Коэффициенты рентабельности
Коэффициент рентабельности продаж (К16) рассчитывается по формуле
где Пп0 – прибыль от продаж (ф. № 2, стр. 50), тыс. руб., Пп0 = 29080 тыс. руб.; В0 – выручка нетто (ф. № 2, стр. 010), тыс. руб., В0 = 415786 тыс. руб. Нормативное значение К16 ≥ 0,12. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К15 соответствовал установленному нормативу, необходимо а) увеличить выручку от продажи продукции
на 20814 (
б) или уменьшить выручку от продаж
на 173453 (
Коэффициент рентабельности собственного капитала (К17):
где Пч0 – чистая прибыль предприятия (ф. №2), тыс. руб., Пч0 = 22299 тыс. руб.; СК0 – собственный капитал (ф. № 1, стр. 490), тыс. руб.
СК0 = 308008 тыс. руб
Нормативное значение К17 ≥ 0,1. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К17 соответствовал установленному нормативу, необходимо: а) увеличить чистую прибыль предприятия
на 8502 (
б) или уменьшить величину собственного капитала
на 85018 (
Коэффициент рентабельности активов (К18)
где ВБ0 – валюта баланса (ф. № 1, стр. 300), тыс. руб.,
ВБ0 = 627154 тыс. руб
Пч0 –чистая прибыль предприятия (ф. № 2), тыс. руб.
Пч0 = 22299 тыс. руб
Нормативное значение К18 ≥ 0,05. Коэффициент не соответствует нормативу. Для того, чтобы К18 соответствовал установленному нормативу, необходимо: а) увеличить чистую прибыль предприятия
на 9059 (
б) или уменьшить валюту баланса
на 181174 (
Рассчитанные коэффициенты позволяют сделать следующие выводы: - рентабельность продаж ниже рекомендуемого уровня, что свидетельствует о низкой эффективности производственной и сбытовой деятельности предприятия; - рентабельности собственного и всего авансированного капитала также не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о не эффективном использования имущества предприятия. Для оценки влияния операционного и финансового рычага, делаем расчеты
Таким образом, отрицательное значение эффекта финансового рычага (-6,6) позволяет сделать вывод о том, что такое заимствование не выгодно, так как каждый новый кредит приводит к снижению рентабельности активов. Операционный анализ показал, что умеренное значение операционного левериджа свидетельствует об умеренном предпринимательском риске, связанном с деятельностью предприятия. То есть при изменении выручки от реализации на 1% прибыль изменится 2,2%. При выручке от реализации продукции в размере 225868 тыс. руб. объем производства равен 571 тыс. тонн и предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. В результате изменения ситуации на рынке, предприятие может уменьшить объем продаж продукции на 189918 тыс. руб. (или на 84,0%) до критического выпуска, который равен 225868 тыс. руб.
Финансово-экономические показатели по плановому периоду
Для заполнения таблицы 1 (приложение 1) рассчитываются следующие показатели: а) исходное значение цены реализации одной тонны угля (Ц0)
где В0 – исходное значение выручки от продажи продукции (форма № 2, стр. 010), тыс. руб.
В0 = 415786 тыс. руб
Д0 – исходное значение добычи угля в натуральном выражении (см. табл. П.2.1.), тыс. т
Д0 = 1051 тыс. т
б) плановое значение добычи угля в натуральном выражении (Д1)
где В0 – исходное значение выручки от продажи продукции (форма № 2, стр. 010), тыс. руб., В0 = 415786 тыс. руб.; Ц0 – исходное значение цены реализации одной тонны угля, руб./т,
Ц0 = 395,6 руб./т;
Трп – темп роста плановый, (см. табл. П.2.1), доли ед.
Трп = 0,029 доли ед
в) плановое значение выручки от продажи продукции (В1):
г) исходное значение постоянных расходов (Рпос0):
д) исходное значение переменных расходов (Рпер0):
где С0 – исходное значение себестоимости проданной продукции (форма №2, стр. 020), тыс. руб. е) расчетное (плановое) значение переменных расходов (Рпер1):
ж) абсолютное изменение (снижение) расчетного значения коммерческих расходов по сравнению с их исходным значением (ΔРк):
Δ
з) абсолютное изменение (снижение) расчетного значения внереализационных расходов по сравнению с их исходным значением (ΔРв):
Δ
и) плановое значение себестоимости проданной продукции (С1):
|