Окончание таблицы 18

 

Наименование /	I	II	III	IV	Всего
период (квартал)
Раздел I. Операционная деятельность
3.1. Оплата сырья и материалов	...	...	23 430	23 510	88 840
3.2. Прямая заработная плата	...	...	56 000	72 000	268 000
3.3. Общепроизводственные
расходы	...	...	58 800	74 800	279 200
3.4. Коммерческие расходы	...	...	5 900	8 600	29 000
3.5. Управленческие расходы	...	...	4 944	4 901	19 860
3.6. Уплата налогов (на прибыль)	2 993	...	2 924	5 951	17 748
3.7. Уплата процентов	3 000	...	2 520	2 160	10 560
3.8. Итого по разделу I	166 302	...	154 518	191 922	713 208
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных
активов	...				...
3.10. Долгосрочные финансовые
вложения
3.15. Итого по разделу II	...				...
Раздел III. Финансовая деятельность
3.11. Погашение кредитов		...	12 000	12 000	36 000
3.12. Краткосрочные финансовые
вложения
3.13. Выплата дивидендов
3.14. Итого по разделу III		...	12 000	12 000	36 000
3.15. Итого отток (разд. I + II + III)	...	...	166 518	203 922	788 208
4. Остаток Cash на конец пе-
риода	...	...	20 713	29 792	29 792
Справочно:
5. Сальдо по операционной дея-
тельности
6. Сальдо по инвестиционной
деятельности
7. Сальдо по финансовой дея-
тельности
8. Изменение Cash
9. Свободный денежный поток
(FCF)

Разработаем прогноз баланса (табл. 19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.

							Таблица 19
Прогноз баланса (руб.)
Наименование /		I		II		III	IV	Всего
период (квартал)
	АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1. Балансовая стоимость
внеоборотных активов		...		...		39 000	39 000	39 000
1.2. Начисленный износ		...		...		5 200	7 150	7 150
1.3. Остаточная стоимость
внеоборотных активов		...		...		33 800	31 850	31 850
1.4. Незавершенные капитальные
вложения
1.5. Долгосрочные финансовые
вложения
1.6. Итого по разделу I		...		...		33 800	31 850	31 850
Раздел II. Оборотные активы
2.1. Запасы сырья и материалов
(прямые)		...		...		5 220	4 760	4 760
2.2. Незавершенная продукция
2.3. Готовая продукция		...		...		39 145	19 411	19 411
2.4. Дебиторская задолженность
покупателей		...		...		45 000	72 000	72 000
2.5. Авансы поставщикам за
материалы
2.6. Векселя к получению
2.7. Краткосрочные финансовые
вложения
2.8. Денежные средства		...		...		20 713	29 792	29 792
2.9. Итого по разделу II		...		...		110 079	125 963	125 963
2.10. Итого активов		...		...		143 879	157 813	157 813
	ПАССИВ
Раздел III. Источники собственных средств
3.1. Уставный капитал		10 000		10 000		10 000	10 000	10 000
3.2. Резервный капитал

Наименование /	I	II	III	IV	Всего
период (квартал)
3.3. Нераспределенная прибыль	...	...	47 189	70 993	70 993
3.4. Итого по разделу III	...	...	57 189	80 993	80 993
Раздел IV. Долгосрочные
обязательства	...	...	76 000	64 000	64 000
Раздел V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность
за материалы	...	...	10 690	12 820	12 820
5.2. Задолженность перед
поставщиками оборудования
5.3. Задолженность по налогам
5.4. Задолженность по оплате труда
5.5. Авансы полученные
5.6. Краткосрочные кредиты
5.7. Итого по разделу V	...	...	10 690	12 820	12 820
5.8. Итого пассивов	136 552	...	143 879	157 813	157 813

Вариант 1

 

Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в управленческом формате (табл. 20). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, содержащую комментарии к ключевым показателям прибыли. Как вы считаете, имеет ли достоинства управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ (табл. 15)?

 

Таблица 20

Сводный бюджет доходов и расходов (управленческий формат)

 

№

Наименование показателя

I

II

III

IV

Всего

 

1. (+) Чистая выручка от реализации продукции (Sal)

 

2. (–) Себестоимость реализованной продукции (COGS), не включая амортизацию

 

3. (=) Валовая прибыль ( GP)

 

4. (–) Коммерческие и управленческие расходы (SG&A), не включая амор-тизацию

 

5. (–) Амортизация (DA)

 

6. (=)Операционная прибыль ( OP)

 

7. (+) Прочие доходы (OI)

 

8. (–) Прочие расходы (OE)

 

9. (=) Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)

 

10. (+) Процентные доходы и дивиден-ды (FI)

 

11. (–) Проценты к уплате (I)

12. (=) Прибыль до налогообложения

 

(EBT)

 

13. (–) Налог на прибыль (tax)

 

14. (=) Чистая прибыль (NP)

 

15. (–) Дивиденды по привилегирован-ным акциям (DivPS)

 

16. (=) Прибыль к распределению (EAC)

 

17. (–) Дивиденды по обыкновенным ак-циям (Div)

 

18. (=) Нераспределенная прибыль (RE)

Вариант 2

 

Используя данные задания 1, рассчитайте финансовые коэффициенты бюджетных показателей деятельности предприятия (табл. 21). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы прокомментируете значение и динамику коэффициентов. Как вы считаете, являются ли они приемлемыми для утверждения бюджета.

 

Таблица 21