Управление внеоборотными активами

Внеоборотные средства предприятия – это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнение работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев и способные приносить экономические выгоды (доход в будущем), при этом организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость предварительной классификации в целях обеспечения эффективного управления ими. С позиции управления эти классификации строятся по следующим основным признакам:

1. По функциональности внеоборотные активы подразделяются на основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения.

2. По характеру участия в деятельности предприятия на:

· внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность;

· внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность;

· внеоборотные активы социальной сферы предприятия.

3. По виду принадлежности на:

· собственные внеоборотные активы;

· арендуемые внеоборотные активы.

4. По отражению износа на:

· амортизируемые внеоборотные активы;

· неамортизируемые внеоборотные активы.

Наиболее удельный вес во внеоборотных активах предприятия имеют те, которые обслуживают операционную деятельность.

Внеоборотные операционные активы в процессе своего участия в деятельности предприятия проходят три основные стадии. На первой стадии основные средства и нематериальные активы в операционном процессе в виде износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений. Это происходит до полного износа отдельных видов операционных активов.

На второй стадии в процессе реализации продукции амортизация внеоборотных операционных активов постепенно накапливается и формирует амортизационный фонд предприятия.

На третьей стадии средства амортизационного фонда предприятия как часть собственных финансовых ресурсов направляются на приобретение новых видов оборудования и восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт).

Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных активов, характеризует срок службы.

Основные характеристики внеоборотных активов как объектов операционного процесса следующие: стоимость, производительность, доходность, амортизация, риск. Таким образом, внеоборотные активы предприятия, как объект финансового управления, представляют собой ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся определенными стоимостными оценками, производительностью и способностью производить доход, участие которых в деятельности предприятия связано с фактором времени и ликвидности.

Процесс управления внеоборотными активами происходит по следующим основным этапам:

1. Анализ использования внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов в сопоставлении с темпами роста объема производства продукции, общей величины активов предприятия. Затем изучается состав и структура объекта исследования, рассматривается удельный вес активной и пассивной частей оборудования. Отдельно изучаются нематериальные активы. Особое внимание обращают на процесс амортизации внеоборотных активов и их участие в операционном обороте предприятия.

В заключение анализа оценивают уровень эффективности использования внеоборотных активов в отчетном периоде с использованием таких показателей, как коэффициент рентабельности, коэффициент производительности.

2. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия.

По итогам анализа менеджеры предприятия выявляют резервы возможного повышения эффективности использования активов в деятельности предприятия. К ним относятся: сокращение наличия ненужного неиспользуемого оборудования, уменьшение по возможности части пассивного оборудования, повышение производительности активной части оборудования, рост коэффициентов сменности работы оборудования, сокращение времени внеплановых простоев и т. д.

Рассчитанный необходимый объем операционных внеоборотных активов в разрезе отдельных их видов и элементов с учетом вариантов расширения и видоизменения деятельности предприятия позволит повысить эффективность их использования и снизить суммы налога на имущество за счет уменьшения его балансовой стоимости.

3. Организация финансового обеспечения процесса своевременного обеспечения операционных внеоборотных активов. Следует сказать о том, что финансовое управление данного вопроса подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя финансовые стороны этого процесса. К ним относятся оценки стоимости необходимого обновления активов в предстоящем периоде, выбор наиболее выгодных вариантов обновления, поиск путей финансирования, обновления, реконструкции и т. д.

4. Обеспечение эффективности использования операционных внеоборотных активов предприятия с помощью финансовых методов.

Разрабатывается система мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и фондоотдачи активов. Рост эффективности использования их в операционном процессе позволит сократить потребность в активах, уменьшить потребность в источниках финансирования и повысить темпы экономического развития предприятия за счет эффективного использования собственных финансовых ресурсов.