Студопедия — Тема 4. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Тема 4. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ






Мета заняття: засвоєння основних теоретичних положень щодо сутності ризиків підприємства, їх взаємозв’язку з доходом та застосування основних методів оцінки та нейтралізації.

Теоретична частина

 

Питання для розгляду на практичному занятті:

1. Сутність та класифікація фінансових ризиків.

2. Оцінка ризиків. Статистичні методи виміру ризику.

3. Визначення ризику портфелю інвестицій

4. Методи нейтралізації та мінімізації фінансових ризиків.

Питання для самостійного вивчення:

(перевіряються на практичному занятті)

 

1. Ризик як функція часу.

2. Політика управління фінансовими ризиками.

Практична частина

Розв’язання задач:

Завдання 1.

Підрахуйте, використовуючи метод ЛНР, необхідну ставку доходу від акцій, якщо безпечна ставка дорівнює 10%, доходність ринку 12%, коефіцієнт бета акцій 1,5.

Завдання 2.

Маючи дані по акціям А і В (див. вихідні дані у таблиці), розрахуйте наступні показники:

а) очікувані доходи від акцій;

б)стандартне відхилення;

в) коефіцієнт варіації.

Які акції мають найбільш сприятливе співвідношення ризику та доходу?

 

Проект А Проект В
Ймовірність Доход, % Ймовірність Доход, %
0,10   0,15  
0,20   0,35  
0,40   0,35  
0,20   0,15  
0,10      

 

 

Завдання 3.

Підрахуйте стандартне відхилення доходів, маючи такі дані:

 

Доходи      
Ймовірність 0,35 0,50 0,15

 

 

Завдання 4.

Безпечна ставка дорівнює 8%, а середня ринкова доходність 12%, які будуть необхідні ставки доходу таких акцій, якщо:

 

Акція А В С D
β 0,55 0,85 1,05 1,45

 

Завдання 5.

Акції А, коефіцієнт β котрих дорівнює 1,35, тепер продаються по 45,0 дол. за кожну і в цьому році на кожну акцію буде сплачений дивіденд 2,3 дол. Наступного року ви очікуєте, що акції будуть коштувати 50,0 дол. Річна безризикова ставка дорівнює 8%, ринкова ставка доходу – 14%. Підрахуйте очікувану та необхідну ставки доходності акцій. Чи варто купувати такі акції?

 

Завдання 6.

Вкладник підрахував, що на протязі останніх 10 років середньорічні доходи на ринку цінних паперів склали 7%. Підрахувавши суму по своїх акціях, вкладник виявив, що доходність акцій А складає 8%, акцій В – 3%. Використовуючи узагальнюючий індекс β, порівняйте доходність цих акцій з ринковою.

Заняття 4.

 







Дата добавления: 2015-09-04; просмотров: 571. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Конституционно-правовые нормы, их особенности и виды Характеристика отрасли права немыслима без уяснения особенностей составляющих ее норм...

Толкование Конституции Российской Федерации: виды, способы, юридическое значение Толкование права – это специальный вид юридической деятельности по раскрытию смыслового содержания правовых норм, необходимый в процессе как законотворчества, так и реализации права...

Значення творчості Г.Сковороди для розвитку української культури Важливий внесок в історію всієї духовної культури українського народу та її барокової літературно-філософської традиції зробив, зокрема, Григорій Савич Сковорода (1722—1794 pp...

Измерение следующих дефектов: ползун, выщербина, неравномерный прокат, равномерный прокат, кольцевая выработка, откол обода колеса, тонкий гребень, протёртость средней части оси Величину проката определяют с помощью вертикального движка 2 сухаря 3 шаблона 1 по кругу катания...

Неисправности автосцепки, с которыми запрещается постановка вагонов в поезд. Причины саморасцепов ЗАПРЕЩАЕТСЯ: постановка в поезда и следование в них вагонов, у которых автосцепное устройство имеет хотя бы одну из следующих неисправностей: - трещину в корпусе автосцепки, излом деталей механизма...

Понятие метода в психологии. Классификация методов психологии и их характеристика Метод – это путь, способ познания, посредством которого познается предмет науки (С...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия