Затраты 7 страница
Расходы на капитальное строительство – показатель формируется по данным отчета о стоимости введенных в действие объектов капитального строительства. Этот показатель используется в США. В России такая информация не публикуются, но может быть получена, например, в процессе анализа сведений о вводе в действие жилья, объектов социально – культурного назначения и основных фондов. Заказы на товары длительного пользования и прочие товары – определяется количество заказов, поступивших производителям, а также уровень товарных запасов в промышленности. Этот показатель характеризует покупательную способность населения. Объемы производства заказов определяются на основе 7% – ной выборки промышленных предприятий на базе данных о количестве заказов на товары длительного пользования. В России этот показатель не рассчитывается. Уровень безработицы – данные о занятости населения и оплате труда показывают изменения объемов промышленного производства. Расширение производства сопровождается наймом работников; свертывание производства – их увольнением. В экономически развитых странах данный показатель рассчитывается на основе методических разработок Международной организации труда (МОТ). Уровень безработицы определяется как отношение числа безработных к числу экономически активного населения; экономически активное население – общая численность занятых и безработных. В России одновременно действуют три методики расчета этого показателя: методика МОТ на основе выборочного обследования, методика с использованием данных баланса трудовых ресурсов и данных регистрации безработных в службе занятости. Группа 2 – показатели внутреннего товарооборота. Розничный товарооборот – объем продажи населению товаров через все каналы реализации. Это один из самых важных показателей конъюнктуры, который позволяет оценить возможность изменения платежеспособности спроса населения. Личные доходы и расходы потребителей – структура де нежных доходов и расходов населения, данные о которой публикуются в статистических сборниках. В основе определения этого показателя – данные проводимых органами статистики выборочных обследований потребительских бюджетов. Строительство жилья – этот показатель в России не рассчитывается. В США данный показатель исчисляется на базе информации о вводе в действие жилых домов и публикуется один раз в месяц. Продажа нового жилья – общая стоимость проданного нового жилья, которая в России практически не рассчитывается. Товарные запасы и объем продаж в промышленности – данный показатель характеризует товарные запасы, а также общий объем продаж, осуществляемых производителями, объемы оптовой и розничной продажи. В России этот показатель не используется. Потребительский кредит – данные об объеме выданных населению кредитов на покупку автомобиля, дома и на другие цели. В России не рассчитывается. Группа 3 – показатели внешней торговли. Объем экспорта товаров. Объем импорта товаров. Эти два показателя в комментариях не нуждаются. Дефицит торгового баланса – в России до 1994 г. этот показатель соответствовал сальдо внешней торговли, которое рассчитывалось с учетом объемов торговли со странами ближнего зарубежья. Группа 4 – показатели, характеризующие положение в кредитно – денежной сфере. Учетный процент, или цена банковского капитала. К моменту экономического кризиса значение этого показателя максимально. Его снижение начинается обычно к концу периода депрессии. Эмиссия ценных бумаг – выпуск ценных бумаг на рынок с целью мобилизации свободных денежных ресурсов для расширения и обновления основного капитала или увеличения оборотных средств. Размер эмиссии увеличивается в периоды подъема, достигает максимума накануне кризиса и резко падает в фазе кризиса и депрессии. Отдельно выделяются индексы акций и облигаций. К индексам акций относятся, в частности, индексы акций торговых и промышленных предприятий. Повышение курсов акций, в первую очередь акций торговых организаций, свидетельствует об изменении конъюнктуры рынка. Повышение или снижение валютного курса – показатель оказывает непосредственное влияние на платежный и внешнеторговый балансы страны, на конкурентоспособность экспортируемых товаров. Группа 5 (один показатель) – дефицит государственного бюджета. Этот дефицит характеризуется превышением государственных расходов над государственными доходами. Показатель определяется по данным государственного бюджета, легко прогнозируем, подвержен сезонным колебаниям и зависит от системы налогообложения. Группа 6 – ценовые показатели. Средние цены по товарным группам. Этот показатель в разъяснениях не нуждается. Индекс потребительских цен – это сводный индекс. Его компонентами являются индекс цен на непродовольственные товары и индекс цен на услуги. Индекс потребительских цен рассчитывается как индекс Ласпейреса (состав потребительской корзины фиксируется на уровне базисного периода). Индекс – дефлятор ВВП – наиболее общий индикатор инфляции, поскольку измеряется динамика цен на товары и услуги как промышленного, так и потребительского назначения. Данный индекс рассчитывается по формуле Пааше – количество продукции фиксируется на отчетный (текущий) период. Группа 7 – показатели деловой активности. К этим показателям относятся объем и число заключенных контрактов (договоров, заказов, соглашений – портфель заказов) на покупку или продажу, характеристики совершенных сделок (число, размер, динамика и частота), а также ряд показателей рынка ценных бумаг, инвестиций. Такие показатели деловой активности входят в прогнозную модель рынка (которую называют барометром рынка) – систему экономических показателей, применяемых для анализа состояния экономики в целом и прогнозирования конъюнктуры рынка. 5.3. Цены и инфляция Инфляция представляет собой повышение общего уровня цен и обесценение денег, вызванное нарушением равновесия между денежной массой и товарным покрытием. Показателями инфляции являются, например, рост цен, дефицит государственного бюджета, рост массы бумажных денег в обращении, увеличение стоимости покупательной корзины, изменение валютного курса, удорожание кредитов. В своем развитии инфляция проходит три стадии (рис. 5.3). 1. Умеренная, или ползучая, инфляция. На этой стадии темпы роста инфляции составляют от 2 – 3% до 20% в год, она рассматривается как стимулятор роста спроса и предложения и не вызывает беспокойства у населения. Стремясь не допустить дальнейшего роста инфляции, предприятия вкладывают деньги в расширение производства, оборудование, сырье, материалы. По мере раскручивания инфляции происходит замедление экономического роста, нарастает социально – экономическая напряженность. 2. Галопирующая инфляция. На этой стадии рост цен доходит уже до 200% в год. Идут негативные экономические процессы, и инфляция превращается в стагфляцию, когда развитие почти полностью останавливается.
Рис. 5.3. Стадии и виды инфляции
Увеличивается разрыв между заработной платой и уровнем цен, резко падает жизненный уровень населения, сфера обращения развивается гораздо быстрее сферы производства. Раскручивается «инфляционная спираль», когда в ответ на рост цен работники требуют соответствующего повышения заработной платы, что в свою очередь приводит к дальнейшему росту цен. Усиливается влияние на экономику иностранной валюты, поскольку курс конвертации подвергается резким колебаниям. 3. Гиперинфляция. На этой стадии цены растут неравномерно и резко увеличиваются; нарушаются межотраслевые пропорции развития экономики. Как правило, гиперинфляция является результатом увеличения государством денежной массы в обращении. Цены уже не выполняют свои функции. Производители теряют ориентиры производства. Различают два вида инфляции: 1) инфляция спроса, которая начинается в потребительском секторе в результате нарушения рыночного равновесия между количеством денег и товаров, которое восстанавливается путем роста цен. Основные факторы инфляции спроса – избыточный спрос, приводящий к росту цен; 2) инфляция издержек, которая происходит в результате использования продукции одних отраслей в качестве сырья для производства продукции других отраслей. Со временем это приводит к увеличению издержек, снижению прибыли и росту цен. Стремясь решить эту проблему, государство увеличивает денежную массу в обращении, стимулируя тем самым рост спроса. Инфляция издержек растет значительно меньшими темпами, чем инфляция спроса, но и бороться с ней труднее. Основные факторы инфляции издержек: рост заработной платы и повышение цен на производственные ресурсы, что приводит к увеличению издержек производства. Для характеристики уровня инфляции используют два показателя: 1) индекс потребительских цен; 2) индекс – дефлятор ВВП. Об этих индексах говорилось в разделе 5.2. Одна из составляющих инфляции – денежная масса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг. Объем денежной массы зависит от количества денег в обращении и от скорости их обращения. Как правило, не обеспеченный товарами выпуск денег побуждает покупателей к быстрой их реализации, что увеличивает скорость оборота денег и усиливает темпы инфляции. Поскольку товарная масса и денежная масса должны прийти в равновесие, рост средних цен товаров определяется количественным изменением товарной массы, массы денег в обращении и скоростью их обращения. Размер инфляции прямо пропорционален росту денежной массы и увеличению скорости обращения денег и обратно пропорционален росту товарной массы в постоянных ценах. Степень соответствия товарной и денежной массы оценивается с помощью соотношений денежной и товарной массы в статике и динамике, темпов роста денежной эмиссии и цен, темпов роста доходов и цен. Источниками информации для определения показателей инфляции служат цены на товары и услуги, структура потребительских расходов, данные о товарообороте, денежной массе, информация баланса денежных расходов и доходов населения. 5.4. Статистика цен Задачи статистики цен разнообразны и связаны с изучением конъюнктуры рынка, цен как инструмента управления рынком, маркетингового управления и государственного регулирования цен. Задачи статистики цен формируются в соответствии с потребностями пользователей, заинтересованных в изучении цен: – государство интересуют цены как показатель уровня жизни населения и составляющая инфляционных процессов. Исследуется влияние цен на формирование рынка труда, прогнозируются последствия изменения цен, изучается роль цен для пересчета стоимостных показателей, необходимых для составления бюджета, контроля за денежным обращением в стране и т.д.; – производителей интересует прежде всего влияние цен на процесс формирования издержек; – для покупателей цены важны с точки зрения индексации доходов, установления прожиточного минимума и формирования потребительской корзины, соответствия цены товара его качеству и уровню доходов. Существуют следующие показатели, применяемые в области статистики цен. Уровень цен. Это обобщающий показатель, характеризующий состояние цен за определенный период времени, на определенной территории, по совокупности товаров и товарных видов с близкими потребительскими свойствами. Индивидуальный однотоварный уровень цен – сумма денег, уплачиваемая за единицу товара на рынке. Средняя цена – цена совокупности однородных товарных единиц, в случае когда цены изменяются по географическому принципу, рынкам и группам потребителей. Общий уровень цены – стоимость фиксированной потребительской корзины. Выделяют относительные показатели: отношение цены товара к цене товарной группы, а также отношение стоимости потребительской корзины к среднему доходу населения и (или) отдельных социальных групп в целом по стране или региону. Структура цены. Этот показатель характеризует взаимосвязь структурных элементов цены. Пропорции между элементами цены зависят от конъюнктуры рынка и государственной политики в области ценообразования. Традиционно в структуре цены выделяются себестоимость, наценки, скидки, налоги. Кроме того, большое значение имеют соотношения цен. Оценка различий в ценах на один товар или товарную группу с однородными потребительными свойствами, а также ценах на дорогие и дешевые модели товара – изучается вариация индивидуальных уровней цен при обеспечении сопоставимости основных потребительных свойств товара, а также различия в ценах за счет качества товара. Определение степени устойчивости цен во времени – учитываются сезонные колебания цен, колебания спроса и предложения, конкуренция. Статистическое исследование колеблемости цен в зависимости от территории – цены изучаются не только в региональном и территориальном разрезах, но и с точки зрения размещения производства, стоимости транспорта, занятости населения, политических, климатических, демографических условий. Определение разных цен на идентичные товары, реализуемые на различных субрынках (государственном, частном, кооперативном). Используется также вариация цен. При изучении вариации применяются статистические показатели и методы исследования колеблемости цен: размах вариации, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации, статистические группировки по уровню цен и видам сырья, кластерный анализ. При изучении территориальной вариации цен по совокупности товаров основным в статистике цен является индексный метод. Для каждого региона вычисляется уровень цен в процентах к среднему по территории или к уровню цен наиболее представительного региона – территориальный индекс цен региона. Используется агрегатная формула среднего арифметического территориального индекса. Если необходимо более детально изучить проблемы колеблемости цен по территории, применяются коэффициент эластичности, регрессионная модель зависимости коэффициента вариации цен от значений показателей, характеризующих обследуемые группы регионов. Согласно индексному методу сравнение цен товаров осуществляется с помощью индивидуального индекса цен, представляющего собой соотношение цен товаров в базисном и текущем периодах. Денежные расходы населения на покупку товаров определяются двумя составляющими: уровнем цен на отдельные товары и структурой продаж. Эти показатели рассчитываются посредством системы индексов средних цен. Основной индекс цен для совокупности разнородных товаров – агрегатный индекс: цена каждого товара взвешивается по количеству проданного товара. Для выявления изменения цен количественные показатели фиксируются на одном из двух уровней. 1. На уровне базисного периода времени – формула Ласпейреса. Индекс (Iрл) показывает, во сколько раз изменились бы расходы потребителей в текущем периоде по сравнению с базисным, если бы при изменении цен уровень потребления оставался прежним. Расчет применяется при отсутствии значительных количественных и качественных изменений в структуре потребления. Формула Ласпейреса имеет следующий вид: (5.1) где – цена i –го товара в текущем периоде; – цена i –го товара в базисном периоде; – объем продаж i –го товара в базисном году. 2. На уровне текущего периода времени – формула Пааше. Индекс (In) показывает, во сколько раз сумма фактических затрат населения на покупку товаров больше или меньше суммы денег, которую население должно было бы заплатить за эти же товары, если бы цены оставались на уровне базисного периода. Формула Пааше имеет следующий ВИД: (5.2) где – объем продаж i –го товара в текущем периоде; 5.5. Ценообразование на рынке транспортных услуг Транспортный тариф – это цена перемещения материального объекта в пространстве. Железнодорожный тариф представляет собой цены перевозки грузов, пассажиров, багажа и почты железнодорожным транспортом, а также цепы погрузочно–разгрузочных работ. Основой для расчетов стоимости перевозки на железнодорожном транспорте является прейскурант «Тарифы на перевозки грузов и услуги инфраструктуры, выполняемые российскими железными дорогами» № 10 – 01, который введен в действие в 2003 г. Железнодорожные тарифы едины для всей страны. В качестве базового тарифа принята средняя для всех железных дорог себестоимость грузовых перевозок, определяемая в целом по всему грузообороту и по отдельным грузам в зависимости от дальности перевозки. Затраты по перевозке грузов различаются по участкам дорог и зависят от профиля пути, вида используемых локомотивов, грузонапряженности участков дорог. Нормативную прибыль рассчитывают исходя из принципа обеспечения одинаковой прибыльности на вагоно – сутки для однотипного подвижного состава с учетом равновыгодности перевозок на разные расстояния. Тарифы исчисляются по двухставочной модели с выделением начально–конечной и движенческой операций. Ставки устанавливаются за вагон, тонну, вагоно–километр и тонно–километр. Определяется минимальная весовая загрузка вагона, необходимая для расчета платы за весь груз. Для того чтобы рассчитать провозную плату, нужно определить расстояние от станции отправления до станции назначения (минимальная плата за перевозку установлена на расстояние 50 км) и вид отправки. Если отправка товара осуществляется вагонами, то определяется загрузка вагона, если контейнерами, – тип контейнера. Далее устанавливается номер тарифной схемы. По ней определяется провозная плата: – при повагонной отправке провозная плата зависит от расстояния перевозки и загрузки вагона; – при контейнерной отправке цена определяется с учетом расстояния перевозки и типа контейнера. Полученная по тарифному справочнику базовая цена умножается на повышающий коэффициент, величина которого пересматривается Министерством путей сообщения ежемесячно. Железнодорожные тарифы подразделяются следующим образом: общие тарифы – по ним определяется провозная плата для большей части грузов; местные тарифы – эти тарифы устанавливаются при перевозке грузов по линиям железных дорог местного назначения, которые не включены в общую железнодорожную сеть. Базой для расчета данных тарифов служат индивидуальные затраты местных предприятий, и они утверждаются их руководителями; исключительные тарифы – эти тарифы применяются для перевозки грузов на заданные расстояния и в определенных направлениях. По видам отправок грузов железнодорожные тарифы классифицируются так: повагонные тарифы устанавливаются на основе ставки платы за вагон при определенной норме его загрузки; контейнерные тарифы выше повагонных и рассчитываются с учетом полного использования грузоподъемности контейнера; малотоннажные тарифы применяются к малотоннажным и мелким отправкам и различаются в зависимости от вида груза; тарифы мелких отправок применяются к грузам, которые отправляются в сборном вагоне по разным документам. Пассажирские железнодорожные тарифы представляют собой установленную плату за перевозку пассажиров, багажа и грузо – багажа. Пассажирский тариф включает в себя: общий тариф, применяемый при проезде во всех поездах прямого или местного назначения; пригородный тариф при проезде в пригородных поездах. Тариф на проезд в пригородных поездах подразделяется следующим образом: – зонный тариф, который применяется для поездов пригородного сообщения крупных городов; – покилометровый общий тариф на участках, где не установлен зонный или покилометровый тариф; – абонементный тариф. Тарифы на перевозку пассажиров в поездах дальнего следования дифференцируются в зависимости от скорости поезда и типа вагона. Перевозки водным транспортом осуществляются по изолированным путям и не образуют единой транспортной системы. Это отражается на уровне издержек пароходств и определяет разнообразие условий их работы. Система грузовых тарифов речного транспорта определена в прейскуранте «Тарифы на перевозки грузов и буксировку плотов речным транспортом» № 14 – 01, который введен в действие с 1990 г. Тарифы на перевозку грузов речным транспортом подразделяются по пароходствам, видам перевозок и родам грузов. В отдельную группу объединены тарифы на перевозку песка, гравийной смеси и других грузов. Повышенные тарифы установлены на перевозки по малым рекам. Тарифы на перевозку грузов речным транспортом различаются также по видам грузов и по видам отправок –, судовые, контейнерные, сборные и мелкие. Основные тарифы установлены для судовых перевозок. Плата за перевозки в контейнерах определяется в расчете на контейнер в зависимости от его грузоподъемности без учета фактической загрузки. В отношении тарифов речного транспорта не применяется государственное регулирование цен, за исключением районов Крайнего Севера. Пассажирские тарифы речного транспорта классифицированы по пароходствам, видам сообщения, дальности поездки, скорости движения, условиям проезда, сфере применения, принципу построения, внешнему виду. По видам сообщений различают тарифы для дальних, пригородных, внутригородских линий и переправ. В зависимости от целей поездки тарифы подразделяются на транспортные, туристские и экскурсионные, по скорости сообщения – на тарифы для водо–измещающих и скоростных судов. На водоизмещающих судах тарифы дифференцируются по условиям комфортности пассажирских мест. Тарифы на грузовые перевозки морским транспортом подразделяются по видам плавания на тарифы каботажного плавания между морскими портами страны и на тарифы на перевозку грузов между отечественными и иностранными портами. Тарифы каботажного плавания имеют двухставочную основу: ставка по движенческой операции за одну тонно–милю и ставка по стояночной операции в портах. Ставки по движенческим операциям дифференцированы по видам грузов и обеспечивают примерно равный доход за время движения судна вне зависимости от рода груза. Ставки по стояночным операциям дифференцируются по группам сухогрузов и группам портов в пределах одного бассейна, а также различаются по видам работ, что связано с неодинаковыми затратами времени на погрузку и разгрузку судна. В соответствии с принципом построения тарифы разделяются на зонные и поясные. При разработке зонных тарифов ставки устанавливаются для всей зоны в целом, при разработке поясных – для половины расстояния пояса. По внешнему виду тарифы бывают табличные и поясные. В табличных тарифах указываются пункты отправления и назначения, расстояние и стоимость проезда. В поясных тарифах приводится стоимость проезда для данного пояса дальности. Тарифы автомобильного транспорта устанавливаются автотранспортными предприятиями самостоятельно. Грузовые тарифы автомобильного транспорта подразделяются следующим образом: сдельные тарифы – основной вид тарифов; применяются на перевозку всех грузов. В зависимости от степени использования грузоподъемности автомобиля сдельные тарифы подразделяются на четыре класса. С увеличением степени загрузки автомобиля тарифные ставки на перевозку грузов снижаются; повременные тарифы, которые определяются за каждый час работы и за каждый километр пробега автомобиля в зависимости от его грузоподъемности. Покилометровые тарифы дифференцируются в зависимости от грузоподъемности автомобиля; тарифы на перевозку грузов при междугородном и международном сообщении. Вопросы для самопроверки 1. Какие модели рынка вы знаете, какое число независимых продавцов предлагает свою продукцию на каждом рынке, какова степень однородности или стандартизованности этой продукции, какова степень контроля за ценами, каковы условия вступления на каждый рынок и возможности использования ценовой и неценовой конкуренции в каждом случае? 2. Что такое инфляция; какие показатели её характеризуют? 3. Охарактеризуйте виды инфляции. 4. Назовите основные отрицательные последствия инфляции. Какова роль государства в их преодолении, какими методами государство может бороться с проявлениями инфляции? 5. Что такое тарифный метод регулирования цен? 6. Что такое конъюнктура рынка, какие показатели ее характеризуют? 7. Какова взаимосвязь процесса ценообразования и показателей конъюнктуры рынка? 6. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА МИРОВОМ РЫНКЕ 6.1. Цена как инструмент маркетинга на зарубежных рынках Установление цены в системе международного маркетинга сложнее, чем на внутреннем рынке, так как приходится учитывать большее количество воздействующих факторов. Эти факторы подразделяются на две группы: 1) факторы, влияющие на ценообразование на иностранном рынке; 2) факторы, влияющие на ценообразование на товары внутрифирменного оборота, т.е. на формирование трансфертных цен. Цены находятся в тесной взаимосвязи с другими элементами маркетинга, показателями работы предприятия и часто меняются на протяжении жизненного цикла товара. От цен зависят коммерческие результаты предприятия, а ценовая политика оказывает долговременное воздействие на всю его деятельность. Поэтому так важна разработка эффективной ценовой политики: установление на товары таких цен и такая их корректировка с учетом состояния рынка и предприятия, которые позволят завладеть определенной долей рынка, обеспечить намеченный объем прибыли и решить другие стратегические задачи. При разработке ценовой политики на внешнем рынке необходимо учитывать ряд факторов (рис. 6.1).
Рис. 6.1.
Определяя ценовую политику, предприятие может выбрать один из двух подходов: 1) ценообразование рассматривается как активный инструмент для достижения поставленных маркетинговых целей; 2) ценообразование – «пассивный» элемент принятия управленческих решений. При первом подходе предприятие использует цены для прохождения определенных этапов на пути к достижению цели, которая заключается в получении определенной прибыли от операций на мировом рынке или в завоевании определенной доли рынка. Прибыль – важнейшая цель политики ценообразования. По данным опроса представителей международных компаний США и Канады относительно рангов наиболее важных в установлении цены факторов, то по пятибалльной шкале совокупный объем прибыли получил среднюю оценку 4, 7 балла; на втором месте стоит отдача по инвестициям – 4, 41 балла; затем идет доля рынка – 4, 13 балла; общий объем продаж – 4, 06 балла; низкую оценку дали ликвидности – 2, 19 балла. Если предприятие придерживается второго подхода, оно скорее всего довольствуется тем, что сможет продать определенную часть своей продукции на международных рынках, а прибыль, полученную от этих операций, будет считать дополнительной к своей основной прибыли. Второй подход не пригоден для предприятий, работающих на иностранных рынках. Он больше отвечает позиции предприятия, занимающегося только экспортом и не придающего первостепенного значения международному бизнесу. Предприятие может делать упор как на конечные цены, так и на чистую выручку. В последнем случае производитель может не предпринимать попыток контролировать конечную цену на продукцию. В первом же случае цена рассматривается как важный стратегический элемент маркетинга, поэтому предприятие хочет сохранить контроль за конечной ценой. Предприятия, проводящие на внутренних рынках политику контролируемой цены, не способны контролировать конечные цены на зарубежных рынках, поэтому переориентировали свой подход на «чистую прибыль предприятия», т.е. цены на товары устанавливаются, когда их выпускают на рынок с предприятия. Ценовой контроль – задача, требующая учитывать множество аспектов ценообразования. Контроль за конечными ценами (т.е. за ценами, по которым товар отпускается конечным потребителям) необходим, если цель маркетинга – достичь максимально возможного проникновения на рынок. Размер чистой валовой прибыли необходимо поддерживать на определенном уровне и тщательно контролировать его в каждой стране, с которой предприятие торгует, по каждому виду продукции, для каждого вида сделок. Нужно также контролировать конкуренцию внутри корпорации, чтобы разные подразделения, дочерние предприятия и филиалы не снижали цены, конкурируя друг с другом и таким образом лишая прибыли всю корпорацию. Из–за недостатка контроля и неэффективной ценовой политики (когда допускается, например, большая разница в ценах на рынках разных стран) появляется параллельный импорт (иногда называемый «серым рынком»), который нарушает ценовые уровни внутри страны. Японские коммерсанты долгое время поддерживали очень высокие цены на товары широкого потребления на внутреннем рынке Японии. В результате цены на японские товары на зарубежных рынках были зачастую ниже, чем на японском рынке.
|