Финансовый рынок: сущность, функции и его роль в перераспределении финансовых ресурсов.

 

 

Вопросы для государственного экзамена

по дисциплине «Финансовые рынки» (Бакалавры)

1. Финансовый рынок: сущность, функции и его роль в перераспределении финансовых ресурсов.

2. Понятие ценных бумаг, их классификация и фундаментальные свойства.

3. Государственные ценные бумаги РФ: общая характеристика и виды.

4. Корпоративные ценные бумаги: виды и их стоимостная оценка.

5. Участники финансового рынка и их функции.

6. Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке. Возможность совмещения различных видов деятельности.

 

Финансовый рынок: сущность, функции и его роль в перераспределении финансовых ресурсов.

 

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. В качестве которых выступают деньги в наличной и безналичной форме, валюта, ценные бумаги, золото и драгоценные металлы.

Объективная предпосылка функционирования финансового рынка состоит в несовпадении потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников покрытия данных потребностей.


На практике свободные денежные ресурсы могут быть в наличии у одних
владельцев (собственников), а инвестиционные потребности возникают
у других субъектов рынка. Финансовый рынок предназначен для мобилизации временно свободных денежных средств и рационального их использования. С помощью финансового рынка обеспечивают бесперебойное формирование и эффективное использование финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов и государства. Его
функциональное назначение заключается в посредничестве движению
денежных ресурсов от их владельцев к пользователям. Владельцами выступают юридические лица и граждане, накапливающие у себя денежные средства для последующего инвестирования в финансовые и капитальные активы. Роль заемщиков выполняют субъекты хозяйствования, вкладывающие полученные с финансового рынка денежные средства
в различные объекты предпринимательской деятельности (например,
в расширение производства товаров и услуг, недвижимость, ценные бумаги сторонних эмитентов и др.) с целью извлечения дополнительного дохода (прибыли).

Т.о. основное назначение финансового рынка – осуществление аккумуляции и перераспределении денежных средств в целях обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами субъектов хозяйствования и государственных органов.

Состав участников финансового рынка:

1) Участники, выполняющие ключевые функции на финансовом рынке:

- прямые участники финансовых операций (продавцы и покупатели ценных бумаг и финансовых услуг);

- негосударственные финансовые посредники, осуществляющие брокерскую и дилерскую деятельность;

2) Участники, выполняющие вспомогательные функции: фондовая биржа, валютная биржа, депозитарий ценных бумаг, регистратор ценных бумаг, расчетно-клиринговые центры, информационные, консультационные центры и др.

В составе финансового рынка обычно выделяют отдельные сегменты:

а) денежный рынок (рынок находящихся в обращении и выполняющих идентичные функции краткосрочных платежных средств - чеков, векселей, аккредитивов, коносаментов и пр.;

б) рынок ссудного капитала, т. е. кратко- и долгосрочных банковских кредитов;

в) валютный рынок;

г) рынок ценных бумаг (фондовый рынок);

д) рынок золота.

Следовательно, с организационных позиций, финансовый рынок представляет собой совокупность финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от владельцев (инвесторов) к заемщикам (эмитентам) с помощью финансовых инструментов.

Часто финансовый рынок подразделяют на два сегмента — денежный рынок и рынок капитала. На денежном рынке продают и покупают краткосрочные ценные бумаги(со сроком погашения до одного года). На рынке капитала заключают сделки с долгосрочными ценными бумагами со сроком обращения свыше одного года (акциями и корпоративными облигациями). Рынок капитала, в свою очередь, подразделяют на первичный и вторичный. На первичном рынке предлагают новые выпуски ценных бумаг. Вторичный рынок — механизм купли-продажи ранее размещенных ценных бумаг с целью извлечения экономической выгоды (дохода в форме дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости).

На валютном рынке совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной форме.

На рынке золота происходит торговля золотом и другими драгоценными металлами и камнями.

Предметы купли-продажи на финансовом рынке:

1) финансовые активы, обмениваемые на деньги,

2) денежные средства, предназначенные для приобретения ценных бумаг.

Функции финансового рынка:

1) реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;

2) организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (инвесторов — покупателей ценных бумаг)

3) финансовое обеспечение процесса инвестирования (вложения капитала в данные активы);

4) воздействие на денежное обращение в стране.