РЕЗЮМЕ.

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Цели и задачи инвестиционного планирования…………………………………………… 3

1. Резюме……………………………………………………………………………………. 6

1. Сведения о предприятии и отрасли…………………………………………………….. 7
2. Описание проекта………………………………………………………………………. 10
3. Маркетинг……………………………………………………………………………… 12
4. Производственный план………………………………………………………………. 15

6. Организационный план………………………………………………………………... 19

1. Расчет экономии от внедрения инвестиционного проекта………………………….. 20
2. Финансовый план………………………………………………………………………. 21
3. Оценка экономической эффективности инвестиций………………………………… 25
4. Риски……………………………………………………………………………………. 28
5. Мониторинг инвестиционного проекта………………………………………………. 31
6. Приложения…………………………………………………………………………….. 32

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

 

Цели инвестиционного планирования

 

Основная цель составления бизнес-плана инвестиционного проекта – это обоснование выбора наиболее эффективного проекта и привлечение внешних инвестиций в различных формах.

Бизнес–план инвестиционного проекта – это предназначенный для участников проекта структурированный документ, в котором обосновываются:

· Необходимость и эффективность проекта;

· Механизм реализации проекта;

· Прибыльность проекта для инвесторов, гарантии и сроки возврата заемных средств.

Цели инвестиционного планирования различаются с точки зрения следующих участников инвестиционного процесса:

 

Инициатор инвестиционного проекта:

· Обоснование возможности технической реализации инвестиционного проекта,

· Обоснование инвестиционных затрат (выбора технологии, оборудования, поставщиков, подрядчиков),

· Расчет прибыли от реализации проекта для инициатора,

· Определение рисков проекта и ответственности за риски участников проекта.

Собственник инвестиционного проекта:

· Необходимость и значимость проекта,

· Обоснование инвестиционных затрат, в т.ч. выбор технологии, оборудования, поставщиков и подрядчиков,

· Обоснование возможности технической реализации инвестиционного проекта силами инициатора проекта,

· Обоснование эффективности проекта, в том числе экономической и финансовой эффективности,

· Обоснование возможности привлечения финансовых средств на возвратной основе и/или обоснование возможности привлечения собственника с целью финансирования проекта на условиях передачи собственности,

· Определение рисков проекта и ответственности за риски участников проекта.

· Регламент мониторинга реализации проекта,

· Обоснование возможности реинвестирования прибыли от проекта,

· Возможность тиражирования проекта,

· Создание кредитной истории.

Для инвестора – кредитора (возвратные заемные средства):

· Обоснование финансовой устойчивости и платежеспособности,

· Обоснование кредитоспособности - возможности возврата кредита вместе с процентами за счет прибыли от проекта,

· Обоснование возможности обеспечения кредита залогом,

· Обоснование инвестиционных затрат (обоснование выбора технологии, оборудования, поставщиков, подрядчиков),

· Обоснование возможности технической реализации инвестиционного проекта силами инициатора проекта,

· Определение рисков проекта и ответственности за риски участников проекта.

Для инвестора – государства (финансирование из бюджета):

· Необходимость и значимость проекта,

· Обоснование инвестиционных затрат (обоснование выбора технологии, оборудования, поставщиков, подрядчиков),

· Обоснование возможности технической реализации инвестиционного проекта силами инициатора проекта,

· Расчет эффектов от реализации проекта, в том числе бюджетной эффективности,

· Определение рисков проекта и ответственности по рискам участников проекта,

· Мониторинг реализации проекта,

· Обоснование возможности реинвестирования прибыли (экономии) от проекта,

· Возможность тиражирования проекта.

В зависимости от того, для каких целей и кого создается бизнес-план инвестиционного проекта, определяется содержание предоставляемой информации.

 

Задачи инвестиционного планирования

 

В соответствии с целями инвестиционного планирования определяются следующие задачи:

1. Определение имеющихся ресурсов предприятия:
• Сырье и материалы;
• Топливо и энергия;
• Финансовые ресурсы;
• Трудовые ресурсы;
• Природные ресурсы.
2. Определение производственных потребностей в ресурсах (материальных, трудовых, финансовых и т.д.).
3. Определение потребности в инвестициях.
4. Определение возможных источников финансирования и условий возврата денежных средств.
5. Подготовка финансового расчета эффективности инвестиций с учетом возврата заемных средств.

 

Разделы бизнес – плана:

 

1. Резюме.

2. Сведения о предприятии и отрасли.

3. Описание проекта.

4. Маркетинг.

5. Производственный план.

6. Организационный план.

7. Расчет экономии от внедрения инвестиционного проекта.

8. Финансовый план.

9. Оценка экономической эффективности инвестиций.

10. Риски.

11. Мониторинг инвестиционного проекта.

12. Приложения.

Термины, применяемые в инвестиционном планировании.

 

Инвестиции – совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли.

Технико-экономические показатели – показатели деятельности предприятия (объем производства продукции (услуг), выручка от реализации продукции (услуг), затраты на производство, численность работающих).

Финансовые показатели – показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия, а именно, показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности предприятия, оборачиваемости активов.

Инфляция – процесс повышения общего уровня цен в экономике, сопровождающийся обесценением национальной валюты.

Дисконтирование – приведение стоимости разновременных денежных поступлений (выплат) к стоимости в настоящий момент времени.

Чистый дисконтированный доход NPV – обобщающий результат деятельности за весь период реализации проекта.

Сальдо денежных потоков - разница между притоками и оттоками проекта.

Окупаемость проекта - показатель, характеризующий эффективность инвестиционного проекта, представляет собой период времени с начала реализации проекта до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат на реализацию проекта приобретает положительное значение.

В целях корректного анализа стоимости поступления и расходов разных временных периодов проекта используют функцию дисконтирования - приведения стоимости денежных потоков будущих периодов к стоимости текущего периода.

Дисконтированный срок окупаемости - период времени, по истечении которого суммарный дисконтированный денежный поток становится равным суммарным дисконтированным капиталовложениям в проект.

Чистый дисконтированный доход – сумма генерируемого проектом потока денежных средств.

Внутренняя норма доходности – процентная ставка, при которой дисконтированный денежный поток от реализации проекта становится равным суммарным инвестициям в проект только по истечении всего «срока жизни» проекта.

Индекс доходности – характеризует «отдачу проекта» на вложенные на него средства.

Риск – отклонение фактических условий реализации проекта от плановых.

Мониторинг – управление реализацией инвестиционного проекта (регламент, планирование, учет, контроль, управленческие решения в случае отклонений).

 

РЕЗЮМЕ.

 

Цель раздела – указать цели и задачи инвестиционного проекта.

Эта часть бизнес-плана представляет собой краткий и ясный итог бизнес-плана. Она содержит цели и стратегию бизнеса, подчеркивает уникальность продукта или услуги и убеждает кредиторов или инвесторов прочитать бизнес-план от начала до конца.

Резюме инвестиционного проекта содержит краткий обзор всех основных вопросов содержания каждой главы:

• Суть проекта;
• Эффективность проекта (основные рассчитанные критерии);
• Сведения о предприятии, реализующем проект;
• Ответственные лица за реализацию проекта;
• Сроки реализации проекта;
• Финансирование, условия и сроки, обеспечение заемных средств;
• Срок и гарантии возврата инвестиций.

 

Резюме - это отдельно составленный документ. Как правило, его составляют, когда разработка бизнес-плана уже закончена. Изложенная резюме информация должна соответствовать содержанию бизнес-плана.