Тема 6. Анализ имущественного положения организации

 

Основным источником информации для оценки размера состава и структуры имущества коммерческой организации и источников его формирования является бухгалтерский баланс, предусматривающий динамику изменения основных характеристик: имущество (активы) – внеоборотные активы, среди которых наиболее значимы – основные средства, доходные и финансовые вложения; оборотные активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства.

Источники формирования и поддержания имущества: капиталы и резервы (уставный, переоценка внеоборотных активов, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток); долгосрочные обязательства (заемные средства, отложенные налоговые обязательства, резервы под уставные обязательства), краткосрочные обязательства (заемные средства, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Анализ баланса организации есть основания рассматривать как оценку экономического потенциала, как некую потенциальную возможность организации решать конкретные задачи использования всех ресурсов: материальных, финансовых и других.

В процессе анализа имущества и источников его формирования с некоторыми допущениями можно руководствоваться некоторыми обобщениями, наиболее характерных тенденций (табл. 5).

Наряду с общей оценкой динамики размера и структуры имущества и источников его формирования (капитала) уделяется внимание структуре запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, показателей соотношения оборотных и внеоборотных средств. В ряде случаев на основе информации Пояснений к балансу и отчету о прибылях и убытках целесообразно оценивать динамику таких показателей как: доля активной части основных средств, коэффициент износа (сохранности) основных средств, их выбытия и обновления.

Важной характеристикой финансового состояния коммерческой организации считается величина чистых активов, ее изменение в динамике при сопоставлении с уставным (складочным) капиталом. Расчет величины чистых активов рекомендуется проводит в соответствии с рекомендациями Приказа МФ РФ от 29.01.2003г №10-н и Комиссии по ценным бумагам № 03-6/пз «О порядке оценки чистых активов акционерных обществ» ()

Используя информацию Приложения «Отчет об изменении капитала» важно оценивать динамику размера чистых активов, в том числе и в сопоставлении с величиной характеристик капиталов и резервов (строка 1300 баланса).

 

Таблица 5

Оценка тенденций изменения характеристик баланса

коммерческой организации

 

Актив баланса	Пассив баланса
Положительная	Отрицательная	Положительная	Отрицательная
Увеличение - денежных средств на счетах; - краткосрочной дебиторской задолженности; -величины запасов с увеличением объемов выручки; - стоимости основных средств. При этом важно помнить, что большой рост оборотных активов (особенно дебиторской задолженности не всегда хорошо).	Рост: - денежных средств (св.30% текущих активов); - дебиторской задолженности (св.40% текущих активов) Уменьшение: - денежных средств (ниже 10% текущих активов); - стоимости запасов при росте выручки	Увеличение: - уставного капитала; - нераспределенной прибыли; - фондов предприятия; - резервного капитала; - доходов будущих периодов. Сокращение: - всех заемных средств; - краткосрочных кредитов; - остатков кредиторской задолженности; - непокрытых убытков.	Увеличение: - кредитов и займов; - просроченной кредиторской задолженности; - непокрытых убытков. Сокращение: - резервного капитала; -фондов организаций; - нераспределенной прибыли
Уменьшение: дебиторской задолженности (на уровне 20-30% текущих активов) - запасов пропорционально сокращению выручки; - незавершенного производства.

 

В анализе имущественного положения рекомендуется проводить расчет изменений оборотных активов и краткосрочных обязательств, по разнице которых оценивать динамику собственного (чистого) оборотного капитала как предпосылки возможной платежеспособности (неплатежеспособности) коммерческой организации.