|
Показатель
| 1-и год
| 2-й год
| 3-й год
|
|
| Всего
| По кварталам
| Всего
| По кварталам
| Всего
|
|
|
| I
| II
| III
| IV
|
| I
| II
| III
| IV
|
|
| А.Деятельность по производству и сбыту продукции (услуг)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| А.1. Поступление денежных средств, всего
(А.1.)=(А.1.1)+
(А.1.2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| А.1.1. Выручка от продажи продукции (услуг) (п. 3 табл. 4)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| А.1.2. Прочие доходы от производственной деятельности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| А.2. Денежные выплаты - операционные затраты по производству и сбыту продукции
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| А.З. Сальдо денежных поступлений и выплат от деятельности по производству и сбыту продукции (услуг) (А.З)=(А.1)-(А.2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Б. Инвестиционная деятельность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Б.1. Поступление денежных средств - Выручка от реализации основных средств
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Б.2. Платежи за:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - оборудование '
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - строительно-монтажные работы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - проектно-изыскательские работы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - содержание дирекции строящегося предприятия
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Б.З. Сальдо денежных поступлений и платежей в инвестиционной деятельности (Б.З) = (Б.1)-(Б.2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В. Финансовая деятельность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.1. Поступление денежных средств, всего (В.1) = (В.1.1) + (В.1.2) + (В.1.3)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.1.1. Средства для финансирования инвестиционного проекта
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В. 1.2. Возраст дебиторской задолженности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.1.3. Средства от продажи и доходы от ценных бумаг
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В. 2. Денежные выплаты, всего (В.2) = (В.2.1) + (В.2.2) + (В.2.3) + (В.2.4) + (В.2.5) + (В.2.6)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В. 2.1. Возврат предоставленных средств:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - средства государственной поддержки за счет федерального бюджета
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - коммерческие кредиты и займы (по каждому в отдельности)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В. 2. 2. Уплата процентов за предоставленные средства, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - средства государственной поддержки за счет федерального бюджета
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| - коммерческие кредиты и займы (по каждому в отдельности)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.2.3. Налоги и другие обязательные платежи из себестоимости и прибыли
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.2.4. Страховые взносы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.2.5. Выплата кредиторской задолженности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.2.6. Покупка ценных бумаг
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| В.З. Сальдо денежных поступлений и выплат от финансовой деятельности (В.З) = (В.1)-(В.2)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Д. Денежный поток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Д.1. По годам реализации проекта (Д.1) = (А.З) + (Б.З) + (В.З)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Д. 2. Накопленный денежный поток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчет эффективности проекта определяется по показателям срока
окупаемости и внутренней нормы рентабельности.
Срок окупаемости представляет собой период времени с момента выдачи инвестиционных ресурсов до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и /тарным объемом инвестиций становится нулевой (табл. 12.3).
Внутренняя норма рентабельности определяется как норма дисконтирования, при которой сумма всех дисконтированных поступлений и платежейпроекта равна нулю:
Pt - ежегодная разность платежей;
Т- суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;
п - внутренняя норма рентабельности.
Т 1
∑ Pt ---------- = 0
t = 1 (1+ n)t-1
Принципиальным условием эффективности проекта является положение о том, что внутренняя норма рентабельности должна быть не меньше принятой процентной ставки по долгосрочным кредитам (табл. 12.4).
Таблица 12.3.
