Глава 22. Динамическая модель инфляции И 4 7П
Уравнение динамической функции совокупного спроса говорит (рис. 22.1), что если: • Mt > пр то Yt > — в экономике наблюдается рост совокупного спроса 0 ^); • Mt< nt, то Yt < Yt_x — в экономике происходит снижение совокупного Спроса (Yt si); • Mt = пг то Yt = Ум — совокупный спрос в экономике стабилен (Yt = const). Уравнение динамической функции совокупного Предложения Уравнение кривой совокупного предложения выводится из системы двух уравнений: У - Y f, 1) закона Оукена: — = _Р(щ - w) \ 2) уравнения кривой Филлипса, усиленной ожиданиями: nt = -a (u t — uf) + ne. Из закона Оукена имеем Yt = Yf— УТ р(ut — uf). Подставляя в преобразованное выражение закона Оукена значение нормы Циклической безработицы, полученное из уравнения кривой Филлипса, усиленной ожиданиями: — uf — - а Получим динамическую функцию совокупного предложения с учетом адаптивных ожиданий: Y?s=Y = Yr+^Yf{ к-к',). (22.2) Уравнение динамической функции совокупного предложения говорит, что: Y f Рис. 22.2. Направления Изменения уровня В ситуации избыточной занятости ресурсов инфляции при неполной / т/Л с. w -ч 1 _ (YA*t > Y>) инфляция nt >. ntрe и расЛ тет; и избыточной занятости • при неполной занятости ресурсов (YASt < Yf) инфляция nt < nte и снижа- я Ется; • при полной занятости ресурсов (YASt = Yf) инфляция nt = nte и ста- nt>Mt бильна (рис. 22.2). Mt Если объединить два верхних рисунка В один, то получим представление о Направлениях изменения основных макроэкономических Переменных в процессе Раскручивания инфляционной спирали (рис. 22.3). л*<м; Ресурсов YtjY f Y i Тс Т Г—^;f y t! ' ------* УТ Y,<Yf Yf Yt >Yf Рис. 22.3. Изменения Макроэкономических переменных при Раскручивании инфляционной спирали J Раздел V. Монетаризм Образование инфляционной спирали Развитие инфляции вследствие однократного денежного Шока На основе выведенных динамических функций совокупного предложения И совокупного спроса строится динамическая модель инфляции. Предпосылки модели: Первоначально в период времени t0 экономика находится в долгосрочном равновесии при полной занятости ресурсов (У0 = Yf => uQ = uf) и нулевой инфляции (тс0 ~ 0). При этом ожидаемый уровень инфляции также равен нулю (п0е= п0= О)1; 2) инфляционные ожидания являются статическими (nte = nt_t). В точке А (рис. 22.4), таким Образом, выпуск находится на потенциальном Уровне при отсутствии Инфляции и ожиданий инфляции. Потенциальному ВВП соответствует Уровень безработицы, которая складывается Из структурной и фрикционной Безработицы. Он называется у Фридмана «естественным» уровнем безработицы (г/)2. Пусть ЦБ (например, ошибочно Оценив ситуацию с занятостью) решил Стимулировать экономический Подъем и с этой целью однократно Увеличить предложение денег. При Этом темп роста денежной массы в первом периоде составит величину: Рис. 22.4. Изменение рыночной конъюнктуры В монетаристской модели в результате однократного денежного шока Mt =—1 - м л М Л Расширение предложения денег Приведет к росту спроса на продукцию фирм. Цены на их товары вырастут, что Стимулирует расширение производства. Для увеличения выпуска фирмы привлекут Дополнительное количество труда. Работники, инфляционные ожидания Которых не изменились, в свою очередь, увеличат предложение на рынке труда. В периоде t t в соответствии с динамическим уравнением совокупного спроса • ф Y*d = Yq +Y0(M\~щ) = Yf + Yjf(Mi- я,) его график из положения AD0 сместится вверх на расстояние Мх и займет положение ADX (рис. 22.4)3. Нижний индекс означает номер периода; длительность одного периода условно нринята равной Году. FxTecTBeiiHOMy уровню безработицы соответствует и другое понятие — NAIRU (Non-Accelerating Inflation Rate o f Unemployment). Это устойчивый уровень безработицы, который можно поддерживать в Течение длительного периода времени при неизменных уровнях инфляции. Смещение кривой совокупного спроса по вертикали в периоде t x можно вычислить, определив координаты точки ее пересечения (С) с кривой LRAS (рис. 22.4): Y{w = Yf + Yf (M,- щ) = Yf => М, = щ. Гпава 22. Динамическая модель инфляции [ 449 Поскольку инфляционные ожидания являются статическими (nte = тхм), то в периоде tx они не успевают измениться (nte = п0 = 0). Поэтому положение краткосрочной
|
