Финансовые коэффициенты
1. Коэффициент текущей ликвидности (CR = СА/CL)
2. Чистый оборотный капитал (NWC)
Рентабельность
3. Маржа чистой прибыли (NPM = NP/Sal)
4. Рентабельность собственного капитала (ROE = NP/E)
5. Рентабельность активов (ROA = NP/A)
6. Рентабельность чистых активов (RONA = NOPAT/NA)
Структура капитала
7. Коэффициент автономии (E/A)
8. Финансовый рычаг (D/E)
9. Уровень финансового рычага (DFL)
Деловая активность
10. Коэффициент оборачиваемости активов (TAT = Sal/A)
11. Период оборота запасов (DSI)
12. Период оборота дебиторской задолженности (DSO)
13. Период оборота кредиторской задолженности (DPO)
14. Финансовый цикл (CCC = DSI + DSO – DPO)
Свободный денежный поток
15. Операционный денежный поток (OCF)
16. Изменение рабочего капитала (WCR)
17. Изменение внеоборотных активов (NFA)
18. Свободный денежный поток (FCF)
Вариант 3
Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в формате маржинальной прибыли (табл. 22). Почему прибыль до налогообложения имеет разные значения (сравните соответствующие строки в табл. 15 и 22)? Руководство предприятия вследствие неблагоприятных макроэкономических условий обеспокоено возможным двукратным снижением спроса на продукцию. Подготовьте аналитическую записку для руководства пред приятия, в которой вы обоснуете запас финансовой прочности по каждому изделию и степень влияния структуры себестоимости на величину прибыли (EBIT).
2. Выручка (нетто) от продаж (Sal) Столы Шкафы
3. Переменные затраты (прямые затраты на материалы и заработная плата, пере-менная часть накладных и коммерческих расходов, изменение остатков), VC
Столы
Шкафы 4. Маржинальная прибыль (МР)
Столы
Шкафы 5. Постоянные затраты (управленче-
ские расходы, постоянная часть на- кладных и коммерческих расходов, про-чие расходы), FC
6. Прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)
|
(формат маржинальной прибыли)
