Студопедия — Анализ финансового положения предприятия
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ финансового положения предприятия






 

Финансовое состояние предприятия это совокупность показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового положения предприятия позволяет оценить реальное состояние предприятия на дату составления отчетности и его прогнозы на перспективу.

Финансовый результат предприятия характеризуется прибылью или убытком. Прибыль отражает абсолютную эффективность хозяйственной деятельности. Убытки предприятие может получать, но они не должны носить систематического характера. Проведем горизонтальный анализ прибыли предприятия (таблица 2.11). Данные таблицы показывают, что все показатели финансовых результатов имеют положительное значение, кроме того прибыль от реализации в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 56,61%, балансовая прибыль на 56.31% и чистая прибыль на 56,58%.

 

 


 

Таблица 2.11

Формирование прибыли ОАО КФ "Саратовская" за 2001-2005 гг., тыс. руб.    
Наименование показателей 2001 г. 2002 г. Темп роста, % 2003 г. Темп роста, % 2004 г. Темп роста, % 2005г. Темп роста, %
Выручка от реализации в сопоставимых ценах, тыс. руб.     232,60   174,16   153,46   150,23
Себестоимость реализации     228,07   170,01   153,16   149,05
Валовая прибыль     266,88   201,00   155,08   156,61
Прибыль от реализации     266,88 38095,2 241,20   129,24   156,61
Прочие операционные доходы     320,18   131,09   144,87   105,83
Прочие операционные расходы     352,04   196,52   142,33   120,41
Внереализационные доходы     177,43   150,88   127,21   134,00
Внереализационные расходы     174,66   143,53   160,75   122,04
Балансовая прибыль     266,09   197,77   153,61   156,31
Налог на прибыль   3927,6 266,09 7767,6 197,77 11931,6 153,61 18650,4 156,31
Чистая прибыль   12437,4 266,09 24597,4 197,77 37783,4 153,61 59059,6 156,31

Вертикальный анализ прибыли предприятия показывает, что в структуре финансовых результатов за анализируемый период произошли некоторые изменения (таблица 2.12).

Таблица 2.12

Вертикальный анализ прибыли ОАО КФ "Саратовская" за 2001-2005 гг., %

 

Наименование 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. Изменение
показателей           2002-2001 2003-2002 2004-2003 2005-2004
Прибыль от реализации Выручка от реализации 11,68 13,40 15,46 15,63 16,29 1,72 2,06 0,16 0,66
                 
Прибыль от реализации Прибыль отчетного года 96,23 96,51 98,09 99,03 99,22 0,28 1,58 0,94 0,19
                       
Чистая прибыль Прибыль отчетного года 54,00 56,00 56,50 57,80 57,90 2,00 0,50 1,30 0,10
                       
Чистая прибыль Выручка от реализации 6,55 7,77 8,91 9,12 9,51 1,22 1,13 0,21 0,39
                 
Прибыль от реализации Себестоимость реализации 13,22 15,47 18,29 18,52 19,46 2,25 2,82 0,23 0,94
                   
Чистая прибыль Себестоимость реализации 7,42 8,98 10,54 10,81 11,36 1,56 1,56 0,27 0,55

 

По данным таблицы 2.12 видно, что доля прибыли от реализации в выручке от реализации увеличилась, что говорит о рационализации расходов, включаемых в себестоимость, а также о положительном влиянии сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов. Можно сделать вывод, что предприятие является рентабельным.

Финансовое состояние предприятия характеризуется такими группами показателей как: коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент оборачиваемости активов, рентабельности, ликвидности. Расчеты данных показателей представим в виде таблицы 2.13.

 

Таблица 2.13

Коэффициенты финансового состояния за 2001-2005гг. на ОАО КФ "Саратовская"

 

Наименование показателей Формула Годы Норма
                     
Коэффициенты финансовой устойчивости
К автономии Соб.кап./источ. 0,69 0,60 0,57 0,62 0,62 >0,5
К финансовой зависимости Источ./соб.кап. 0,31 0,39 0,43 0,38 0,38 <0,5
К финансовой устойчивости Соб.кап.+долсроч.обяз./источ. 2,25 1,52 1,31 1,60 1,61 < 1,25
К обеспеченности собственными оборотными средствами Соб.обор. ср./тек.акт. 0,40 0,48 0,55 0,56 0,57 >0,3
К маневренности собственных оборотных средств Соб.обор.ср./ соб.кап.. 0,16 0,30 0,42 0,41 0,41 >0,5
Коэффициенты ликвидности
К быстрой ликвидности Деб.зад.+ден.ср.+крсроч./крсроч. 0,70 0,81 0,88 0,89 0,92 0,5-1
К абсолютной ликвидности Ден.сроч.+крсроч.влож./крсроч.обяз. 0,27 0,34 0,44 0,41 0,43 0,2-0,25
Коэффициенты оборачиваемости активов
К оборачиваемости активов Выруч. от реал./активы 1,16 1,64 1,93 2,06 2,42 -
К оборачиваемости собственного капитала Выруч.от реал./соб.кап. 1,68 2,71 3,41 3,34 3,92 -
К оборачиваемости основных средств Выруч.от реал./основ.ср. 2,07 2,67 2,77 - 2,70 2,59 -
К оборачиваемости дебиторской задолженности Выруч.от реал./деб. зад. 22,53 24,63 33,17 31,52 40,53 -
К оборачиваемости денежных средств Выруч.от реал./ден. ср. 36,62 32,25 43,64 44,89 56,90 -
К оборачиваемости текущих активов Выруч.от реал./тек.акт. 4,37 4,34 4,47 4,59 5,42 -
Коэффициенты рентабельности рентабельности
Рентабельность активов, % " Чист.приб./активы 7,63 12,72 17,20 18,76 22,99 -
                             

 

Продолжение таблицы 2.13

Рентабельность собственного капитала, % Чист.приб./соб.кап. 11,02 21,10 30,33 30,45 37,29  
Рентабельность текущих активов, % Чист.приб./текущ.актив. 28,61 33,70 39,79 41,84 51,53  
Общая рентабельность, % Чист. приб./выруч. от реал. 6,55 7,77 8,91 9,12 9,51  
Рентабельность реализованной продукции Приб. от реал./выруч. от реал. 11,68 13,40 15,46 15,63 16,29 -

 

Коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства, т. е. независимость предприятия от заемных средств. Доля собственных средств в общей сумме капитала за весь анализируемый период уменьшилась на 0,07 (с 0,69 до 0,62), но соответствует норме (> 0,5).

Коэффициент финансовой устойчивости определяет, сколько рублей собственного капитала приходится на 1 рубль заемных средств. Этот показатель за 2001-2005гг. не соответствовал норме (< 1,25), но произошло его уменьшение с 2,25 до 1,61.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какую часть всего капитала составляют заемные средства. Этот показатель увеличился на 0,07 (с 0,31 до 0,38), следовательно, предприятие стало более зависимым от финансирования оборотных средств за счет заемные источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств в активах предприятия. Значение данного коэффициента не соответствует норме(>0,3).

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства.

Коэффициент ликвидности показывает, достаточно ли оборотных средств у предприятия, в размере теоретически достаточного для погашения краткосрочных обязательств. В нашем случае, предприятие в состоянии рассчитаться со своими обязательствами.

Коэффициент оборачиваемости показывает, на сколько эффективно используются финансовые ресурсы. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. С 2001 по 2005 год скорость погашения задолженности увеличилась вдвое.

Коэффициент рентабельности показывает, сколько прибыли в одном рубле выручке, по данным таблицы видно, что рентабельность предприятия возрастает с каждым годом и в 2005 году на каждый рубль выручки приходится 16,29 прибыли.

Из вышесказанного следует, что КФ “Саратовская” за 2001-2005 гг. стала более финансово устойчивым предприятием, но стала более зависимым от финансирования оборотных средств за счет заемных источников, однако в свою очередь можно также говорить о том, что предприятие в состоянии рассчитаться со своими обязательствами. КФ “Саратовская” является конкурентоспособным предприятием, успешно реализующим свою деятельность.







Дата добавления: 2015-08-12; просмотров: 699. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...

Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Мелоксикам (Мовалис) Групповая принадлежность · Нестероидное противовоспалительное средство, преимущественно селективный обратимый ингибитор циклооксигеназы (ЦОГ-2)...

Менадиона натрия бисульфит (Викасол) Групповая принадлежность •Синтетический аналог витамина K, жирорастворимый, коагулянт...

Разновидности сальников для насосов и правильный уход за ними   Сальники, используемые в насосном оборудовании, служат для герметизации пространства образованного кожухом и рабочим валом, выходящим через корпус наружу...

Ганглиоблокаторы. Классификация. Механизм действия. Фармакодинамика. Применение.Побочные эфффекты Никотинчувствительные холинорецепторы (н-холинорецепторы) в основном локализованы на постсинаптических мембранах в синапсах скелетной мускулатуры...

Шов первичный, первично отсроченный, вторичный (показания) В зависимости от времени и условий наложения выделяют швы: 1) первичные...

Предпосылки, условия и движущие силы психического развития Предпосылки –это факторы. Факторы психического развития –это ведущие детерминанты развития чел. К ним относят: среду...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.009 сек.) русская версия | украинская версия