Динамика дебиторской задолженности
Таблица 6.2 (трлн.руб.)
Просроченная дебиторская задолженность существенно возросла и по состоянию на конец 2003 г. составила более половины всей дебиторской задолженности - 56.8 %. В процессе управления оборотными средствами определяет величину текущих финансов потребностей (или финансово-эксплуатационных потребностей), так как от ее размера зависит финансовое состояние предприятия и потребность в краткосрочном финансировании. Показатель текущих финансовых потребностей (ТФП) можно расчитать одним из двух методов: ТФП = запасы сырья, материалов + запасы готовой продукции _ коммерческий кредит поставщиков (кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности). Или ТФП = текущие активы - денежные средства - кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности. Для предприятия важно величину ТФП привести к отрицательному значению, Т.е. за счет кредиторской задолженности по товарноматериальным ценностям покрыть производственные запасы, а так жепере крыть клиентскую (дебиторскую) задолженность. На величину ФЭПоказывают влияние следующие факторы: 1. Длительность производственного цикла. Чем быстрее запасы ТМЦ превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше потребность авансирования оборотных средств в производственные запасы и готовую продукцию. 2. Темп роста производства. Чем больше темп при роста объема производства и реализации, тем больше потребность в дополнительном авансировании средств в производственные запасы. З. Сезонность производства определяет необходимость создания производственных запасов в больших объемах. 4.Формы расчетов: предоставление отсрочек по платежам своим клиентам, увеличивает дебиторскую способствует росту ФЭП. Получение отсрочек по платежам кредиторам, поставщикам товарноматериальных ценностей наоборот способствует получению отрицательной величины ФЭП. Скорость оборачиваемости оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова. На предприятиях с длительным циклом производства средства оборачиваются медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется путем сопоставления фактических показателей оборачиваемости с плановыми или соответствующими данными за прошлые периоды. Исключительно большое значение имеет ускорение оборачиваемости оборотных средств. Под ускорением оборачиваемости понимается сокращение длительности одного оборота. Предприятие при той же сумме оборотных средств может выпустить и реализовать больше продукции и, следовательно, получить больше прибыли, повысить рентабельность. Все это способствует увеличению производства и реализации продукции при тех же ресурсах, т.е. минимизация финансовых затрат. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение или перевыполнение производственной программы обеспечивается при использовании меньшей суммой оборотных средств, чем предусмотрено планом. относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в отчетном году оборачиваемости, и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение и перевыполнение производственной программы. Пример: Таблица Расчет высвобождения оборотных средств
Абсолютное высвобождение оборотных средств в 2005 году фактически по сравнению с прошлым годом составило 70 тыс. руб. (2000-1930), что значительно выше чем было запланировано (2000-1945) -55 тыс. руб. Относительное высвобождение, запланированное в обьеме 155 тыс. руб.(2100-1945), фактически достигло 270 тыс. руб. (2200-1930) Потребность в оборотных средствах на фактический обьем товарной продукции в 2005 году составил 2037 тыс. руб., что меньше запланированного на 63 тыс. руб. (10500: 5 = 2100) Потребность в оборотных средствах исходя из фактического обьема товарной продукции 2005 года и оборачиваемости 2004 года составляет 2200 тыс. руб.
|
