Задача 58 (5 баллов).

 

1 июля 2008 года компания провела эмиссию привилегированных акций.

Акции имеют фиксированную ставку дивиденда, выплачиваемого в том случае, если это разрешено местным законодательством. Если компания не выплачивает дивиденды в какой-либо год на каких-либо предусмотренных законом основаниях, то невыплаченная сумма дивидендов должна быть уплачена, как только это будет возможно в соответствии с законодательством. Объясните, какой метод учета является верным при учете дивидендов по привилегированным акциям.

 

 

Решение 58 (5 баллов).

 

Акция, выпущенная компанией, представляет собой финансовый инструмент. Требования к представлению финансовой отчетности изложены в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». В соответствии с МСФО (IAS) 32, финансовые инструменты должны отражаться исходя из их экономического содержания, а не их юридической формы. Следовательно, необходимо определить экономическую сущность привилегированных акций. Они будут отражаться как обязательства, если по условиям выпуска у нас возникает обязательство передать экономические выгоды инвестору. Экономические выгоды могут передаваться в форме дивидендов. В этом случае существует действующее обязательство по выплате дивидендов, и по своему экономическому содержанию данные привилегированные акции имеют большое сходство с безотзывными долговыми обязательствами. Согласно МСФО (IAS) 32, безотзывное долговое обязательство является обязательством, так как существует обязательство по выплате процентов. Следуя этой логике, данные привилегированные акции являются обязательствами.

 

 

Задача 59 (15 баллов)

 

Компания «Нур» 1 января 2011 г. выпустила облигации, проценты по которым выплачиваются каждые полгода - 30 июня и 31 декабря. Номинальная стоимость об­лигаций равна 40 000 тенге, договорная процентная ставка - 8% годовых. Срок погаше­ния облигаций наступает через 10 лет.

Задание

Для каждой из трех ситуаций а) определите цену продажи облигаций и б) составьте журнальную проводку для отражения в учете выпуска облигаций. Предположим, ры­ночная процентная ставка на дату выпуска облигаций составляет:

1) 6% (0,5537; 14,8775)

2) 8% (0,4564; 13,5903)

3) 10% (0,3769; 12,4622)

 

Решение 59

1, а) (5 баллов).

Поток денежных средств	Дисконтная ставка 3%	Сумма	Текущая стоимость
Номинал	0,5537	40 000	22 148
Проценты (аннуитет)	14,8775	1 600	23 804
Итого			45 952
Надбавка			5 952

б)

Январь 1	Денежные средства	45 952
	Надбавка Премия на облигации, подлежащие оплате		5 952
	Облигации, подлежащие оплате		40 000
	Продажа облигаций в день первоначального выпуска.

2. а) (5 баллов).

Поток денежных средств	Дисконтная ставка 4%	Сумма	Текущая стоимость
Номинал	0,4564	40 000	18 256
Проценты (аннуитет)	13,5903	1 600	21 744
Итого			40 000

б)

Январь 1	Денежные средства	40 000
	Облигации, подлежащие оплате		40 000
	Продажа облигаций в день первоначального выпуска.

 

3. а) (5 баллов).

Поток денежных средств	Дисконтная ставка 5%	Сумма	Текущая стоимость
Номинал	0,3769	40 000	15 076
Проценты (аннуитет)	12,4622	1 600	19 940
Итого			35 016
Скидка			4 984

 

б)

Январь 1	Денежные средства	35 016
	Скидка с облигаций, подлежащих оплате	4 984
	Облигации, подлежащие оплате		40 000
	Продажа облигаций в день первоначального выпуска.

 

Задача 60 (15 баллов)

1 января 2010 года компания «Долина» эмитировала 2 000 шт. 5%-х конвертируемых облигаций номиналом 100 тенге по цене 95 тенге за одну облигацию. При этом за гарантию размещения эмиссии банку было уплачено 3 000 тенге, а дополнительные затраты, прямо связанные с данной эмиссией составили 1 000 тенге. Все эти затраты были списаны на расходы периода в отчете о прибылях и убытках. Облигации подлежат погашению через 5 лет с 10%-ой премией к номиналу. Держатели облигаций имеют право конвертировать их в обыкновенные акции в день погашения из расчета 50 обыкновенных акций за каждые 100 тенге в облигациях.

В настоящее время рыночная процентная ставка по аналогичным облигациям без права конвертации равна 10%.

Требуется:

а. Покажите, как облигации будут отражены в финансовой отчетности в момент первоначального признания.

б. Рассчитайте, как облигации повлияют на отчет о прибылях и убытках за годы, завершившиеся 31 декабря 2010 года и 31 декабря 2011 года.

в. Покажите, как облигации будут отражены в балансе по состоянию на 31 декабря 2010 года. Представьте необходимые расчеты.

 

 

	Решение 60
А 7 баллов	Первоначальное признание: Поступление от эмиссии составят 2 000 х 95 = 190 000 Затраты, прямо связанные с эмиссией 3 000 + 1 000 = (4 000) Чистые поступления от эмиссии = 186 000 Поскольку данный финансовый инструмент в будущем может быть конвертирован в акции, то его, согласно МСФО 32 для целей представления в балансе необходимо раз­делить на долговой и долевой компонент.
	Долговой компонент рассчитывается как приведенная стоимость будущих платежей: Выплата основной суммы 200 000 * 0,62092 = 124 184 Выплата премии 200 000 х 10% х 0,62092 = 12 418 Выплата процентов 200 000 х 5% х 3,79079 = 37 908 Итого долговой компонент 174 510 (отражается в разделе "Обязательства") Долевой компонент 186 000 - 174 510 = 11 490 (отражается в разделе "Капитал")
Б баллов	Дата	Ежегодный платеж	Расходы по процентам (10%)	Амортизация дисконта	Балансовая стоимость облигации
	01.01.2010				174 510
	31.12.2010	10 000	17 451	7 451	181 961
	31.12.2011	10 000	18 196	8 196	190 157
	31.12.2012	10 000	19 016	9 016	199 173
	31.12.2013	10 000	19 917		209 090
	31.12.2014	10 000	20 910	10 910	220 000
		50 000	95 490	45 490
	Расходы по процентам в отчете о прибылях и убытках:
	2010 год 174 510 х 10% = 17 451 тенге.
	2011 год 181 961 х 10%= 18 196 тенге.
В 1 баллов	Баланс: Раздел "Обязательства": Балансовая стоимость долгового компонента облигации 174 510 + 7 451 = 181 961 у.е. Раздел "Капитал": Долевой компонент облигации 11 490 у.е.

 

Задача 61 (12 баллов)

 

Компания «Фокус» выпустила 1 марта 2011 г. 10-ти процентные облигации общей номинальной стоимостью в 250 тыс. тенге, даты выплаты процентов по которым - 1 сентября и 1 марта. Облигации будут погашены 1 сентября 2014 г. Облигации были размещены по рыночной цене, соответствующей доходности в 12% годовых. Компания использует метод эффективной процентной ставки для амортизации дисконтов/премий по облигациям. Амортизация признается в учете на день выплаты процентов и на конец отчетного периода - 31 декабря. (Коэффициент дисконтирования текущей стоимости номинала по ставке 6%, 7 периодов – 0,66506; Коэффициент дисконтирования текущей стоимости аннуитета по ставке 6%, 7 периодов – 5,58238;)

Требуется рассчитать:

а. Сумму поступлений от продажи облигаций.

б. Расходы по процентам за 2011 год.

в. Балансовую стоимость облигаций на 31.12.2011 г.

 

Решение 61

а. (4 баллов)

Стоимость погашения облигаций 250 000:

Текущая стоимость номинала 250 000, 7 периодов по ставке 6%: 250 000 x 0,66506=166 265

Текущая стоимость процентных платежей, выплачиваемых каждые полгода, 7 периодов, по ставке 6%: 12 500 x 5,58238 = 69 780

Поступления от продажи облигаций:

166 265 + 69 780 = 236 045

 

б

процентам за 2011 г.: 14 163+ 9 508 = 2блица выплаты процентов и амортизации дисконта по 10-ти процентным облигациям с доходностью 12% годовых

	расходы по процентам (6% за полгода), тенге	амортизация дисконта, тенге	балансовая стоимость облигаций, тенге
дата	выплаты,тенге
01 мар 11				236 045
01 сен 11	12 500	14 163	1 663	237 708
01 мар 12	12 500	14 262	1 762	239 470
01 сен 12	12 500	14 368	1 868	241 338
01 мар 13	12 500		1 980	243 318
01 сен 13	12 500	14 599	2 099	245 417
01 мар 14	12 500	14 725	2 225	247 642
01 сен 14	12 500	14 858	2 358	250 000

 

в. Балансовая стоимость облигаций на 31.12.2011 г.: 236 045 + 1 663 + 1 762/ 6 х 4 = 238 883 тенге.

Задача 62 (6 баллов)

 

Финансовые активы с первоначальной стоимостью 382 тыс. тенге были приобретены компанией «Мир» в августе 2010 г. Данные активы были приобретены не для целей хеджирования.

Задание:

Как Задача должна быть отражена в финансовой отчетности компании за 2011 год. Ваш ответ должен включать соответствующие ссылки на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО).

 

Решение 62 (6 баллов):

Финансовые активы

- все финансовые активы первоначально оцениваются по справедливой стоимости. В зависимости от их классификации, их оценка может включать прямые расходы по проведению сделки

- при приобретении финансовые активы должны быть отнесены к одной из категорий: -по справедливой стоимости через ОПУ; -предназначенные для продажи; -удерживаемые до погашения; -займы выданные и дебиторская задолженность

- последующая оценка активов будет зависеть от того, к какой категории они были изначально отнесены

- последующая оценка для четырех категорий финансовых активов: -по справедливой стоимости через ОПУ – будут оцениваться по справедливой стоимости (приближенной к рыночной), а изменения в справедливой стоимости будут отнесены на ОПУ; -предназначенные для продажи – тоже оцениваться по справедливой стоимости, но изменение в стоимости относится на собственный капитал, а проходит через ОПУ только при продаже актива; -удерживаемые до погашения – последующая оценка проводится по амортизированной первоначальной стоимости, которая представлена суммой при первоначальном признании, минус погашение основной суммы, плюс или минус начисленные проценты; -последующая оценка займов выданных и дебиторской задолженности также производится по амортизированной первоначальной стоимости

- все финансовые активы, кроме активов, классифицированных «по справедливой стоимости через ОПУ», должны тестироваться на обесценивание, когда это применимо

 

Задача 63 (15 баллов)

 

Стандарт устанавливает принципы признания и оценки фи­нансовых активов, финансовых обязательств и некоторых договоров о по­купке и продаже нефинансовых статей.

Руководство АО «Арал» приняло решение о приобретении 1000 акций компании «Береке» по цене 50 тыс. тенге за акцию. Это 30% акций компании «Береке». Компания «Береке» 10 января 2008 года объявило о выплате дивидендов, что приведет к получению компанией «Арал» суммы в 2500 тыс. тенге в качестве дивидендов. 25 января 2008 г. на расчетный счет АО «Арал» поступили денежные средства от компании «Береке». Кроме того, Компания «Береке» отразило чистую прибыль в размере 30 000 тыс. тенге.

Задание:

1. Дайте пояснение относительно финансовых инструментов, их признания и оценки.

2. Отразите следующие операции компании «Арал» в бухгалтерских проводках, используя метод долевого участия и метод стоимости, рассчитайте остаток на счете инвестиции при использовании каждого из методов.

 

Решение 63:

1. (5 баллов) Финансовый инструментпредставляет собой любой договор, в резуль­тате которого одновременно возникают финансовый актив у одной организа­ции и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой организа­ции. Соответственно, к финансовым инструментам относятся и активы и обя­зательства.

Финансовый активпредставляет собой любой актив организации в виде:

· денежных средств;

· прав, обусловленных договором, на получение денежных средств или дру­гого финансового актива от другой организации;

· прав, обусловленных договором, на обмен финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях;

· долевого инструмента другой организации;

· договоров, расчет по которым будет или может быть произведен собствен­ными долевыми инструментами организации.

Финансовое обязательствопредставляет собой обусловленную договором обязанность:

· предоставить другой организации денежные средства или другие финансо­вые активы;

· обменять финансовые инструменты на другие финансовые инструменты на потенциально невыгодных условиях.

Долевой инструментпредставляет собой любой договор, подтверждаю­щий право на долю в капитале организации, представляющую собой часть сто­имости активов организации за вычетом всех ее обязательств. Долевые инстру­менты, в отличие от финансовых обязательств, не порождают обязательства эмитента передать их держателю финансовых активов.

К долевым инструментам относятся простые акции, привилегирован­ные акции, не подлежащие обязательному выкупу, опционы и варранты на акции.

Организации должны признавать финансовый актив или финансовое обяза­тельство тогда и только тогда, когда организация становится стороной догово­ра, являющегося основой финансового инструмента. Организация, выпускаю­щая финансовый инструмент, должна при первоначальном признании классифицировать составляющие инструмента как обязательство или капитал соглас­но договору. Финансовые инструменты организации отражаются в числе акти­вов и обязательств.

Обычно для признания актива или обязательства наличие договора недостаточно, для этого требуется, чтобы одна из сторон договора произвела действия, в итоге которых у нее появится право на получение актива или обязательство по передаче актива.

При первоначальном признании финансовый актив или финансовое обязатель­ство оцениваются по фактическим затратам, т. е. по справедливой стоимости внесенного (по активу) или полученного (по обязательству) на него возмещения.

Финансовые инструменты после первоначального признания отражаются либо по справедливой стоимости, либо по амортизируемой стоимости, либо по себестоимости.

 

2. Метод долевого участия (5 баллов)

1. Покупка компанией «Арал» 1 000 акций компании «Береке» по цене 50 тыс. тенге за акцию. Это 30% акций компании «Береке».

 

Дебет Инвестиции в компанию «Береке» 50000

Кредит Денежные средства 50000

 

2. Объявление дивидендов компанией «Береке», что приведет к получению компанией «Арал» суммы в 2500 тыс. тенге в качестве дивидендов.

 

Дебет Дивиденды к получению 2500

Кредит Инвестиции в компанию «Береке» 2500

 

3. Получение дивидендов в сумме 2 500 тыс. тенге от компании «Береке».

 

Дебет Денежные средства 2500

Кредит Дивиденды к получению 2500

 

4. Компания «Береке» отражает чистую прибыль в размере 30 000 тыс. тенге.

 

Дебет Инвестиции в компанию «Береке» 9000

Кредит Доход от инвестиции в компанию «Береке» 9000

Остаток на счете инвестиций составит

50000-2500+9000=56500 тыс. тенге

 

Метод стоимости (5 баллов)

1. Покупка компанией «Арал» 1 000 акций компании «Береке» по цене 50 тыс. тенге за акцию. Это 30% акций компании «Береке».

Дебет Инвестиции в компанию «Береке» 50000

Кредит Денежные средства 50000

 

2. Объявление дивидендов компанией «Береке», что приведет к получению компанией «Арал» суммы в 2500 тыс. тенге в качестве дивидендов.

Дебет Дивиденды к получению 2500

Кредит Доход в виде дивидендов 2500

 

3. Получение дивидендов в сумме 2 500 тыс. тенге от компании «Береке».

Дебет Денежные средства 2500

Кредит Дивиденды к получению 2500

Компания «Береке» отражает чистую прибыль в размере 30 000 тыс. тенге.

Нет проводокаток на счете инвестиций составит 50000 тыс. те

 

МСФО (IAS) 33: Прибыль на акцию

 

Задача 64 (9 баллов) (Теоретическая задача)

В соответствии с МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию», все публичные компании обязаны представлять информацию о прибыли на акцию.

 

Задание:

1. Объясните, что означает прибыль на акцию, и почему пользователи финансовой отчетности могут рассматривать ее динамику как более надежный показатель деятельности компании, чем изменение прибыли. (4 балла)

2. Объясните ограничения прибыли на акцию как показателя деятельности компании.

(2 балла)

3. Укажите суммы прибыли на акцию, требующие раскрытия в финансовой отчетности компаний, чьи акции обращаются на бирже. Укажите, в каком месте финансовой отчетности следует отразить данный показатель. Разводненная прибыль на акцию в данном задании не рассматривается. (3 балла)

 

Решение 64

 

1. (3 баллов) МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию» определяет прибыль на акцию как прибыль, приходящуюся на каждую обыкновенную акцию. Если компания отражает какую-либо прекращенную деятельность, то прибыль на акцию рассчитывается исходя из прибыли или убытка от продолжающейся деятельности и совокупной прибыли или убытка. Прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли за период после вычета неконтролирующей доли и сумм, причитающихся держателям привилегированных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, выпущенных за период.

Прибыль на акцию потенциально является более надежным показателем деятельности компании, чем динамика прибыли, поскольку выпуск новых акций обеспечивает приток новых ресурсов в компанию.

В таких обстоятельствах компания рассчитывает увеличить свою прибыль при наличии дополнительных ресурсов. Знаменатель в формуле расчета прибыли на акцию учитывает дополнительно выпущенные акции, поэтому динамика прибыли на акцию будет более надежным показателем, чем динамика прибыли.

2. (3 баллов) Как следует из части (a)(i), основой для расчета прибыли на акцию является отраженная в финансовой отчетности прибыль за период, которая рассчитывается в соответствии с учетной политикой компании.

Пользователи финансовой отчетности должны принимать во внимание данный факт при анализе этого показателя. Кроме того, прибыль, отраженная в отчетности, может и не охватывать все факторы, существенные для анализа результатов деятельности компании, особенно нефинансовые аспекты.

3. (3 баллов) Компании должны рассчитывать прибыль на акцию, исходя из прибыли или убытка от продолжающейся деятельности и совокупной прибыли или убытка, и отражать ее в отчете о прибылях и убытках или отчете о совокупном доходе. Компании, отражающие прекращенную деятельность, должны рассчитывать прибыль на акцию в отношении прекращенной деятельности и отражать ее в отчете о прибылях и убытках или примечаниях.