдвинул идею о необходимости формирования эффективного совокупного спроса (СС). Эффективный спрос в теории Кейнса состоит из: 1)личного потребления домохозяйств (ЛП); 2)инвестиционного пот­ребления фирм (ИП); 3)государственных расходов на приобретение необ­ходимых ему товаров и услуг (ГП); 4)чистого экспорта (ЧЭ).

Совокупное предложение (СП) представляет собой валовой внут­ренний продукт (ВВП).

Поэтому уравнение равновесия по Кейнсу имеет вид:

ВВП = ЛП + ИП + ГП + ЧЭ.

Для достижения равновесия СС и СП на уровне полной занятости ресурсов Кейнс не полагается целиком на рыночный механизм, а считает необходимым, чтобы государство: 1)регулировало минимальные ставки заработной платы и влияло таким образом на формирование личного пот­ребления домохозяйств; 2)регулировало ставку банковского процента и тем самым приводило в соответствие сбережения и инвестиции, оказывая влияние на инвестиционное потребление фирм; 3)через изменение нало­говой политики регулировало доходы и расходы государства; 4)через таможенные сборы стимулировало чистый экспорт.

Учитывая активную роль государства в формировании совокупно­го спроса и совокупного предложения, теория Кейнса получила название государственного регулирования экономики. Эта теория успешно исполь­зовалась в практике до середины 70-х годов ХХ века.

 

8.2.4.Монетаристская теория макроэкономического равновесия

Монетаризм — это концепция развития зрелой рыночной экономи­ки с хорошо отработанными рыночными механизмами и денежным хозяйст­вом. Монетаристы являются сторонниками конкурентной рыночной эконо­мики и выступают против ее жесткого государственного контроля. Вмес­те с тем они допускают необходимость вмешательства государства в экономику, главным образом, в сфере денежной политики.

Монетаристы рассматривают деньги как самый важный инструмент регулирования экономики, а потому считают, что денежной системой должен управлять закон, а не люди. В основе политики монетаризма ле­жит известное уравнение обмена И.Фишера: MV = PQ, в котором М — ко­личество денег, необходимое для обращения; V — скорость обращения денежной единицы; Р — цены товаров и услуг; Q — количество товаров и услуг, обращающихся на рынке. Монетаристы утверждают, что величина ВВП (в уравнении Фишера — это PQ) зависит от предложения денег. Уве­личивая его, государство способствует росту ВВП. Основатель теории монетаризма М. Фридмен предложил уравнение прироста денег в обращении:

∆M = ∆ВВП + ∆P,

где ∆M — среднегодовой темп прироста денег в % за длительный период;

∆ВВП и ∆Р — среднегодовые темпы прироста ВВП и цен (инфляции) в % за тот же период.

Денежное правило Фридмена предполагает стабильный и умерен­ный прирост денег в пределах 3-5% в год. Если масса денег, необходи­мых для обращения, растет быстрее, то начинается инфляция, а если — медленнее, то начинают падать темпы прироста ВВП.

В 70 — 80-е годы ХХ века, когда экономика многих стран с ра­звитыми рыночными отношениями находилась в стагнирующем состоянии, монетаристы предложили им для выхода из этой ситуации свою теорию в форме политики "шоковой терапии". Проведение такой политики в опре­деленной мере способствовало оздоровлению экономики этих стран. Од­нако опыт использования монетарной политики "шоковой терапии" в Рос­сии в период рыночных реформ оказался крайне неудачным, так как в России отсутствовали необходимые для использования этой теории и по­литики необходимые рыночные отношения и институты.

 

8.3. Основные «инструменты» макроэкономического анализа

Под "экономическими инструментами" понимаются различного ро­да кривые, графики, коэффициенты, формулы, использование которых по­могает более точно или более наглядно оценить степень достижения и изменения равновесного состояния в национальной экономике. К основ­ным "инструментам" макроэкономического анализа относят: кривые сово­купного спроса и совокупного предложения, и графики их взаимодейст­вия; линии (кривые) потребления и сбережения, а также соответствую­щие им графики и коэффициенты; кривые, графики и мультипликаторы воздействия инвестиций на объем национального производства.

8.3.1. Кривые совокупного спроса и предложения и графики их взаимодействия

Под совокупным спросом (СС) понимается какой-то объем това­ров и услуг, то есть реальный объем национального производства, ко­торый домохозяйства (потребители), предприятия (производители) и го­сударство (правительство) могут купить при данном уровне цен. Зави­симость между различными объемами производства товаров и услуг, ко­торые могут купить все потребители при любом возможном уровне цен, показывает кривая совокупного спроса (см. рис. 1).

Нисходящая кривая сово­куп­ного спроса указывает на то, что чем ниже уровень цен, тем больше объем национального производ­ства, кото­рый будет куплен. Эта зави­симость явля­ется обратной или отрица­тельной.

 

Рис.1. Ценовая кривая совокупного спроса (СС)

Реальный объем национального производства может изменяться и при неизменных ценах на товары и услуги. В этом случае изменение объема производства отражается путем смещения кривой СС (см. рис. 2).

При одном и том же уровне цен совокупный спрос может расти и умень­шаться, так как он находится под воз­действием совокупности факто­ров, дей­ствующих в разных направлениях.

 

Рис. 2. Неценовые кривые совокупного спроса (СС)

Неценовые факторы, которые вызывают смещение кривой совокуп­ного спроса, можно сгруппировать в четыре группы изменений в хозяй­ственной жизни общества, соответствующие уравнению макроэкономичес­кого равновесия по Кейнсу: 1)изменения в потребительских расходах, которые зависят от изменения благосостояния, задолженности, налого­обложения потребителей, а также от ожиданий ими роста или падения цен, доходов и т.п.; 2)изменения в инвестиционных расходах, которые зависят от изменения процентных ставок, ожидаемых прибылей, налогов с предприятий, технологий, а также от избытка (недостатка) производ­ственных мощностей; 3)изменения в государственных расходах на закуп­ку товаров и услуг, объем которых зависит от изменения потребностей правительства на выполнение функций, предписанных ему законодательс­твом; 4)изменения в расходах на чистый объем экспорта, которые зави­сят от изменений таможенного законодательства, доходов у зарубежных партнеров и от соотношения курсов национальных валют.

Под совокупным предложением (СП) понимают определенный объем национального производства, достигнутый при данном уровне цен. Суще­ствуют большие разногласия по поводу формы кривой СП, но, как правило, она состоит из трех отрезков: горизонтального, вертикального и про­межуточного (см. рис. 3).

Уровень цен, %

 

 

Рис. 3. Ценовая кривая совокупного предложения (СП)

Кривая СП показывает, что более высокие уровни цен создают стимулы для увеличения производства, а более низкие цены вызывают сокращение производства. Поэтому зависимость между уровнем цен и объемом национального продукта, который предприятия поставляют на рынок, является прямой или положительной.

Кривая СП устанавливает зависимость между уровнем цен на то­вары и услуги и реальным объемом национального производства при всех прочих равных условиях. Но реальный объем национального производства может изменяться и под влиянием неценовых факторов, к которым можно отнести: изменение производительности труда, колебание цен на ресур­сы, изменение инвестиционной активности и налогообложения предприя­тий, увеличение или уменьшение количества импортных товаров и др. В этом случае изменение совокупного предложения отражается путем сме­щения кривой СП от ее первоначального положения, а не путем движения по самой кривой (см. рис. 4).

 

 

Рис. 4. Неценовые кривые совокупного предложения (СП)

Смещение кривой СП от СП₁ к СП₂ указывает на увеличение со­вокупного предложения. На вертикальном и промежуточном отрезках она сдвигается вправо, указывая, что все предприятия вместе производят больший объем продукта при неизменном или умеренном росте цен. На горизонтальном отрезке кривой СП₂ увеличение совокупного предложения означает снижение уровня цен при растущих объемах национального про­изводства. Для удобства увеличение совокупного предложения называют смещением кривой СП вправо. Аналогично уменьшение совокупного пред­ложения до уровня кривой СП₃ называют смещением кривой влево.

Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предло­жения показывают равновесный уровень цен и равновесный объем реаль­ного национального производства. Пересечение кривых СС и СП и уста­новление точки равновесия (Е) может произойти на любом из трех отре­зков кривой совокупного предложения, и соответственно на каждом из этих отрезков может произойти изменение равновесного состояния, а, следовательно, смещение точки равновесия (Е) в другое положение (см. рис. 5).

 

 

Первоначальное пересечение кривых совокупного спроса СС₁, СС₃ и СС₅ соответственно с горизонтальным, промежуточным и верти­кальным отрезками кривой СП фиксирует равновесие совокупного спроса и предложения в точках Е₁, Е₃ и Е₅. Равновесный уровень цен и равно­весный объем производства в точке Е₁ — Ц₁ и ВВП₁; в точке Е₃ — Ц₃ и ВВП₃; Е₅ — Ц₅ и ВВП_макс.

Если увеличивается совокупный спрос, то его последствия за­вися от того, на каком отрезке совокупного предложения это происхо­дит. Увеличение совокупного спроса на горизонтальном отрезке кривой СП с СС₁ до СС₂ приводит к увеличению объема национального производ­ства, но не затрагивает уровень цен. В новой точке равновесия Е₂ объем производства вырос до ВВП₂, а уровень цен не изменился. Проис­ходит это в силу того, что на данном отрезке имеется много свободных ресурсов, а потому расширение производства за счет использования та­ких ресурсов не ведет к росту цен.

Увеличение совокупного спроса на вертикальном отрезке кривой СП с СС₅ до СС₆ приводит к росту цен, но реальный объем производства не может выйти за пределы своего уровня при полной занятости ресур­сов. Поэтому, в новой точке равновесия Е₆ цены повысились до уровня Ц₆, а объем реального производства остался на уровне ВВП_макс.

Увеличение совокупного спроса на промежуточном отрезке кри­вой СП с СС₃ до СС₄ приводит к увеличению как реального объема наци­онального производства (с ВВП₃ до ВВП₄), так и уровня цен (с Ц₃ до Ц₄). Увеличение совокупного спроса на вертикальном и промежуточном отрезках кривой СП указывает на инфляцию спроса.

Уменьшение совокупного спроса порождает эффект храповика. Храповик — это механизм, который позволяет крутить колесо вперед, но не назад. В экономике эффект храповика проявляется в том, что в слу­чае снижения совокупного спроса цены не снижаются, а остаются на прежнем уровне (см. рис. 6).

 

Рис. 6. Равновесие совокупного спроса и совокупного предложения и его изменение при сокращении совокупного спроса

При движении совокупного спроса от СС₁ до СС₂ равновесное положение сместится от точки Е₁ до Е₂, при этом реальный объем про­изводства вырастет от ввп₁ до ввп_макс, а уровень цен — от Ц₁ до Ц₂.

Однако уменьшение совокупного спроса с СС₂ до СС₁ не возвра­щает экономику в ее исходное равновесие в точке Е₁, а возникает но­вое равновесие в точке Е'₂, при котором цены остаются на уровне Ц₂, а объем производства снижается от ввп_макс до ввп'₂. Сложность движения от СС₂ до СС₁ состоит в том, что возросшие цены на товары и ресурсы становятся негибкими и не проявляют тенденции к снижению. В этом и проявляется эффект храповика.

Объяснить, почему раз возросшие цены не склонны понижаться довольно трудно, но две причины выделить можно: 1)цены не падают по­тому, что заработная плата, как правило, не снижается или снижается медленно, а она в структуре затрат достигает 75% всех расходов фирмы;

2)неэластичность цен в сторону снижения объясняется и тем, что мно­гие фирмы обладают достаточной монопольной властью, чтобы противос­тоять снижению цен в период падения спроса.

Влияние изменений совокупного предложения при неизменном со­вокупном спросе наиболее наглядно и понятно можно отразить с помощью графика (см. рис. 7).

 

8.3.2. Коэффициенты средней и предельной склонности к потреблению и сбережению

Возможности увеличения объемов национального производства в значительной мере зависят от величины доходов населения и их разде­ления на потребление и сбережение. В анализе закономерностей разде­ления доходов на потребление и сбережение под потреблением понимают личные потребительские расходы домохозяйств, которые включают в себя: а)расходы на предметы длительного пользования — квартиры, автомобили, холодильники и т.п.; б)расходы на товары текущего потребления — пи­тание, одежда, топливо и т.п.; в)расходы на услуги — врачей, юристов, сантехников и др. Обозначим все потребительские расходы буквой "П".

Сбережения предназначаются для приобретения новых факторов производства, или сбережения представляют собой превышение дохода над потребительскими расходами. Сбережения обозначим буквой "С".

Существует много факторов, которые влияют на уровень потре­бительских расходов, но самым важным из всех факторов является доход после уплаты налогов. А так как сбережения являются той частью дохо­да, которая не расходуется на личное потребление, то доход после уп­латы налога выступает основным фактором, определяющим и уровень сбе­режений. Взаимосвязь между доходом, потреблением и сбережением очень наглядно просматривается на графике (см. рис. 8).

 

 

 

Состояние потребления и сбережения и их взаимосвязь с дохо­дом характеризуются средней и предельной склонностью к потреблению и сбережению.

Долю дохода (семьи, фирмы, общества), которая идет на пот­ребление, называют средней склонностью к потреблению (ССП). Долю до­хода, которая идет на сбережение, называют средней склонностью к сбе­режению (ССС).

ССП =	потребление	и ССС =	сбережения
доход	доход

Поскольку доход после уплаты налогов либо потребляется, либо сберегается, то ССП + ССС = 1.

Для экономического анализа рыночного хозяйства особое значе­ние имеет структура разделения дополнительного дохода на дополнительное потребление и дополнительное сбережение.

Долю или часть прироста (сокращения) дохода, которая расхо­дуется на потребление, называют предельной склонностью к потреблению (ПСП). Аналогично, долю любого прироста (сокращения), которая ис­пользуется на сбережения, называют предельной склонностью к сбереже­нию (ПСС).

ПСП =	изменение в потреблении	и ПСС =	изменение в сбережениях
изменения в доходе	изменения в доходе

Так как прирост дохода после уплаты налогов может идти либо на дополнительное потребление, либо на дополнительное сбережение, то сумма ПСС и ПСС всегда будет равна 1, то есть: ПСП + ПСС = 1. Много­летняя статистика по разным странам свидетельствует, что для нацио­нальной экономики в целом значения коэффициентов ПСП и ПСС относи­тельно постоянны.

8.3.3. Показатели эффективности использования инвестиций и мультипликатор инвестиционных расходов

Наибольшие сложности при изучении инвестиций заключаются в том, что в рыночной экономике субъекты сбережений и инвестиций представлены, как правило, разными группами людей.

Чистые инвестиции — это расходы на строительство новых пред­приятий, приобретение оборудования и механизмов с длительными срока­ми использования. В развитой рыночной экономике чистое инвестирова­ние осуществляется промышленными и торговыми предприятиями, а сбере­жения — различными группами населения. Мотивы или причины сбережений могут быть самыми разными — покупка жилья, машины, проведение отпус­ка, запасы на старость и др., но в каждом конкретном случае они мало связаны с возможностями инвестирования. Инвестиции, в свою очередь, зависят от многих динамичных и плохо поддающихся учету причин (эле­ментов роста системы): от развития техники и технологии, от прогноз­ных оценок развития экономики, от налогов на производителей, от по­литической ситуации в стране и др. Поэтому привести в соответствие сбережения и инвестиции довольно сложно.

Наибольшее влияние на величину чистых инвестиционных расхо­дов оказывают два основных фактора: 1)ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели рассчитывают получить от расходов на инвес­тиции; 2)реальная ставка процента по кредитам, устанавливаемая банками. Эту зависимость наглядно показывает график спроса на инвес­тиции (см. рис. 9).

 

 

Рис. 9. Зависимость спроса на инвестиции от ставки процента и ожидаемой нормы чистой прибыли

Линия спроса на инвестиции спускается полого вниз, что отра­жает обратную зависимость между ставкой процента (цена инвестирова­ния) и совокупной величиной необходимых инвестиционных товаров. Чем ниже ставка процента, тем больше объем инвестиций, и наоборот.

Зависимость между изменением ожидаемой нормы чистой прибыли и объемом инвестиций носит иной характер. Известно, что инвестиции осуществляются в виде отдельных инвестиционных проектов, каждый из которых может быть более или менее прибыльным. В практике инвестиро­вания сначала осуществляются более прибыльные проекты, затем менее прибыльные и т.д. Следовательно, связь между изменением ожидаемой нормы чистой прибыли и объемом инвестиций носит прямой, но ступенча­тый характер. Высокая норма ожидаемой чистой прибыли привлекает больше инвестиций, а низкая — меньше.

Инвестиции не только зависят от сбережений, а следовательно, от дохода, но и сами радикальным образом влияют на их величину. Рост инвестиций вызывает увеличение дохода в обществе, а сокращение инвес­тиций — его уменьшение. Причем каждое последующее увеличение или уменьшение инвестиций может вызывать значительно большее увеличение или уменьшение национального дохода. Это усиленное влияние изменения инвестиций на изменение дохода называют эффектом мультипликатора или просто мультипликатором инвестиций (М_инв):

Минв =	изменения в реальном доходе (ЧНП или НД)
первоначальное изменение в инвестициях

Общий смысл мультипликатора наглядно обнаруживает себя на ди­намичном графике "инвестиции — доход" (см. рис. 10).

 

 

 

Рис. 10. Зависимость изменения дохода (ЧНП) от объема инвестиций в экономике полной занятости

Первоначальный равновесный объем производства (или дохода) при инвестициях в 30 млрд. руб. составляет 200 млрд.руб. Если муль­типликатор равен 10, то увеличение инвестиций на 10 млрд.руб. (с 30 до 40 млрд.руб.) вызывает прирост дохода на 100 млрд.руб. (с 200 до 300 млрд. руб.). И наоборот, при том же мультипликаторе сокращение инвестиций на 10 млрд.руб. (с 30 до 20 млрд.руб.) вызывает уменьшение объема производства (дохода) на 100 млрд.руб. (с 200 до 100 млрд.руб.).

Явление мультипликатора основывается на двух очевидных фак­тах: 1)для экономики характерны повторяющиеся, непрерывные потоки расходов и доходов, где потраченные средства одного субъекта (потре­бителя) получает в виде выручки другой субъект (продавец); 2)любое изменение дохода влечет за собой изменения и в потреблении, и в сбе­режении в том же направлении, что и изменение дохода. При этом про­порциональность разделения дохода на потребление и сбережение оста­ется достаточно устойчивой (неизменной) при любом изменении дохода. Исходя из этого, на практике мультипликатор инвестиций определяется по формуле: М_инв= 1: ПСС = 1: (1 — ПСП).

8.3.4. Парадокс бережливости

Автоматическое превращение всех сбережений в инвестиции про­исходит в экономике полной занятости. Если же в экономике ресурсы используются не полностью, то по мере увеличения сбережений возникает парадокс бережливости. Парадокс состоит в том, что попытки общества больше сберегать, когда не все ресурсы заняты, могут привести к фак­тическому сокращению производства и дохода в больших размерах. Объ­ясняется это тем, что большие сбережения сокращают инвестиции, а это на мультипликационном эффекте еще больше сокращает производство и делает общество беднее. Наглядно суть этого парадокса представлена на графике (см. рис. 11).

 

 

Рис. 11. Зависимость изменения объемов производства (дохода) от изменения объема сбережений в экономике неполной занятости

Из рис. 11 видно, что стремление меньше потреблять и больше сберегать при уровне дохода в 150 млрд. руб. сдвигает линию сбереже­ния С₁ влево и вверх в положение С₂ (с объема 5 млрд.руб. до 10-и). При неизменном уровне плановых инвестиций равновесный объем ЧНП сни­зится на 50 млрд. руб. (со 150 до 100 млрд. руб.). Это происходит потому, что если население потребляет меньше из своих доходов, а бизнес не стремится инвестировать больше, то продажи упадут и объем производства сократится.

Известно, что вся идеология рыночной экономики построена на принципах бережливости и экономии. Но при определенных обстоятельст­вах соблюдение этих принципов может способствовать не процветанию, а стагнированию (застою) производства и распространению бедности. Про­исходит это именно в периоды спада экономики, когда много ресурсов не используется. В это время не следует убеждать людей больше сбере­гать с целью восстановить процветание и повысить благосостояние. Ре­зультат будет обратный — снижение деловой активности и уровня жизни. В подобные времена многие привычные аргументы (догмы) превращаются в свою противоположность. Оказывается для повышения деловой активности и уровня жизни населения в экономике не полной занятости, каковой сегодня является экономика России, следует убеждать людей больше средств тратить и меньше сберегать, стимулируя, таким образом, разви­тие экономики.

Тема 9. Денежно-кредитная система и монетарная политика государства

 

9.1. Особенности современных денег

В современных условиях все страны перешли от золотого к бу­мажно-денежному обращению. В обороте находятся наличные и кредитные деньги, количество которых регулируется государством. Совокупность всех денежных средств, находящихся в обороте в наличной и безналич­ной форме, образует денежную массу. Наличные деньги (металлические и банкноты) и деньги для безналичных расчетов (бессрочные вклады) сос­тавляют деньги центрального банка, которые вместе взятые определяют монетарную, или денежную, базу страны.

В структуре денежной массы выделяют активную часть, к кото­рой относят денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот товаров и услуг, и пассивную часть, включающую денежные на­копления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Особое место в структуре денежной массы зани­мают так называемые "квазиденьги" (почти или как будто деньги), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депо­зитах, сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладыва­ют средства только в краткосрочные денежные обязательства.

Для характеристики денежной массы, находящейся в обороте, используют обобщающие показатели, или так называемые денежные агре­гаты, различающиеся по степени ликвидности: М₁, М₂, М₃, М₄.

Агрегат М₁ (деньги для сделок) = наличные деньги в обороте + чековые вклады + дорожные чеки.

Агрегат М₁ — это абсолютно ликвидные средства, т.е. активная часть денег, среди которых металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства, а текущие счета — обязательствами ком­мерческих банков и сберегательных учреждений. Для превращения этих денег в товары и услуги от их держателей не требуется никаких допол­нительных затрат средств, сил или времени.

Агрегат М₂ = М₁ + бесчековые сберегательные счета + мелкие срочные вклады.

Агрегат М₃ = М₂ + крупные срочные вклады.

В структуру агрегатов М₂ и М₃ кроме активной части денег входят "квазиденьги" (бесчековые сберегательные счета, мелкие и крупные срочные вклады), которые являются высоколиквидными средства­ми. Непосредственно использовать их для сделок купли-продажи невоз­можно, так как их изъятие требует выполнения определенных действий (пойти в банк, оформить документы или дождаться назначенного срока). Однако они похожи на деньги тем, что, с одной стороны, могут в ко­роткий срок поступить на рынок товаров и услуг; а с другой — позво­ляют осуществлять накопление денег.

Агрегат М₄ = М₃ + акции + облигации + другие ценные бумаги. Агрегат М₄ часто обозначают и как агрегат "L" — длинные деньги. Кро­ме абсолютно ликвидных и высоколиквидных средств сюда входят и труд­ноликвидные активы (акции и облигации не всегда можно продать).

Особенность современных денег состоит в том, что они предс­тавляют собой долги или обязательства заплатить. Бумажные деньги — это находящиеся в обращении долговые обязательства государства, а вклады — долговые обязательства коммерческих банков или сберегатель­ных учреждений. И наличные деньги, и вклады не имеют действительной внутренней стоимости. Денежная купюра — это просто кусочек бумаги, а вклад — запись в бухгалтерской книге. Если наличные деньги и вклады не имеют внутренних свойств, придающих им стоимость, то почему люди принимают их за деньги?

Население принимает предлагаемые к обороту бумажные купюры за деньги, учитывая три момента:

1)всеобщую приемлемость денег. Каждый продавец принимает в обмен на свой товар бумажные деньги, так как он уверен, что и другие продавцы тоже будут принимать их в обмен на свой товар;

2)установленную государством законность бумажных денег как платежных средств. В современной экономике бумажные деньги являются декретивными деньгами. Они деньги лишь потому, что так установило государство, а не потому, что они обеспечены какими-либо драгоценны­ми металлами. Общую приемлемость денег государство поддерживает го­товностью принимать бумажные деньги при уплате налогов и других обя­зательств по отношению к нему;

3)относительную редкость денег по отношению к их полезности. По сути, стоимость денег определяется соотношением их спроса и пред­ложения. При относительно постоянном спросе на деньги стоимость их, или покупательная способность денежной единицы, определяется предло­жением денег. Если предложение денег увеличивается (при постоянном спросе), то цены на товары растут, а покупательная сила денег пада­ет. Стабильность денег поддерживается с помощью кредитной системы государства.

 

9.2. Кредитная система и банки

Кредитная система — это совокупность кредитных учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства клиен­там на условиях обеспеченности, срочности, платности и возвратности. Через эту систему осуществляется регулирование хозяйственной дея­тельности путем расширения и сжатия денежной массы в обращении.

Основными учреждениями кредитной системы являются банки и небанковские кредитные институты: инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные об­щества, ломбарды, сберегательные кассы.

Основу кредитных отношений образует ссудный капитал. Он представляет собой временно свободные денежные средства, которые возникают у домохозяйств и фирм в процессе их хозяйственной деятель­ности.

У фирм временно свободные денежные средства возникают в ви­де: 1)накопленных сумм амортизации; 2)накопленной прибыли для расши­рения производства; 3)начисленной, но не выплаченной до наступления срока заработной платы; 4)разницы сумм, возникающих из-за несовпаде­ния времени продажи произведенных товаров и покупки ресурсов.

У домохозяйств временно свободные денежные средства возника­ют, если часть доходов сберегается.

Все эти средства привлекаются кредитными учреждениями и ис­пользуются в виде ссудного капитала, который предоставляется в заем за определенную плату, называемую ПРОЦЕНТОМ. Величина ссудного про­цента характеризуется: абсолютно — суммой процентов, т.е. величиной годового дохода в рублях; относительно — нормой или ставкой процен­та, т.е. величиной процентного дохода за го