Показатели ликвидностиЛиквидность – одна из важных характеристик финансового состояния компании, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать обязательства перед кредиторами. Оценка ликвидности строится на основании анализа группы коэффициентов, оценивающих степень покрытия обязательств ликвидными активами. Рассчитываются следующие коэффициенты: Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам:
Где
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам:
Ликвидность средств в обращении рассчитывается как отношение суммы требований по товарам отгруженным, краткосрочной дебиторский задолженности, краткосрочных финансовых вложений и остатков денежных средств к краткосрочным обязательствам:
"Необходимо обратить внимание на краткосрочные финансовые вложения (КФВ), которые увеличивают показатель ликвидности. Если в КФВ отражены межгрупповые займы или займы учредителей/директоров заемщика (которые не вошли в консолидацию), нецелесообразно учитывать их при расчете показателя, так как отвлеченные средства могут быть реинвестированы обратно в оборотный капитал компании в виде займов, вложений в уставный капитал, финансовой помощи. Кроме того, целесообразно проанализировать дебиторскую задолженность по оборотно-сальдовой ведомости (счета 60,62,76) в целях выявления просроченной дебиторской задолженности, и исключить ее из расчета ликвидности. Первым признаком наличия просроченной задолженности является та задолженность, по которой не проходят обороты по дебиту/кредиту счетов 60,62,76 более двух кварталов, при условиях платежа менее 90 дней (в соответствии с договором поставки). Рекомендуемый коэффициент общей ликвидности организации – от 1 до 2."
|
