Виды ц/б. Операции коммерческих банков с ц/б. Классификация

Ц/б – документ, дающий право на получение определенной суммы при определенных условиях. Условия определяют различные виды ц/б.

В РФ обращаются следующие виды ц/б:

• акции;
• облигации;
• обязательства;
• сертификаты;
• векселя;
• производные этих ц/б.

В мировой практике обычно ц/б подразделяют в зависимости от характера и целей выпуска на 2 группы:

• фондовые (например, облигации, производные ц/б);
• коммерческие (векселя, чеки, складские и закладные свидетельства).

Фондовые ц/б можно разделить на:

• долговые, подлежащие к выкупу к определенному сроку, как правило, с твердой процентной ставкой;
• долевые,представляющие долю владельца ц/б собственности организации.

Государство выпускает долговые ц/б.

Организации и кредитные организации – долговые и долевые ц/б.

Существуют и другие классификации ц/б, например:

• в зависимости от порядка обращения:
• рыночные;
• нерыночные.
• в зависимости от различий в правах владельца ц/б:

• На предъявителя;
• Именные;
• Ордерные.

Фондовые ц/б

Акция – ц/б, выпускаемая АО (предприятия, банки, корпорации), указывающая на долю держателя в капитале данного общества.

По форме присвоения дохода акции бывают:

• Простая – право участи в голосовании, не всегда выплачиваются дивиденды (нет денег или не приняли решения о выплате дивидендов).
• Привилегированная – не имеют право голоса, фиксированная ставка дивидендов. Могут иметь право голоса при преобразовании, при вопросах, касающихся их дивидендов, при невыплате им дивидендов.

Облигации – документ, свидетельствующий о передаче денежных средств на сок с правом получения фиксированного дохода и обязательством возврата суммы долга по истечении срока. Они могут выпускаться предприятием, государственными учреждениями, коммерческими банками.

Существуют различные классификации облигации, например:

• По сроку обращения:
• Краткосрочные (до 1 года);
• Среднесрочные (1-5 года);
• Долгосрочные (5 – 30 лет).

• По способу обращения:
• Обратимая;
• Необратимая.

Производные ц/б – сертификаты, дающие какие-либо права на продажу-покупку ц/б в будущем (фьючерсы, варранты, подписные права, опционы на покупку менеджерами ц/б).

Коммерческие банки осуществляют широкий круг операций с ц/б:

1. эмиссионные (выпуск акций, облигаций, векселей, сертификатов);
2. банковские вложения в ц/б (покупка-продажа ц/б различных предприятий);
3. посреднические операции коммерческого банка (андеррайтинг, купля-продажа ц/б, формирование и ведение инвестиционного портфеля);
4. депозитарные и клиринговые операции на рынке ц/б;
5. залоговые операции с ц/б (собственные и клиентские).

Способы документарного исполнения ц/б

Ц/б могут выпускаться в бумажной и безбумажной формах. Форма выпуск а избирается эмитентом.

Бумажная форма – эмитент выпускает сертификат на ц/б.

Безбумажная форма – весь выпуск оформляется единым глобальным сертификатом, который сдается на хранение в уполномоченный депозитарий на основании соответствующего соглашения.

Для учета ц/б, которые находятся на хранении в депозитарии, открывается счет «депо».

Переход права собственности на ц/б оформляется бухгалтерскими переводами по счетам «депо». Для подтверждения права собственности эмитент или депозитарий могут выдавать выписки со счетом «депо» непосредственно с владельцем.

Депозитарий, принимая на хранение ц/б, обязуется производить с ними операции согласно условиям договора с клиентом, например, зачисление, списание, перевод ц/б с одного счета «депо» на другой счет «депо».

Клиент имеет право иметь только один счет «депо» в одном банке, но не запрещено открывать счета «депо» в других уполномоченных банках.

Депозитарий обязан вести книгу учета, в которой отражаются сведения о каждом депоненте, видах, количестве, номинальной стоимости в местах и видах хранения ц/б и другую необходимую информацию.

Книга учета может вестись в бумажном или электроном виде с обязательной распечаткой.

Депозитарий по требованию эмитента или владельца ц/б обязан предоставлять отчеты о ведении операций по счетам «депо».