Алгоритм вивчення теми. Методичні рекомендації до вивчення теми
Управління оборотним капіталом пов’язане з різними формами використання оборотних активів і поточних зобов’язань. Розрізняють чотири основних напрями діяльності, пов’язаних з оборотними активами, що дозволяють реалізувати завдання розміщення короткострокових коштів: 1. кеш-бюджетування; 2. кеш-менеджмент; 3. кредитний менеджмент; 4. фінансове планування. Слід розуміти, що управління готівкою підприємства пов’язано з розробкою кеш-бюджету, касового бюджету й бюджету готівки. Саме на основі складання планів надходження та використання грошових коштів підприємство може здійснювати управління готівкою для досягнення передбачуваних завдань. З цією метою визначають: оптимальний обсяг готівки, оптимальну верхню межу (максимальну суму); середній залишок. За допомогою цих показників формується модель грошових коштів підприємства. Доцільно зосередити увагу на кредитному менеджменті. Він передбачає визначення загального обсягу кредиту для всіх контрагентів, який підприємство може собі дозволити. Співвідношення кредиту з передбачуваним обсягом реалізації продукції визначає оптимальний середній період інкасації дебіторської заборгованості. Одним із найважливіших завдань фінансового менеджера є управління матеріально-технічними запасами (МТЗ). Сутність управління МТЗ полягає в нарощуванні запасів до розміру, коли граничні витрати на утримання додаткової партії запасів не перевищують граничні доходи від цієї додаткової партії. У процесі вивчення теми також важливо з’ясувати механізм управління дебіторською заборгованістю. Основною метою управління дебіторською заборгованістю є зменшення загального її обсягу та прискорення періоду її інкасації. Застосовують такі сучасні форми рефінансування дебіторської заборгованості: факторинг, форфейтинг та облік векселів або їх продаж на фондовому ринку. Не менш важливу увагу слід приділити управлінню грошовими коштами підприємства як найліквіднішим із його активів.
|
