Практические задачи и ситуации. Задача 6.1. В организации потребность в наличных деньгах составляет 1000 тыс.руб в месяц

Задача 6.1. В организации потребность в наличных деньгах составляет 1000 тыс.руб в месяц. Ожидается, что наличные будут уплачиваться равномерно. Годовая ставка составляет 20%. Стоимость каждой операции займа или снятия денег со счета составляет 100 руб. Определить оптимальную сумму операции и среднюю величину кассового остатка.

 

Задача 6.2. Организация реализует в среднем 75% продукции в кредит, а 25% за наличный расчет. Как правило, своим контрагентам она предоставляет 30 – дневный кредит на льготных условиях. Статистика показывает, что 65% платежей оплачиваются контрагентами в срок, т.е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 35% - в течение следующего месяца.

Объем реализации на III квартал текущего года составит (тыс.руб): июль – 125; август – 130; сентябрь – 137. Объем реализованной продукции в мае – 115, в июне – 120. Определите динамику денежных поступлений и дебиторской задолженности.

Для решения задачи воспользуемся формулой:

Дзн + Вр = Дзк + Дп, где

Дзн – дебиторская задолженность за товары на начало подпериода;

Дзк – дебиторская задолженность на конец подпериода;

Вр – выручка от реализации за подпериод;

Дп – денежные поступления в данном подпериоде.

Расчет выполняется для каждого месяца. Полученные результаты представить в таблице.

Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности

 

Показатель\ период	Июль	Август	Сентябрь
Дебиторская задолженность (на начало периода)
Выручка от реализации (всего)
В том числе реализация в кредит
Поступление денежных средств (всего)
В том числе: - 25% реализации текущего месяца за наличный расчет
- 65% реализации в кредит прошлого месяца
- 35% реализации в кредит позапрошлого месяца
Дебиторская задолженность (на конец периода)

 

 

Задача 6.3. Аналитик имеет следующие данные по продажам (тыс.руб)

 

	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Продажа за наличные			7, 5
Продажа в кредит
Всего продано			67, 5

 

Предыдущий опыт показывает, что получение наличных денег происходит следующим образом: в месяц продажи деньги не поступают, 85% денег поступают в следующем месяце; 14% собирается во втором месяце после продажи и 1% денег составляют безнадежные долги. Определите:

а) поступление наличных денег в ноябре и декабре;

б) дебиторскую задолженность на 30 ноября, если на 31 октября ее сумма составляла 50 тыс.руб.

Задача 6.4. Приведена следующая информация об операциях, имевших место в прошлом году (тыс.руб):

 

Получен в банке долгосрочный кредит
Погашен заем
Произведена дополнительная эмиссия акций
Начислена амортизация
Куплены основные средства
Выплачены дивиденды
Сделаны отчисления в резервный капитал
Чистый приток денежных средств от текущих операций

Составьте отчет о движении денежных средств и рассчитайте сальдо денежного потока.

Задача 6.5. Выручка от реализации компании N в январе составила 1500 тыс. руб.; в последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1% в месяц. Оплата за поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 20% месячного объема реализации составляет выручка за наличный расчет; 40% продается в кредит с оплатой в течение месяца и предоставляемой клиентам скидкой в размере 3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течение двух месяцев, при этом 5% этой суммы составляют безнадежные долги. Рассчитайте поступление денежных поступлений в июне.

Вопросы для самоконтроля и обсуждения

1. Понятие денежного потока как объекта управления в бизнесе.

2. Приведите известную классификацию денежных потоков.

3. Назовите принципы управления денежными потоками.

4. Объясните экономический смысл моделей управления денежными потоками.

5. Назовите методы оптимизации дефицитных и избыточных денежных потоков

6. Какие показатели характеризуют эффективность денежного потока?