Методы управления внешнеэкономическими рисками

Для борьбы с внутренними рисками применяются известные методы управления. Например, для устранения рисков аварий, пожаров применяются меры безопасного ведения производства, противопожарные мероприятия. Для уменьшения рисков невы­полнения плановых заданий по объему и качеству выпускаемой продукции разрабатываются соответствующие организационно-технологические мероприятия, включающие систему текущего и оперативно-календарного планирования, систему управления качеством и другие аналогичные мероприятия, имеющие целью создание на предприятии системы, исключающей невыполне­ние плановых заданий в срок и надлежащее качество продук­ции. Для снижения других внутренних рисков также разраба­тываются адекватные мероприятия, главным критерием кото­рых является их эффективность, т.е. отношение результата (уменьшение убытков или прирост прибыли) к затратам на их осуществление.

Главная проблема управления рисками во внешнеэкономи­ческой деятельности предприятия состоит в управлении риска­ми, наступление которых не зависит от усилий предприятий и которые являются внешними. Можно выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками:

1. Страхование, т. е. использование различных видов поли­сов, договоров страхования, применяемых в международных торгово-экономических отношениях.

2. Хеджирование как метод использования биржевых фью­черсных контрактов и опционов.

3. Применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за постав­ленные товары, или неполучения товаров против их оплаты. Например, подтвержденный документарный аккредитив, раз­личные банковские гарантии, авалирование, залог и др.

4.Анализ и прогнозирование конъюнктуры (спроса, предложе­ния, цены) на внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных или заемных ре­сурсов с целью избежать возможных убытков, вызванных не­благоприятными конъюнктурными изменениями.

5. Другие методы.

Среди методов управления рисками в ВЭД значительное место отводитсястрахованию. Выделяют три отрасли страхова­ния: имущественное, личное и ответственности.

Среди имущественных видов страхования наиболее часто применяются следующие:

- страхование грузов;

- страхование судов (морское каско);

- страхование воздушных судов;

- страхование автомобилей;

- страхование экспортных кредитов;

- страхование убытков от перерывов производства или ком­мерческой деятельности;

- страхование имущества, находящегося за границей, от огня и других опасностей;

- страхование имущества нерезидентов от огня и других опасностей;

- страхование имущества, находящегося в холодильных камерах;

- другие виды имущественного страхования.

При страховании ответственности объектом страхования является ответственность за ущерб третьим лицам (физическим и юридическим). Такая ответственность может возникать (и до­вольно часто) в силу действия законов по возмещению ущерба виновником, которым может оказаться (в том числе случайно) предприятие-участник ВЭД. К этой отрасли применительно к внешнеэкономической деятельности относятся:

- международный полис страхования автогражданской ответ­ственности (система «Зеленой карты»);

- страхование гражданской ответственности владельцев воз­душных судов, являющееся обязательным при полетах за рубеж;

- страхование гражданской ответственности перевозчиков;

- страхование ответственности производителей товаров;

- страхование профессиональной ответственности, в частно­сти таможенных брокеров, юридических консультантов и юридических фирм, частных нотариусов, аудиторов, и дру­гих видов предпринимательской деятельности;

- другие виды страхования ответственности.

Личное страхование, в котором объектом выступают жизнь, здоровье или доходы отдельного человека, в меньшей мере не­посредственно связано с ВЭД.

Однако среди многочисленных видов личного страхования следует выделить виды страхования, без которых невозможно развитие, например, международного туризма. К ним относятся:

- комплексное страхование граждан, выезжающих за границу;

- страхование от несчастных случаев для выезжающих за рубеж;

- страхование медицинских расходов при выезде за границу;

- другие виды личного страхования.

Комплексные виды страхования, которые предлагают сочета­ние в одном полисе нескольких видов страхования, также при­меняются в сфере внешнеэкономических, отношений. Напри­мер, популярные во всем мире полисы страхования строитель­ного предпринимателя от всех рисков и страхование всех монтажных рисков. Эти полисы покрывают риски повреждения и уничтожения имущества в процессе строительства объектов и монтажа различного оборудования, а также ответственность перед третьими лицами при ведущихся работах и послепусковые гарантийные обязательства подрядчика. Страховое покры­тие обеспечивается от всех рисков строительства и монтажа на полную стоимость выполняемых контрактов.

Таким образом, современное страхование предлагает широ­кий набор услуг, связанных с ВЭД. Однако практика показыва­ет, что участники ВЭД используют чаще всего те виды страхо­вания, которые являются обязательными для осуществления ВЭД (например, страхование туристов, выезжающих за грани­цу, или страхование ответственности владельцев транспортных средств для большинства зарубежных стран и др.), т.е. без ко­торых невозможно было бы осуществление той или иной дея­тельности. Довольно часто применяются виды страхования, яв­ляющиеся частью международных торговых обычаев, например страхование грузов. Сравнительно реже применяются виды страхования, которые были бы эффективны в той или иной конкретной ситуации, и которые не применяют в силу недоста­точной культуры страхования, в том числе и из-за незнания возможностей, предоставляемых современным страхованием.

Наряду со страхованием применяют также другие методы управления рисками.

Для управления рисками, связанными с падением цен на бир­жевые товары, фондовые ценности, а также неблагоприятным па­дением курса валют, широко применяются различные методы хеджирования. Они предполагают использование хорошо проду­манных, тщательно координируемых и оперативно управляемых программ использования фьючерсов и опционов.

Преимущество этого метода – возможность оперативного принятия решений, сравнительно невысокая стоимость, отлаженность и доступность рынков фьючерсов и опционов. К не­достаткам следует отнести относительно узкий спектр действия (только ценовые параметры сделок на товары, фондовые цен­ности и валюту), сложность используемых приемов, которые требуют высокого уровня квалификации специалистов. Это по­зволяет в полной мере использовать этот метод, как правило, на крупных предприятиях и при больших объемах внешнетор­говых операций.

Отдельная область управления рисками в ВЭД связана с расчетно-кредитными отношениями и предполагает использо­вание довольно большого разнообразия форм и методов. К ос­новным из них относятся:

- применение безотзывного подтвержденного документарного аккредитива при расчетах за поставку товара;

- использование банковских гарантий (например, авалирование переводных векселей-тратт и др.).

Преимущество данного механизма снижения рисков – про­стота и доступность использования для участников ВЭД, недоста­ток – относительная дороговизна такого типа банковских услуг.

Таким образом, современный уровень развития страхового, банковского и биржевого дела в мире предоставляет участни­кам ВЭД широкий спектр различных инструментов защиты от рисков при осуществлении внешнеэкономических операций. Однако они не в состоянии обеспечить абсолютную защиту от возможных рисков, хотя и могут существенно их уменьшить. В значительной степени риски могут быть предотвращены путем эффективного внутрифирменного управления (например, ди­версификацией деятельности и др.). Наибольший эффект мо­жет быть достигнут за счетсочетания, комбинации различных методов управления рисками: страхованием, хеджированием, применением современных методов управления, форм и мето­дов расчета во внешнеэкономических операциях.

 

6.3. Страхование экспортных кредитов

 

Во внешнеэкономической деятельности часто встречается риск неплатежа иностранного партнера. Для повышения гаран­тии платежа наряду с применением различных его способов и форм расчетов (предварительная оплата, документарный под­твержденный аккредитив) широко применяется страхование.

Мировой рынок насыщен различными товарами. Поэтому экспортеры вынуждены использовать различные методы повы­шения конкурентоспособности, в том числе и поставку товаров на условиях коммерческого кредита, а это всегда связано с риском неполучения платежа за поставленный товар. Напри­мер, ежегодно только в Западной Европе объявляют о банкрот­стве более ста тысяч фирм. Для повышения надежности в этом случае во всем мире получили распространениеэкспортные кре­диты, или страхование дебиторской задолженности, так называе­мое – страхование делькредере. Цель этого вида страхования: гарантировать экспортерам своевременность оплаты за постав­ленную продукцию со стороны иностранного контрагента.

Объектом страхования являются коммерческие кредиты экспортера-страхователя импортерам-контрагентам. Коммерче­ские кредиты в соответствии с условиями контракта представ­ляются в виде товарного кредита или оказания услуг в кредит с подтверждением счетами страхователя к получению (надле­жащим образом оформленными счетами-фактурами, выстав­ленными для оплаты иностранному контрагенту). Возможны два варианта страхования экспортера:

- на случай несостоятельности (банкротства) иностранного покупателя;

- страхование риска задержки платежа до наступления факти­ческой несостоятельности. Страхование риска задержки платежа обычно предоставляется по гораздо меньшему количе­ству стран. Например, САО "Ингосстрах" предоставляет воз­можность страхования риска несостоятельности (банкротства) по фирмам-покупателям из 68 стран мира, а риска задержки платежа – из 23 стран, в основном с устойчивой, развитой экономикой (18 европейских, США, Канада, Япония, Авст­ралия и Новая Зеландия).

Страховая компания, получив от страхователя премию (страховой взнос), законным образом осуществляет комплекс мер по изучению, оценке и управлению застрахованным рис­ком, а в случае несостоятельности контрагента-импортера или задержки платежа после определенного периода возмещает страхователю в установленном договором порядке неупла­ченные денежные суммы по счетам к получению за постав­ленные в кредит товары и оказанные услуги при следующих условиях:

- страховщиком на основании изучения платежеспособности контрагента установлена для него страховая сумма, то есть предел ответственности страховщика при неплатеже;

- срок для оплаты, предоставленный страхователем контр­агенту, не превышает максимального периода кредита, ус­тановленного в страховом полисе;

- страхователем выполнены все контрактные обязательства по поставке товаров и оказанию услуг и выставлены счета к оплате в установленный договором страхования срок. Страховым случаем, в результате наступления которого страховщик обязан выплатить страховую сумму, является несо­стоятельность контрагента страхователя либо задержка платежа после определенного периода, так называемого периода ожи­дания. Несостоятельность считается наступившей, если:

а) открыто производство по делу о банкротстве или суд от­казал в его открытии ввиду недостаточного имущества, или

б) достигнуто компромиссное соглашение между кредито­рами и должником с целью избежания банкротства, или

в) заключено внесудебное компромиссное соглашение или решен вопрос о частичном урегулировании долгов со всеми кредиторами, или

г) исполнение решения суда о взыскании долга, произве­денное страхователем, не принесло полного удовлетворения требований к должнику.

При страховании риска задержки платежа до наступления фактической несостоятельности страховым случаем является отсутствие оплаты из-за финансовых затруднений покупателя после определенного периода (периода ожидания), прошедшего с даты платежа, предусмотренного контрактом.

Из страхового покрытия при страховании экспортных кре­дитов, как правило, исключаются:

- проценты за просрочку платежа, штрафы неустойки по кон­тракту, возмещения по рекламациям, судебные издержки, связанные с взиманием долгов по неоплаченным счетам, а также потери от курсовых разниц;

- счета к получению по государственным и муниципальным предприятиям и организациям, физическим лицам, а также юридическим лицам, в капитале которых страхователь прямо или косвенно имеет преобладающее участие или на управление которых он может оказывать решающее влияние;

- счета к получению за товары и услуги, в отношении кото­рых не получены необходимые лицензии и разрешения, и за товары и услуги, импорт которых противоречит действую­щим запрещениям и ограничениям в странах-импортерах;

- случаи убытка, в отношении которых страховщик в состоя­нии доказать, что они произошли в результате войны, воо­руженного конфликта, забастовки, конфискации, введения торговых или валютных ограничений государственными и другими административными органами, стихийного бедст­вия или воздействия ядерной энергии. Последние принято называть политическими рисками. К ним относятся: конфискация, национализация или экспроприация собственности; военные действия, гражданские волнения и беспо­рядки, повлекшие за собой неисполнение обязательств импорте­рами; неконвертируемость национальной валюты; эмбарго; не­возобновление или отзыв лицензии; несанкционированный вы­зов гарантии по контрактам (гарантии возврата авансового платежа, гарантии исполнения контракта и др.). Страхование таких политических рисков также возможно, но по отдельным договорам страхования.

При страховании риска неплатежа предусматривается соб­ственное участие страхователя в убытках (франшиза), которое выражается в процентах к страховой сумме. Собственное уча­стие страхователя в покрытии риска устанавливается обычно на уровне 20—30%. Франшиза не может быть застрахована отдель­но или у другого страховщика. Согласно принятой практике данного вида страхования страхователь обязан с должной тща­тельностью и осторожностью и за свой счет предпринимать все соответствующие меры по избежанию или уменьшению убытка, в частности, отстаивать свои права и получать максимально воз­можное обеспечение по кредиту. Страхователь обязан также пре­доставлять страховщику всю информацию и документы, которые, по мнению страховщика являются необходимыми для определе­ния факта несостоятельности и оценки величины убытка.

Страхование экспортных кредитов предполагает часто дол­госрочное сотрудничество страховой компании и экспортера. Это предполагает выдачу страховой компанией годовых генеральных полисов, которые обеспечивают страховое покрытие всех заключаемых контрактов в течение этого периода. При этом страхователь-экспортер по результатам предварительных переговоров с иностранным контрагентом сообщает страховой компании сумму, на которую контрагент готов приобрести то­вары или услуги, а страхователь имеет возможность осущест­вить поставку на условиях коммерческого кредита. Страховщик проверяет платежеспособность иностранного партнера экспор­тера и по результатам проверки выносит кредитное решение, которое может подтвердить запрошенную сумму, уменьшить ее до приемлемого для страхования уровня или приравнять к ну­лю (т. е. отказать в страховании кредита, оставить его без обес­печения полисом). Установленная страховщиком сумма пред­ставляет собой страховую сумму по данному контрагенту и ука­зывается в нотисе (уведомлении) об установлении кредитного лимита, который направляется страхователю в письменной форме и является неотъемлемой частью договора страхования. Данный кредитный лимит представляет собой максимально до­пустимую сумму дебиторской задолженности данного контр­агента по выставленным счетам страхователя-экспортера, в пределах которой страховщик несет ответственность при на­ступлении страхового случая. Страховщик может ограничить (понизить кредитный лимит) или расторгнуть договор страхо­вания в отношении любого контрагента-экспортера. При этом страховое покрытие по действовавшим ранее счетам к получе­нию остается действующим.

В пределах страховой суммы застрахованы, начиная с даты действия договора страхования, прежде всего те счета к полу­чению, которые возникли раньше остальных. Счета, превы­шающие страховую сумму, установленную для данного контр­агента, будут соответственно включены в страховое покрытие

только в тот момент и в том размере, в каком погашаются воз­никшие ранее счета.

Страхователь в процессе работы со своими контрагентами обязан подавать заявления по страхованию всех и каждого из счетов к получению по всем своим контрагентам и подавать за­явление об установлении страховой суммы по каждому кон­тракту. Если сальдо по выставленным счетам превышает стра­ховую сумму по данному контрагенту, то страхователь обязан незамедлительно сообщить страховщику об этом.

Страховое покрытие по любому данному контрагенту стра­хователя, установленное в нотисе (уведомлении) об установле­нии кредитного лимита, прекращается в отношении будущих счетов к получению за товары и услуги в следующих случаях:

а) при расторжении договора страхования в отношении данного контрагента;

6) при превышении периода коммерческого кредита;

в) при наступлении страхового случая.

Страховая премия, которую уплачивает страхователь стра­ховщику, рассчитывается исходя из страховых сумм по всем контрагентам на базе фактического экспортного оборота стра­хователя. В начале каждого года страхователь вносит авансовый взнос в счет страховой суммы, который засчитывается 'в ежеме­сячные платежи страховой премии.

Таковы в основном условия страхования экспортных кредитов, которые впервые на российском рынке предлагает страховая ком­пания "Ингосстрах". Эта компания уже имеет несколько десятков договоров о генеральных полисах страхования экспортных креди­тов с крупнейшими российскими экспортерами. Для практической реализации экспортного страхования "Ингосстрах" разработал международную программу с общим лимитом на первый год в 500 млн. долл. США. Программа базируется на перестраховании части рисков ведущими страховыми и перестраховочными компа­ниями в мире (Герлинг-концерн, Лловд, СКОР и др.). Реализация данной программы невозможна без широкого сотрудничества с различными зарубежными компаниями, которые представляют информацию, помогают в течение короткого периода (обычно 10—12 дней) проверить платежеспособность потенциального ино­странного партнера и определить кредитный лимит. Страховщик проводит такое исследование независимо от того, заключит в дальнейшем экспортер договор страхования или нет. Таким обра­зом, страховая компания оказывает важнейшую услугу экспортеру по оценке платежеспособности потенциального партнера.

При страховании экспортных кредитов российский экспор­тер получает следующие выгоды:

- помощь специалистов по оценке надежности потенциаль­ных партнеров при выходе на новые рынки;

- постоянное наблюдение за финансовым состоянием ино­странных клиентов и своевременное информирование об их финансовом состоянии;

- возможность увеличивать число клиентов и объем продаж;

- возможность повышать конкурентоспособность за счет при­менения более гибких форм оплаты (рассрочка платежа);

- возможность экспортировать непосредственно конечным потребителям, минуя надежных оптовиков-посредников, что увеличивает прибыльность операции.

Страхование коммерческих кредитов увеличивает экспорт­ные возможности предприятий в несколько раз. При этом страхование является очень экономичным способом обеспече­ния надежности внешнеторговых операций. Например, стои­мость услуг «Ингосстраха» составляет при типовой рассрочке платежа в четыре месяца 1,0-1,5% от экспортного оборота, что значительно дешевле стоимости других способов обеспечения надежности платежа (например, документарный аккредитив или инкассо с предварительным акцептом и др.).

В рассмотренной нами схеме страхования коммерческих кредитов кроме предприятий-экспортеров могут быть заинтере­сованы также и банки. При страховании экспортньк кредитов риски по невыполнению платежных обязательств со стороны иностранных контрагентов берет на себя страховая компания, что влияет на условия предоставления банковского кредита. Страховой полис, выданный солидной страховой компанией, может служить надежным обеспечением послеотгрузочного кредитования предприятия-экспортера. При доотгрузочном кредитовании страховой полис также может служить дополни­тельным обеспечением при выдаче кредита.

 

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

 

1. ВЭДП: понятие, место и роль в экономике страны.

2. Виды внешнеэкономических операций.

3. Реформирование ВЭД в России. Понятие процесса глобализации и интернационализации.

4. Государственное регулирование внешней торговли.

5. Товарная номенклатура ВЭД РФ.

6. Таможенные режимы РФ.

7. Выход фирмы на внешний рынок. Разработка и реализация мероприятий по выходу на внешний рынок.

8. Заключение и исполнение договора купли-продажи.

9. Структура договора купли-продажи.

10. Наличный платеж как способ расчета за поставленный товар в практике международной торговли.

11. Международные перевозки и хранение грузов. Страхование грузов.

12. Оформление внешнеторговой сделки. Основная документация.

13. Взаимосвязь национальной экономики России и мирового хозяйства на современном этапе. Проблемы. Перспективы.

14. Характеристика современных форм реализации технологии на мировом рынке.

15. Содержание понятия «инвестиционный климат». Инвестиционный климат в России сегодня.

16. Базисные условия поставки. Содержание «Инкотермс – 2000».

17. Факторинг, форфейтинг в практике международной торговли.

18. Признаки международной производственной кооперации. Примеры.

19. Ценообразование на мировых товарных рынках.

20. Предприятия с иностранными инвестициями. Принципы создания.

21. Формы выплаты лицензионного вознаграждения в практике международного технологического обмена.

22. Авансовый платеж как способ расчета за поставленный товар в международной торговле.

23. Современные субъекты внешнеэкономической деятельности.

24. Маркетинговая деятельность на предприятии, занятом внешнеэкономическими операциями.

25. Характеристика транснациональных компаний. Примеры.

26. Франчайзинг как разновидность внешнеэкономических операций.

27. Кредитование текущих внешнеэкономических операций.

28. Проблемы включения России в мировое технологическое сообщество.

29. Подготовка и проведение коммерческих переговоров с иностранными контрагентами.

30. Специфические черты международной торговли услугами.

31. Основные направления внешнеторговой политики на государственном уровне.

32. Таможенный тариф и механизм действия. Таможенные пошлины: классификация. Парадокс Мецлера.

33. Нетарифные барьеры во внешней торговле.

34. Основные формы межгосударственной экономической интеграции.

35. Виды внешнеторговых операций и их организация.

36. Международный кредит и кризис мировой задолженности. Внешняя задолженность РФ.

37. Валюты и валютные курсы. Влияние изменения валютных курсов на эффективность экспортных и импортных операций.

38. Сделки на основе встречной торговли в международном товарообмене.

39. Основные формы внешнеэкономической деятельности предприятия.

40. Стратегические решения в международном маркетинге.

41. Понятие риска. Необходимость страхования во внешнеторговых операциях.