Тема 1. Сущность инвестиционной стратегии предприятия и принципы ее разработки
Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия. Место инвестиционной стратегии в стратегическом наборе предприятия. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия. Основные этапы процесса разработки и реализации инвестиционной стратегии предприятия. Доминантные сферы общей инвестиционной стратегии. Стратегия реального инвестирования предприятия. Стратегия финансового инвестирования предприятия. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Стратегия повышения качества управления инвестиционной деятельностью предприятия. Тема 2. Инвестиционный процесс и инвестиционный рынок Сущность инвестиционного процесса, его этапы. Понятие инвестиционного рынка и его элементы. Рынок объектов реального инвестирования. Рынок объектов финансового инвестирования. Формы функционирования инвестиционного рынка. Первичный и вторичный рынки. Конъюнктура инвестиционного рынка, ее цикличность. Мониторинг, анализ и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка. Методы прогнозирования: фундаментальный и технический. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка. Макроэкономические показатели развития инвестиционного рынка. Факторы, влияющие на прогнозирование рынка. Инвестиционная привлекательность отраслей, подотраслей экономики и отдельных регионов. Перспективность. Развития отрасли. Аналитические показатели оценки уровня инвестиционных рисков. Инвестиционная привлекательность предприятий. Показатели оборачиваемости активов. Показатели потенциальной прибыльности. Показатели оценки финансовой устойчивости. Оценка ликвидности.
Тема3. Инвестиционные проекты как форма реализации инвестиционного планирования Инвестиционное планирование: понятие, сущность и формы. Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта. Взаимосвязь и взаимозависимость различных аспектов проектного анализа. Виды инвестиционных проектов и требования к их разработке. Основные характеристики инвестиционного проекта предприятия. Форма проявления инвестиционной инициативы. Объект вложения капитала. Направленность на реализацию определенных инвестиционных целей. Направленность на достижение планируемых конкретных результатов. Определение стоимости инвестиционного проекта. Особенности оценки стоимости целостного имущественного комплекса. Определение суммы чистого денежного потока по инвестиционному проекту. Структура разрабатываемого инвестиционного проекта предприятия в разрезе основных разделов. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Показатели, используемые в процессе оценки эффективности реальных инвестиционных проектов. Методика расчета основных показателей эффективности реальных инвестиционных проектов. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов. Классификация проектных рисков предприятия. Характеристика основных видов проектных рисков предприятия. Методы оценки проектного риска: анализ чувствительности проекта, анализ сценариев проекта, метод «Дерево решений», метод имитационного моделирования. Формирование программы реальных инвестиций. Разработка календарного плана реализации инвестиционного проекта. Принципы разработки календарного плана реализации реальных инвестиционных проектов. Разработка бюджета реализации инвестиционного проекта. Основные формы дифференциации капитальных бюджетов, разрабатываемых предприятием. Оптимизация материальных потоков реализуемого инвестиционного проекта. Основные направления корректировки первоначального объема затрат по проекту в процессе его реализации. Обеспечение нейтрализации проектных рисков. Обоснование форм выхода проекта из инвестиционной программы предприятия.
|
