Управление ликвидностью банкаПонятие «ликвидность» происходит от лат. слова «liquidus» (в переводе текучий или жидкий), означающего способность превращения имущества и других активов в наличные деньги. Она обеспечивается ликвидными активами – средствами, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств и которые можно быстро реализовать. Такими средствами являются деньги, драгоценные металлы, краткосрочные ценные бумаги и др. Различают такие понятия, как: ликвидность активов, ликвидность баланса, ликвидность фирмы, ликвидность банка, ликвидность ценных бумаг, валютная ликвидность. Для определения уровня ликвидности банка используется коэффициент ликвидности, рассчитываемый как отношение суммы задолженности по кредитам к сумме банковских вкладов. Ликвидность банка – способность банка выполнять свои обязательства, превращать статьи актива своего баланса в деньги для оплаты обязательств, возникающих по пассиву, т.е. обеспечить полное и своевременное выполнение своих обязательств в денежной форме. Факторами, обеспечивающими ликвидность банка, являются: · соблюдение определенной структуры активов банка по степени ликвидности; · сопряженность пассивов по срокам и суммам; · высокое качество активов и депозитов банков (повышение их доли); · возможность оперативного привлечения средств с межбанковского рынка, от центрального банка и путем использования новых финансовых инструментов; · высокий уровень управления активами банка. Различают стационарную (на конкретную дату по балансу), текущую (за определенный период в прошлом) и перспективную ликвидность. Для оценки совокупной ликвидности банка эти показатели рассматривают в системе[220]. Поддержание адекватной ликвидности банка обеспечивается в процессе управления ею и зависит от рейтинга банка. Управление ликвидностью банка включает: · разработку политики, предусматривающей постановку цели и задач, выбор методов оценки и регулирования ликвидности, установление лимитов, контрольных цифр для показателей ликвидности; · механизм управления (методики оценки и регулирования ликвидности); · определение состава функций и задач специализированного подразделения, занимающегося управлением активами и пассивами; · порядок принятия текущих и стратегических решений; · формирование информационной базы данных. Управление ликвидностью отечественных банков осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне банка (децентрализованное управление). Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. В настоящее время в банковской системе России действуют следующие нормативы ликвидности. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования:
где Лам – высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств; Овм – обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении; Овм* – величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней:
где Лат – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки; Овт – обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней; Овт* – величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций):
где Крд – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери; ОД – обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней; О* – величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД. Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов[221]. Коэффициенты ликвидности относятся к пруденциальным нормам, выполнение которых обязательно для каждой кредитной организации. Банк России ежедневно на основе отчетности, представляемой кредитными организациями, осуществляет наблюдение (контроль) за их состоянием. При несоблюдении любого из экономических нормативов он имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздействия (штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов, отзыв лицензии и т.д.). Наряду с организацией контроля за соблюдением показателей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для ее регулирования. К таким инструментам относятся определение нормативов и порядка формирования обязательных резервов кредитных организаций в Банке России и система рефинансирования. Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность кредитной организации оказывает влияние множество факторов, лежащих в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, процесс управления ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации, включая забалансовые операции. Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации являются: · обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков неликвидности и неплатежеспособности; · поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности. В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим: · определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне; · обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности; · организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также к полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов; · создание системы краткосрочного прогноза ликвидности; · разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью; · создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации. Достижение названных целей и задач предполагает создание в кредитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей: · комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю; · обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; · выбор способа регулирования ликвидности[222]. Существует два основных метода управления ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка, чтопредполагает: · установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов, при этом погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов; · поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов. Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на: · устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка, которая достигается за счет обеспечения культуры обслуживания, расширения предоставляемых услуг, повышения доверия клиентов к банку; · диверсификацию инструментов привлечения средств; · расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств[223]. Управление ликвидностью направлено на предотвращение и устранение недостатка или излишка ликвидности. Недостаток ликвидности может привести к потере платежеспособности, а избыток – к снижению доходов банка. От уровня ликвидности каждого банка зависит ликвидность банковского сектора. Возможности Банка России по управлению ликвидностью банковского сектора тесно связаны с состоянием внутреннего финансового рынка и платежной системы и осуществляются в рамках денежно-кредитной политики. Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством РФ и Банком России в 2008–2009 годах, позволили преодолеть дефицит ликвидности и не допустить дестабилизации функционирования банковской системы. В условиях сложившегося в банковском секторе структурного избытка ликвидности ключевое значение для формирования динамики процентных ставок на денежном рынке приобрели процентные ставки по депозитным операциям Банка России. В целом, с начала цикла смягчения денежно-кредитной политики до 1 июня 2010 года ставка рефинансирования Банка России была снижена на 5, 25 процентного пункта (до 7, 75%), минимальная процентная ставка по рыночным операциям предоставления ликвидности на срок до 7 дней – на 5 процентных пунктов (до 5%), ставка по однодневным депозитам и депозитам до востребования – на 5, 25 процентного пункта (до 2, 5%). Дополнительным инструментом абсорбирования свободной ликвидности были операции Банка России по продаже государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. Объем продажи Банком России ОФЗ из собственного портфеля за январь-сентябрь 2010 года составил 22, 3 млрд рублей по номинальной стоимости. Факторы, обеспечившие формирование в 2010 году высокого уровня ликвидности банковского сектора, обусловили значительное снижение спроса кредитных организаций на операции по рефинансированию со стороны Банка России по сравнению с 2009 годом. В рамках проводимой работы по постепенному сокращению использования антикризисных инструментов и сроков предоставления ликвидности Банк России в апреле 2010 года приостановил проведение аукционов по предоставлению кредитов без обеспечения на сроки 6 месяцев и более. В качестве инструментов стерилизации Банк России продолжит использование операций по размещению ОБР и депозитных операции. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности могут также являться операции Банка России на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными бумагами в соответствии с законодательством. Банк России продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования ликвидности банковского сектора и сдерживания инфляционных процессов. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности[224]. Контрольные вопросы 1. Какие функции выполняет банк? 2. Кто может быть учредителями банков и какие требования к ним предъявляются? 3. Какова доля неденежной части уставного капитала? 4. По каким признакам классифицируются активные операции банков? 5. На какие цели и сроки может быть предоставлен банковский кредит? 6. Какие формы обеспечения возвратности кредита используются в РФ? 7. Какова структура и функции капитала банка? 8. В каких организационно-правовых формах могут быть образованы кредитные организации в РФ? 9. Каково значение норматива достаточности капитала банка? 10. Какие виды счетов открывает банк своим клиентам? 11. Какие депозитные и недепозитные источники формирования банковских ресурсов вы знаете? 12. Какие права и обязанности возникают у банка и заемщика при заключении кредитного договора?
|
