Задание 5. Некоторые финансовые функции Excel

 

Финансовые расчеты, проводимые с помощью встроенных финансовых функций Excel, можно разделить на четыре группы:

наращение и дисконтирование доходов и затрат (БЗ, ПЗ, КПЕР, НОРМА, ППЛАТ и др.);

анализ эффективности капитальных вложений (НПЗ, ВНДОХ и др.);

расчеты по ценным бумагам (ДОХОД, ЦЕНА и др.);

расчет амортизационных отчислений (АМР, АМГД и др.).

Всего в Excel встроено более 50 финансовых функций. Рассмотрим применение некоторых из них.

 

Функция БЗ. Возвращает будущее значение вклада на основе периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставки (наращение из настоящего в будущее). Для расчета функции БЗ используется метод сложных процентов.

Ее вид:

БЗ (Норма; Кпер; Выплата; Нз; Тип)

Аргументы:

Норма – процентная ставка за период (задавать в процентном формате или в долях);

Кпер – общее число платежных периодов, по истечении которых вы хотите определить объем имеющихся средств;

Выплата – величина постоянных периодических платежей;

Нз – начальное значение (текущая стоимость) вклада;

Тип – параметр, определяющий, когда вносятся платежи: в начале (=0) или в конце периода (=1). По умолчанию Тип =0.

 

Функция БЗРАСПИС. Возвращает будущее значение единовременного вложения при переменной процентной ставке.

Ее вид:

БЗРАСПИС (Первичное; План)

Аргументы:

Первичное – числовое значение, представляющее собой исходную сумму средств;

План – массив процентных ставок, используемых за рассматриваемый период.

 

Задание 1. В банк помещен депозит в размере А = 5000 руб. По этому депозиту в первом году будет начислено р ₁ = 10%, во втором – р ₂ = 12%, в третьем – р ₃ = 15%, в четвертом и пятом – р _4,5 = 16% годовых. Сколько будет на счету в конце пятого года? Сколько надо было бы поместить на счет при постоянной процентной ставке i = 13%, чтобы обеспечить ту же сумму.

Решить аналогичную задачу, взяв данные из таблицы 10.1.

Указание. Использовать сервисную функцию Excel Подбор параметра.

 

Таблица 10.1

Вариант	А	р 1	р 2	р 3	р 4	р 5	i

 

Функция ПЗ. Возвращает текущий объем вклада на основе постоянных периодических платежей (или, иными словами, сумму всех будущих платежей).

Ее вид:

ПЗ (Норма, Кпер, Выплата, Бс, Тип)

Аргументы:

Норма – процентная ставка за период (задавать в процентном формате или в долях);

Кпер – общее число периодов выплат;

Выплата – величина постоянных периодических платежей;

Бс – баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты (если опущен, то 0);

Тип – 0 или 1. Если 0 – оплата производится в конце периода, если 1, то в начале.

Текущий объем вклада – это сегодняшний объем будущих платежей, например, это та сумма денег (ПЗ), которая будет выплачена заимодавцу через Кпер обусловленных периодов при Норма процентов годовых, если каждый период вносится постоянная сумма Выплата.

На рис 10.1 приведено диалоговое окно функции ПЗ, использованной для решения следующей задачи.

Сколько вы переплатите за холодильник стоимостью 10 тыс. руб. при покупке его в рассрочку на 3 года под процентную ставку 5% при ежеквартальной выплате 1500 руб.

Ответ: почти 16619 – 10000 =6619 руб.

Рис. 10.1 – Диалоговое окно функции ПЗ

Примечание. При использовании финансовых функций необходимо соблюдать следующее правило: то, что вы платите, должно учитываться со знаком «–», а то, что вы получаете, – со знаком «+».

Задание 2. У вас просят в долг P =10000 руб. и обещают возвращать по A =2000 руб. в течение N =6 лет. У вас есть другой способ использования этих денег: положить их в банк под 7% годовых и каждый год снимать по 2000 руб. Какая финансовая операция будет более выгодна для вас? С помощью Диспетчера сценариев проанализировать ситуацию для нескольких возможных вариантов изменения параметров А и N, взяв их из таблицы 10.2.

Создание первого сценария производится с помощью последовательности команд Сервис | Сценарии | Диспетчер сценариев | Добавить (рис. 10.2).

В поле Изменяемые ячейки указываются те ячейки, в которых находятся параметры задачи.

Таблица 10.2

Вариант

N, год.

P, тыс. р.

A, тыс. р.

4,0

1,6

 

После нажатия кнопки ОК в диалоговом окне Значения ячеек сценария вводятся значения параметров для первого сценария, и с помощью диалогового окна Диспетчер сценариев (рис. 10.3) добавляется необходимое число сценариев.

С помощью кнопки Отчет открывается диалоговое окно Отчет по сценарию, где определяется тип отчета (Структура или Сводная таблица) и задаются ячейки, где вычисляется результат, т.е. значение функции ПЗ.

Функция НПЗ. Используется в Excel для расчета эффективности планируемых капиталовложений. Она возвращает чистую текущую величину вклада (инвестиции), вычисленного на основе ряда последовательных (неравномерных) поступлений денежных средств.

Вид функции:

НПЗ (Ставка; Значение1; Значение 2;...Значение N)

Аргументы:

Ставка – процентная ставка за период;

Значения – до 29 аргументов (могут быть массивы), представляющих поступления (доходы со знаком «+», расходы со знаком «–»).

Рассмотрим применение функции НПЗ для решения следующей задачи.

Пусть в начале первого года вы вкладываете в инвестиционный проект 30000 рублей и предполагаете годовые доходы 8000 руб., 9000 руб., 10000 руб., 12000 руб. в последующие четыре года (начиная со второго). Предположим, что годовая учетная ставка составляет 8 процентов, в таком случае чистый текущий объем инвестиции составит:

–30000+ НПЗ (8%; 8000; 9000; 10000; 12000) =1882,14 руб.

Если платежи происходят в конце рассматриваемых периодов, то формула расчета чистого текущего объема инвестиции примет несколько другой вид:

НПЗ (8%; – 30000; 8000; 9000; 10000; 12000) =1742,72 руб.,

т.е. первоначальные затраты 30000 руб. были включены в формулу одним из значений.

 

Задание 3. У вас есть возможность проинвестировать проект стоимостью A =10000 руб. Через год будет возвращено P ₁=2000 руб., через два года - P ₂=4000 руб., через три года – P ₃=7000 руб. Альтернативный вариант – положить деньги в банк под i процентов годовых. При какой годовой процентной ставке выгоднее вложить деньги в инвестиционный проект? Решить аналогичную задачу, взяв данные из таблицы 10.3.

Указание. Использовать сервисную функцию Excel Подбор параметра.

 

Таблица 10.3

Вариант	N	A	P 1	P 2	P 3	P 4	P 5

 

 

Функция ППЛАТ. Вычисляет величину постоянной периодической выплаты ренты, регулярных платежей по займу и т.п. при постоянной процентной ставке. Она связана с функцией ПЗ: это то, что в ней называется Выплата.

Вид функции:

ППЛАТ (Норма, Кпер, Пз, Бс, Тип)

Аргументы:

Пз –- общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента;

остальные аргументы те же, что и для функции ПЗ.

 

 

Задание 4. Вычислить N - годичную ссуду покупки квартиры за А рублей с годовой ставкой i процентов и начальным взносом p процентов. Какова сумма выплаченных комиссионных? Сделать расчет для ежемесячных и ежегодных выплат. Данные взять из таблицы 10.4.

 

Таблица 10.4

Вариант

N, год.

А, тыс. р.

р, %.

i, %

 

Функция НОРМА. Эта функция вычисляет процентную ставку за один период, необходимую для получения определенной суммы в течение заданного срока путем постоянных взносов.

Ее вид:

НОРМА (Кпер, Выплата, Пз, Бс, Тип, Предположение)

Аргументы:

первые пять аргументов соответствуют аргументам функций ПЗ и НОРМА;

Предположение - предполагаемая величина нормы (поиск величины нормы организован итерационным способом и это значение есть начальное приближение); если опущено, то берется значение 10%.

 

Задание 5. Определить процентную ставку для N - летнего займа в А рублей с ежегодной выплатой в Р рублей. Данные взять из таблицы 10.5.

 

Таблица 10.5

Вариант
N, год.
А, млн.р.	1,0	0,8	0,8	0,8	1,7	1,0	7,5	5,9				6,5
Р, млн.р.	0,2	0,15	0,12	0,12	0,19	0,15	0,7	0,7	1,0	1,7	1,8	0,24

 

 

Задание 1

Разработать в EXCEL форму управленческого учета – управленческий баланс

 

Задание 2

Разработать управленческий отчет о прибылях и убытках

 

Задание 3

Разработать управленческий отчет о движении денежных средств