АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Различают: - долгосрочную платежеспособность – способность рассчитываться по обязательствам в долгосрочной перспективе (более года); - текущую платежеспособность (ликвидность) – способность своевременно и в полном объеме отвечать по краткосрочным обязательствам (год и менее). Текущая платежеспособность зависит от ликвидности активов, представляющей собой время превращения активов в денежную форму без значительной потери в цене. Чем быстрее можно обменять данный вид актив на деньги без потери в цене, тем выше их ликвидность. Самый ликвидный актив – деньги в кассе или расчетном счете. Существуют два способа оценки текущей платежеспособности: 1) на основе группировки и сопоставления активов и пассивов 2) с помощью расчета коэффициентов. 1 способ. 1. Активы, указанные в бухгалтерском балансе предприятия в зависимости от ликвидности делятся на четыре группы: - А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные обязательства (стр. 260 + стр. 250); - А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 + стр. 270); - A3 – медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность; (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230) - А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы (стр. 190). 2. Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты на четыре группы: - П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, включая задолженность участникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 630 + стр. 660); - П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610); - П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства (стр. 590); - П4 – постоянные пассивы – собственный капитал фирмы (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) Платежеспособность считается высокой, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
Пример по данным баланса на конец года: А1 = 6 434 А2 = 96 202 А3 = 128214 + 20935 =149 149 А4 = 266 017 П1 = 63 526 П2 = 35 000 П3 = 107 917 П4 = 311 359 А меньше, чем П1 – условие не выполняется А2 больше, чем П2 – условие выполняется А3 больше, чем П3 – условие выполняется А4 меньше, чем П4 – условие выполняется Необходимо снизить П1 (кредиторскую задолженность) до уровня А1. 2 способ. Рассчитываются следующие коэффициенты: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса
Денежные средства (стр. 260) К1 = --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660)
Оптимальное значение: 0,2 – 0,3. Пример по данным баланса на конец года: К1 = 6 434 / (35 000 + 63526)98526 = 0,06 – ниже оптимального значения
2. Коэффициент критической ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных активов
Ден. сред. (стр. 260) + Кратк. фин. вл-я (стр. 250) + Крат. деб. зад. (стр. 240) К2 = --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660) Оптимальное значение: 0,8 – 1,0. К2 = (6 434 + 96 202) / 98 526 = 1,04 – выше оптимального значения
3. Коэффициент текущей ликвидности – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства Оборотные активы (стр. 290) К3 = ------------------------------------------------------------------------------ Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660)
Оптимальное значение: 1,5 – 2,0. К3 = 251785 / 98526 = 2,55 – выше оптимального значения Необходимо увеличить денежные средства, снижать краткосрочные обязательства.
|
