Показники фінансового стану підприємства

Показники	Формула розрахунку	Орієнтовне позитивне значення показника	Значення показника	Відхилення 2008 р. від 2006 р.
			+/-	%
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ф.1 (р.230+р. 240+ р. 220)/ Ф.1 р. 620	0,25 - 05
2. Коефіцієнт загальної ліквідності	Ф.1 р.260/ Ф.1 р. 620	1,0 – 2,0
3. Коефіцієнт фінансової стійкості (платоспроможності, автономії)	Ф.1 р.380/ Ф.1 р.640	0,25 – 0,5
4. Коефіцієнт структури капіталу (фінансування)	Ф.1 (р.480+р.620)/ Ф.1 р.380	0,5 – 0,1

 

Таблиця 3

Аналіз фінансового стану підприємства

Показники	Формула розрахунку	Орієнтовне позитивне значення показника	Значення показника	Відхилення 2007 від 2005
			+/-	%
Аналіз майнового стану підприємства
Коефіцієнт зносу основних засобів	ф. 1 ряд. 032/ф. ряд. 031	Змен-шення
Коефіцієнт оновлення основних засобів	ф. 5 ряд. 260 (гр.5)/ф. 1 ряд. 0,31 (гр.4)	Збіль-шення
Коефіцієнт вибуття основних засобів	ф. 5 ряд. 260 (гр.8)/ф. 1 ряд. 031 (гр.3)	Менши, ніж к-т оновлення ОЗ
Аналіз ліквідності підприємства
Коефіцієнт швидкої ліквідності	ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 100 – ряд. 110 – ряд. 120 – ряд. 130 – ряд. 140)/ф. 1 ряд. 620	0,6 – 0,8
Чистий оборотний капітал (тис. грн.)	ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620)	>0, збільше-ння
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства
Коефіцієнт платоспроможності (автономії)	ф. 1 ряд. 380/ф. 1 ряд. 640	>0,5
Коефіцієнт фінансування	ф. 1 (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630)/ф. 1 ряд 380	<1, зменшення
Аналіз ділової активності підприємства
Коефіцієнт оборотності активів	ф. 2 ряд. 035/ф. 1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4))/2	Збільшення
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	ф. 2 ряд. 035/ф. 1 ((ряд. 520: ряд. 600)гр. 3 + (ряд. 520: ряд. 600) гр. 4))/2	Збільшення
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	ф. 2 ряд. 035/ф. 1 ((ряд. 150: ряд. 210) гр. 3 + (ряд. 150: ряд. 210) гр. 4))/2	збільшення
Строк погашення дебіторської заборгованості (днів)	Тривалість періоду / Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	зменшення
Строк погашення кредиторської заборгованості (днів)	Тривалість періоду / Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	зменшення
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	Ф. 2 ряд. 040/ф. 1 ((ряд. 100: ряд. 140) гр. 3 + (ряд. 100: ряд. 140) гр. 4)/2	збільшення
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)	Ф. 2 ряд. 035/ф. 1 (ряд. 031 (гр. 3) + ряд. 031 (гр. 4))/2	збільшення
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Ф. 2 ряд. 035/ ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3) + ряд. 380 (гр. 4))/2	збільшення
Аналіз рентабельності підприємства
Коефіцієнт рентабельності активів	Ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225/ ф. 1 (ряд. 280 (гр.3) + ряд. 280 (гр.4))/2	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	Ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225/ф. 1 (ряд. 380 (гр.3) + ряд. 380 (гр. 4))/2	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельності діяльності	Ф. 2 ряд. 220 або ряд. 225/ ф. 2 ряд. 0,35	>0, збільшення
Коефіцієнт рентабельності продукції	Ф. 2 ряд. 100 (або ряд. 105) + ряд. 090 – ряд. 060/ф. 2 (ряд. 040 + ряд. 070 + ряд. 080)	>0, збільшення

Методичні вказівки до виконання завдання 1:

Фінансовий стан підприємства - комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, які відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства проводиться на основі форм фінансової звітності – Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про власний капітал, Звіт про рух грошових коштів, Примітки до річної фінансової звітності.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є виявлення слабких та сильних сторін діяльності підприємства, розроблення системи заходів по подальшому вдосконаленню його фінансової діяльності та на базі цієї сукупності матеріалів сформувати фінансові прогнози та плани розвитку суб’єкта господарювання, обґрунтувати оперативні, поточні та перспективні управлінські рішення в області фінансів підприємства.

Методика оцінки фінансового стану підприємства включає наступні види аналізу: горизонтальний, вертикальний, порівняльний, аналіз фінансових коефіцієнтів, інтегральний аналіз, факторний аналіз.

Платоспроможність підприємства визначається його можливістю і спроможністю своєчасно і цілком виконувати платіжні зобов'язання, що випливають із торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру. Платоспроможність впливає на форми та умови комерційних справ, у тому числі на можливість одержання кредиту.

Для оцінки платоспроможності підприємства проводиться аналіз ліквідності балансу та розраховуються фінансові коефіцієнта ліквідності. Для цього проводиться порівняння активів згрупованих по степені їх ліквідності з зобов’язаннями по пасиву.

Ліквідність підприємства визначається наявністю в нього ліквідних засобів, до яких ставляться готівка, кошти на рахунках у банках і легкореалізовані елементи оборотних ресурсів. Ліквідність відображає спроможність підприємства в будь-який момент чинити необхідні витрати.

Ліквідні активи в залежності від швидкості перетворення в кошти розділяють на такі групи:

1. Високоліквідні активи - кошти підприємств і короткострокові фінансові вкладення.

2. Швидкореалізуємі активи - дебіторська заборгованість.

3. Інші ліквідні активи - запаси, витрати, готова продукція, товари

Для визначення платоспроможності підприємства використовуються слідуючі коефіцієнти:

ü Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує як швидко короткострокові зобов‘язання можуть бути погашені високоліквідними активами

ü Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує можливість погашення короткострокових зобов’язань за рахунок високоліквідних та швидкореалізуємих активів

ü Коефіцієнт загальної ліквідності характеризує наскільки обсяг короткострокових зобов‘язань і розрахунків можна погасити за рахунок усіх ліквідних активів

Для оцінки фінансової стійкості розраховуються коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансового ризику, коефіцієнт фінансової стабільності, коефіцієнт забезпечення підприємства.

Коефіцієнт автономії визначається як відношення власних джерел фінансових ресурсів до всіх джерел. Цей коефіцієнт характеризує незалежність фінансового стану підприємства від зовнішніх джерел. Критичне значення К_авт = 0,5.

Для визначення фінансової стійкості вираховують коефіцієнт фінансової стабільності.

Коефіцієнт фінансової стійкості визначається як відношення власних джерел фінансових ресурсів до суми позикових коштів. Цей коефіцієнт повинен бути більше одиниці. Якщо К_фс менше 1, то потрібно з’ясувати причини зменшення фінансової стабільності (падіння виручки, зменшення прибутку, необгрунтоване збільшення матеріальних запасів тощо).

Важливе значення у процесі аналізу джерел фінансових ресурсів має показник фінансового ризику, який характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань і визначається як відношення довгострокових зобов’язань до джерел власних коштів.

Для вирішення питання щодо забезпечення підприємства власними коштами розраховується коефіцієнт забезпечення власними коштами і визначається як відношення власних оборотних коштів до запасів підприємства.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка часина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано.

До найзагальніших показників комплексної оцінки фінансового тану належать показники рентабельності

Завдання 2. На основі Форми 1 (Баланс) провести аналіз ліквідності підприємства. Розрахункові дані звести у таблицю 3.

Таблиця 3

Аналіз ліквідності балансу

Показники	2006 рік	2007 рік	2008 рік	Відхилення 2008 року від 2006 року
(+;-)	(%)
Групування активів балансу
А1
А2
А3
А4
Групування пасивів балансу
П1
П2
П3
П4

 

Методичні вказівки до виконання звдання 2:

 

Залежно від ступеня ліквідності, тобто швидкості їх перетворення на грошові кошти, активи підприємства підрозділяються на такі групи:

А1- найліквідніші активи (усі грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення);

А2 – активи, що легко реалізуються (дебіторська заборгованість, крім сумнівної та безнадійної та інші легко реалізовувані активи);

А3 – активи, що активно реалізуються та входять до ІІ розділу балансу, за винятком довгострокових фінансових вкладень, МШП, готової продукції, а також витрат майбутніх періодів;

А4 – активи, що важко реалізуються (основні активи, нематеріальні активи, незавершені капітальні вкладення, устаткування).

Пасиви балансу групуються в порядку настання терміну оплати в такі групи:

П1 – найтерміновіші пасиви (кредиторська заборгованість та інші найтерміновіші пасиви);

П2 – короткострокові пасиви (короткострокові кредити банку та позичкові кошти);

П3 – довгострокові пасиви (довгострокові кредити та позикові кошти);

П4 – постійні пасиви (власні кошти).

Для збереження балансу активів та пасивів підсумок даної групи зменшується на суму витрат майбутніх періодів.

Для визначення ліквідності балансу слід порівняти підсумки згрупованих активів та пасивів. Баланс вважається ліквідним якщо:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

 

III. Виконайте тести:

 

1. Хто проводить внутрішній аналіз фінансового стану

1) Аудиторська фірма;

2) КРУ;

3) Фахівці самого підприємства;

4) Постачальники

2. Як називається фінансовий аналіз за даними фінансової звітності?

1) Аналізом ліквідності;

2) аналізом ділової активності;

3) класичним

4) стандартним

3. Фінансовий аналіз за обсягом дослідження поділяється на

1) повний та тематичний

2) акимвів та пасивів

3) поточний та оперативний

4) внутрішній та зовнішній

4. На скільки груп поділяються активи підприємства при аналізі ліквідності балансу

1) на 3;

2) на 2;

3) поділяються тільки пасиви;

4) на 4.

5. Хто не належить до зовнішніх користувачів фінансової інформації

1) покупці та замовники;

2) акціонери;

3) постачальники;

4) аудиторські фірми

6. Що показує Звіт про власний капітал

1) Доходи, витрати та фінансові результати;

2) наявність економічних ресурсів, які контролюються підприємством на певну дату;

3) зміни в складі власного капітулу підприємства протягом звітного періоду;

4) генерування та використання грошових коштів протягом звітного періоду.

7. Ліквідність підприємства -

1) це його забезпеченість фінансовими ресурсами;

2) наявність позик на певну дату;

3) це його здатність швидко продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань;

4) здатність мати стійкий фінансовий стан

8. До системи яких показників належать коефіцієнти зносу, реальної вартості майна, оновлення

1) показників рентабельності;

2) показників ділової активності;

3) показників аналізу майнового стану;

4) показників аналізу ліквідності.

 

Висновки________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________

________________________________________________________________