Финансы предприятийА) издержек обращения; Б) прибыли; В) НДС, акцизов, налога с продаж, входящих в состав цены товара; Г) пункты а, б, в.; Д) пункты а и б. Задача: Объем розничного товарооборота торговой организации в отчетном году составил 28 000 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов – 14 000 тыс. руб. Общая площадь торгового зала – 550 м2. Площадь, занятая торговым оборудованием – 120 м2. Площадь выкладки товаров – 280 м2. Определите общие и частные показатели эффективности использования основных фондов торговой организации, сделайте вывод.
Финансы предприятий 1) Финансы коммерческих организаций. Сущность,функции и финансовые отношения. 2) Затраты на производство и реализацию (работ и услуг). 3) Инвестиционная деятельность коммерческих организаций. 4) Оборотные средства коммерческих организаций. 5) Эффективность использования оборотного капитала. 6) Выручка коммерческих организаций. 7) Прибыль как конечный финансовый результат деятельности организаций. 8) Рентабельность коммерческих организаций как показатель эффективности производства. 9) Финансовое планирование на предприятии. 10) Порядок проведения анализа безубыточность организации и эффект операционного рычага. 11) Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. 12) Финансовые ресурсы коммерческих организаций. 13) Налогообложение прибыли коммерческих организаций. 14) Общее понятие о несостоятельности (банкротство). 15) Проведение расчетов экономической эффективности инвестиций. 16) Анализ финансового состояния коммерческих организаций. 17) Денежные расходы предприятий. 18) Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций. 19) Финансовые службы коммерческих организаций. 20) Организация денежных расчетов на предприятии.
1.Финансы коммерческих организаций. Сущность,функции и финансовые отношения Финансы предприятий – это экономические отношения складывающиеся в процессе создания распределения и использования финансовых резервов предприятия. Место финансов предприятий в общей системе финансов – именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов которая затем перераспределяется и служат основным источником экономического рынка. В процессе предпринимательской деятельности у предприятия складываются хоз. связи со своими контр. агентами поставщиками и покупателями кредитными с партнерами ассоциациями финансовой и кредитной системой в результате которых возникают финансовые отношения связанные с производством и реализацией продукции выполнением работ оказанием услуг формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности. Сущность финансов организации проявляется в их функциях. большенство экономистов признают что финансы предприятий выполняют следующие функции: 1)формирование финансовых ресурсов(привлечение займов кредитов создание уставного капитала) 2) использование финансовых ресурсов (вложение в оборотные и внеоборотные активы обеспечение налоговых и неналоговых платежей в бюджет) 3) Регулирование денежных средств потоков (организация учетной политики уплаа штрафных санкций). 4 Контроль (учет затрат на производство и реализацию прод. работ и услуг).
2.Затраты на производство и реализацию (работ и услуг) В процессе предпринимательской деятельности предприятие несет денежные затраты. Исходя из экономического содержания все расходы и затраты можно разделить на 3 группы: 1) Расходы связанные с извлечением прибыли 2) не связанные с извлечением прибыли (поощрительные выплаты работникам) 3) принудительные расходы (налоги налоговые платежи отч. в гос. внебюдж. фонды) Расходы связанные непосредственно с извлечением прибыли состоят из материальных затрат на оплату труда, налоговых расходов и инвестиций. Материальные затраты включают в себя оплату труда и материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий топливо и энергии всех видов, запасные части Любое предприятие заинтересовано в получении прибыли а следовательно уменьшении затрат так как прибыль находятся в прямой зависимости друг от друга. Затраты которые предприятие несет в связи с производством и реализацией продукции с целью их аналитического учета классифицируют на ПОСТОЯННЫЕ И ПРЕМЕННЫЕ. Постоянные не зависят от объема производства к ним относятся административные и управленческие расходы, амортизационные расходы, арендная плата. Переменные затраты зависят от изменения объемов производства к ним относятся сырье материалы покупные изделия и полуфабрикаты и т.д Еще затраты бывают Прямые связанные непосредственно с производством и Косвенные это затраты которые высчитываются в конце месяца ОХР ОПР Совокупность производственных затрат показывает во что обходится предприятию выпуск готовой продукции т.е. производственная себестоимость Существуют также дополнительные затраты это коммерческие. Производственные затраты + коммерческие = полная себестоимость реализации и производства продукции.
3.Инвестиционная деятельность коммерческих организаций Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции представляющие собой использование фин. ресурсов в целях увеличения активов и получения прибыли. Инвестиции это совокупность долговременных затрат финансовых трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Это понятие охватывает реальные инвестиции(капитальные вложения) и финансовые инвестиции (портфольные). Инвестиционная деятельность на тер. республики регламентируется нормативно законодательной базой: «закон об инвест. деят.» «закон об иностранных инвестициях на тер. ПМР» В мировой практике инвестиции подразделяются на Венчурные это рисковые вложения денег в предприятия впервые участвующие в сфере бизнеса. Прямые инвестиции это вложения направленные на увеличение ОФ предприятия (реконструкция техн перевооружение) Портфольные инвестиции это вложения направленные на формирование портфеля ценных бумаг. Портфель это совокупность собранных различных инвест. ценностей служащих инструментов для достижения инвест. целей. Ануитет это инвестиции приносящие вкладчику определенный доход через регулярный период времени. В основном это вложения в страховые пенсионные фонды.
4.Оборотные средства коммерческих организаций. Оборотные средства это совокупность денежных средств предназначенная для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные производственные фонды это предметы труда (сырье,материалы,покупные полуфабрикаты комплектующие изделия топливо,запасные части) со сроком службы менее одного года а так же незавершенное производство и расходы будущих периодов. Фонды обращения это средства предприятия вложенные в запасы готовой продукции товары отгруженные а так же средства на р/с и денежные средства в кассе и на счетах. ОБС- средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции в своем обороте средства проходят три стадии: - денежную – производительную – товарную. Первая стадия кругооборота является подготовительная она протекает в сфере обращения где происходит превращения денежных средств в форму производственных запасов. На второй стадии происходит непосредственно процесс производства. Здесь производственные запасы овеществляются в виде незавершенного производства. Стадия заканчивается выпуском готовой продукции после чего наступает 3 стадия товарная это непосредственно реализация продукции это превращения готовой продукции в денежные средства. Таким образом денежн. средства явл. первой стадией следующего оборота.
5.Эффективное использование оборотного капитала. - играет большую роль в обеспечение нормальной работы предприятия. В современных условиях негативное влияние на эффективное использование оборотных средств оказывают следующие факторы: - снижение объемов производства потребительского спроса – высокие темпы инфляции – разрывы хоз. связей и нарушение договорной дисциплины – высокий уровень налогового бремени. Обобщающим показателем эффективности использования об. Капитала явл. показатель рентабельности об. средств который рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к средней величине оборотного капитала: Rоб.ср.=ПР/ОК*100% Этот показатель характеризует величину прибыли получаемой на каждый рубль об капитала. В отечественной практике оценка эффективности использования об. средств осуществляется через показатель оборачиваемости об. средств. Он рассчитывается как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку об. средств: Коб.ср=В/ОС Данный показатель характеризует размер выручки от реализации в расчете на 1 рубль оборотных средств измеряется в оборотах. Коэф. Загрузки (закрепления) об-средств показывает величину об-средств затрачиваемых на каждый рубль товарной продукции и рассчитывается по формуле Кзагруз.=ОС/В или 1/к оборач.об.ср. Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования что в конечном итоге приводит к высвобождению об.ср. которые потом используются на всякие нужды предприятия. Источники образования об. капитала делятся на 2 группы: - собственные – заемные. К собственным источникам формирования об. капитала относятся уставный капитал это первоначальные инвестиции. Прибыль организации. К заемным источникам относятся устойчивые пассивы затраты которые возникают ежемесячно. Кредиторская задолжность перед др. юр. лицами. кредиты банка и др.
6.Выручка коммерческих организаций. Выручка это основной источник формирования собственных фин. ресурсов которые формируются в результате деятельности предприятия по 3 основным направлениям – основному – инвестиционному – финансовому. Выручка от основной деятельности выступает в виде выручки от реализации продукции выполненных работ. и оказанных услуг. Выручка от инвест. деятельности выражается в виде фин. результате от продажи внеоборотных активов и реализации ценных бумаг. Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия. С целью учета доходы орг. в зависимости от характера условий получения и направления делятся на 3 вида – доходы от обычных видов деятельности – доходы операционные (арендная плата часть дивидендов от участия в уст. кап. др. предприятия) – внереализационные доходы (полученные штрафы от нарушения договорных обязательств). – чрезвычайные доходы (страховые возмещения) Законодательно закреплены 2 метода отражения выручки от реализации продукции. 1) по отгрузке товаров – метод начисления. 2) По мере оплаты кассовый метод. Для определения финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами.
7.Прибыль как конечный финансовый результат деятельности организаций. Существуют различные определения прибыли: 1) Прибыль это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. 2) Прибыль считается превышения доходов над расходами. Сущ. следующие виды прибыли: - прибыль от продаж это разность между выручкой от реал. продукции и расходов связ с реал. - балансовая прибыль сумма прибыли от всех видов деятельности уменьшенная на сумму расходов по этим операциям. - прибыль до налогообложения представляет собой финансовый результат который определяется сл. образом: Прибыль от продаж + сальдо операционных, внереализационных и прочих доходов и расходов. - чистая прибыль это прибыль остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательных налоговых и др. обязательств. Часть чистой прибыль идет на уплату дивидендов учреждениям а другая часть формирует различные целевые фонды: 1.Резервный фонд создается для покрытия непредвиденных потерь. 2.Фонд накопления использ. для создания имущества приобретения о/с и об/с на на природо охранные мероприятия. 3.Фонд потребления использ. для финансирования мероприятий по соц. развитию и матер. поощрения трудового коллектива.
8.Рентабельность коммерческих организаций как показатель эффективности производства. Доходность выраженная в % называется рентабельность. Рентабельность один из важнейших показателей эффективности работы организации предприятия получаемые в результате сопоставления полученной прибыли с затратами финн. и др. ресурсов. Рентабельность означает безубыточную прибыльную работу орг-ции т.е. орг. Работающая рентабельно обеспечивает за счет полученной прибыли возмещения затрат на производство продукции и др. деятельность выполнение своих обязательств перед бюджетами и банками. Обычно рентабельность определяется как отношение прибыли к сумме вложенных средств выраженная в % R=П/Vj*100% Где п – прибыль а ВЖ – конкретный вид вложенных средств. R=П/∑Vj*100% П прибыль V- количество средств j – вид вложенных средств. В мировой практике используют разные расчеты рентабельности но чаще всего рассчитывают пять показателей: 1) рент. продукции 2)рент. производства 3) рентабельность продаж 4) рент. капитала 5) рент. оборота 1) рентабельность продукции показывает сколько организ. имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. R= ПВ/И ПВ валовая приб. И сумма затрат на рал и производ продукции. 2) Рентабельность производства показывает на сколько предприятия эффективно работает в целом. 3) Рентабельность продаж этот показатель показывает эффективность предпринимательской деятельности показывает сколько прибыли имеет организация с рубля продаж. R=Пприбыль от продаж /выручка от реал – косвенных налогов. Косвенные налоги налог на товары и услуги, устанавливаемый в виде надбавки к цене, в отличие от прямых налогов, определяемых доходом налогоплательщика.
9.Финансовое планирование на предприятии. Планирование-это процесс разработки и принятия целевых установок, а так же определение путей и их наиболее эффективное достяжение. Значение фин/планирования для пред-тйй, состоит в том, что оно: -формирует выработанные цели в форму конкретных фин. показателей; -обеспечивает фин. ресурсами заложенные в плане мероприятия; -представляет возможность определения жизнис-ти пред-ия в условии кон-ии; Процесс фин.план. вкл. несколько этапов. На первом этапе анализируют показатели за пред.период: -осн.источник для проведения анализа, служит бух.отчёт.; -пред.составление осн. прогнозных документов; -происходит уточнение и конкретизация показателей, сост.текущих фин.планов; -оперативное фин.планирование. Завершается процесс фин.планирования практическим внед.планов и контролем за их выподнением. Фин.планирование можно классифицировать на: 1.перспективное; 2.текущее; 3.оперативное. 1.Перспективное плпн.- явл.важнейшим показателем и явл.глав.формой реализации целей огр. Перспективное план. вкл. разработку в фин.стратегии и прогнозирование фин.деят. В рамках страт.план-ия опред-ся долгосрочные ариентиры, развития пред-ия. Выработка стратегии компании осущ.на осн.проведения прогноза. Развитие рынка выпуска продукции, оценки потенциальных рисков и пров.анализа фин.хоз.сотояния Данный прогноз учитывает приток отток и чистый денеж.поток ден.ср-в. Показатели движения ден.ср-в отражает их движение по текущим ивест.деятельностям. Состав бух.баланса-цель его разработки - это определить необходимость прироста отдельных видов активов и формирование структур капитала. 2.Текущее планироваение - явл.составной частью перспективного планированияпредприятия и пред.собой конкретизацию его показателей. Данный фид фин.план. заключается в разработке конкретных видов: -текущие –финансовые -бюджетные Котрые дают возможность орг.опред. ист финансирования. Фин.план. составляется на 1 год. 3.Оперативное фин.план.- осущ.для контроля за выполнением планов поступление и рациональное использование денежных средст в теч.года.
10.Порядок проведения анализа безубыточность организации и эффект операционного рычага. Для коммерческих предприятий важно определить порог окупаемости затрат после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Найти ее необходимо для определения объема и стоимости продаж при которых предприятие способно покрыть все свои расходы не получая прибыли но и без убытка. Этот метод планирования прибыли базируется на принципах разделения затрат на постоянные и переменные и расчета моржинальной прибыли. Точка безубыточности это такой объем выручки при котором предприятие не получает ни прибыли ни убытка. После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе Эффекта операционного рычага т.е того запаса финансовой прочности при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации не приводя к убыточности. Эффект операционного рычага рассчитывается оп формуле ЭОР=морж.приыблиь/приыбыль если от выручки отнять пременные затрты можно получить морж прибыль. а если отнять от переменных затрат постоянные мы получаем приыбыль % моржинальной прибыли можно найти поделив морж прибыль на выручку * 100% Точку безубыточности мы находим поделив постоянные затраты на %морж прибыли ЭОР = пропорция 1:?.
11.Субъекты и объекты инвестиционной деятельности. Объекты инвестиционной деятельности ими могут быть любое имущество в том числе и основные оборотные средства ценные бумаги целевые денежные вклады, имущественные права. Запрещается инвестирование в объекты создание и использование которых отвечает требованиям санитарно – гигеинически радиационных, экологических норм. установленных законодательством ПМР а так же объекты которые нарушают права и интересы граждан. Субъекты инвестиционной деятельности. Инвесторы это субъекты принимающие решения о вложении собственных или заемных средств ценностей в объекты инвестирования. Инвесторы могут выполнять функцию любого участника инвестиционной деятельности Заказчики это инвесторы или любые физ. лица и юр. лица уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвест. проктов. Пользователи это инвесторы или др лица а так же гос. органы международные орг. или иностранные государства для которых создается объект инвестиционной деятельности. Если инвестор не является заказчиком или пользователем то между участниками инвест. деят. заключается договор
12.Финансовые ресурсы коммерческих организаций. Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения денежных ср-в пред-ия,т.е его финансовых ресурсов. Фин.ресурсы пред.- представляют собой денежные ср-ва имеющиеся в распоряжении орг-ии, для формирования необходимых ему активов в целях осущ. всех видов деят-ти. Эти денежные стре-ва могут направляться на развитие пр-ва на содержание объектов непроизводственной сфер, на личное потребление раб-ов и учредителей, а так же резервов Денежные ср-ва направленные на развитие пр-ва предоставляют собой капитал. Капитал- это ресурсы предназначенные для извлечения прибыли. Структурно капитал сотоит из 2 групп: 1.Оборотный капитал 2.Внеобортный капитал –это постоянная часть активов многократно используемая, не изменяя при этом свою вещественно натуральную форму. К ним относят: -основные фонды. Деньги вложенные в осн.фонды представляют собой основной капитал *К внеоборотным активам так же относят нематериальные активы которые представляют собой вложенные нематериальные бъекты,используемые в течении долгосрочного периода времени и приносящие доход. Это право использования земельных участков, природными ресурсами. лицензии, авторские права, торговые марки. Оборотный капитал – это средства обслуживающие процесс хоз. деятельности. По функциональному назначению оборотный капитал деятельности на: -оборотные пр-ые фонды -фонды обращения *Оборотные пр-ые фонды – обслуживают сферу пр-ва, они полностью переносят свою стоимость на вновь создаваемый продукт при этом измняют свою продукционную форму. *Фонды обращения – они не участвуют в процессе пр-ва, их назначение состоит в обеспечение ресурсами поцессо-обращения
15.Проведение расчетов экономической эффективности инвестиций. Дисконтирование это определение стоимости налогов относящиеся к будущим периодам. Ставка дисконтирования отражает стоимость денег с учетом факторов риска и времени. Чистый приведенный эффект это критерий эффективности капитало-вложений основанный на методологии дисконтирования денежных налогов. Он основан на сопоставлении величины инвест. затрат и общей суммы денежных поступлений ожидаемых со временем. Проект может быть одобрен инвестором если чистый приведенный эффект > 0. Данный показатель определяется по формуле NPV=PV-IC где PV сумма денежных поступлений от проекта вв настоящей стоимости за период. IC сумма инвестиций направленная на реализацию проекта. PV=FV/(1+R)t где FV будущая стоимость денежных поступлений r – ставка дисконтирования, t – расчетный период число лет месяцев. Проект может быть одобрен если NPV > 0
16.Анализ финансового состояния коммерческих организаций. Финансовое состояние предприятия — это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции.
Между развитием производства и состоянием финансов существует и прямая, и обратная зависимость. Прибыль — это разница между выручкой от реализации и текущими затратами. Рентабельность — это отношение прибыли к текущим затратам. Прибыль и рентабельность — два взаимодополняющих показателя, которые комплексно оценивают финансовое состояние предприятия. Другие индикаторы финансового состояния предприятия - показатели имущества, оборотных средств, платежей, расчетов. Финансовые трудности предприятия возникают в связи с отсутствием средств, недоступностью кредитов, сокращением сроков их предоставления. Смысл финансового анализа — в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности. Основные задачи финансового анализа: оценка финансового состояния предприятия; определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям; прогнозирование финансового состояния предприятия; обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия. Различают внутренний и внешний финансовый анализ. Внутренний финансовый анализ осуществляется работниками предприятия. Внешний финансовый анализ (аудит) определяется интересами сторонних пользователей и проводится по публикуемым данным финансовой отчетности.
17.Денежные расходы предприятий В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятия осуществляют различные расходы, связанные с их текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельностью. Расходы предприятия отражают все денежные ресурсы, которые используются для обеспечения его непрерывной деятельности, удовлетворения социально-культурных нужд работников и выполнения обязательств перед государством. По экономическому содержанию денежные расходы предприятия классифицируются на четыре группы. 1. Расходы по текущей деятельности.(Расходы по текущей деятельности включают в себя затраты по производству и реализации продукции (работ, услуг) и прочие расходы по текущей деятельности.) 2. Расходы по инвестиционной деятельности.(деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные активы, вложений в долгосрочные активы) 3. Расходы по финансовой деятельности.(деятельность организации, приводящая к изменениям величины и состава внесенного собственного капитала, - проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами - расходы, связанные с получением во временное пользование имущества по договору финансовой аренды (лизинга);) 4. Иные расходы.(В состав иных расходов включаются расходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, прочие расходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью,- расходы принудительного характера — налоги, сборы и отчисления в целевые государственные фонды.)
18.Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций. Финансовые ресурсы по источникам образования делятя на: «1» Собственные – включают в себя: -доходы -прибыль от основной и прочих видов деятельности -амортизацию отчисления «2»Внешние источники: -заёмные средства -кредиторские задолжности -средсва полученные в порядке распределения а так же бюджетные ассигнования (средства полученные из бюджета
19 Финансовые службы коммерческих организаций. Для осуществления финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста организации и получения ею прибыли. Основное содержание финансовой работы заключается: в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для реализации поставленных целей; в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами; в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала; в обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам. Иными словами, сущность финансовой работы состоит в обеспечении кругооборота основного и оборотного капитала и поддержании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности. Финансовая служба организации должна: подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений; координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижений главной цели предприятия; нести ответственность за качественное составление финансовых планов хозяйствующего субъекта; К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы коммерческой организации относятся: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.
20 Организация денежных расчетов на предприятии. Для эффективного управления денежными потоками нужно знать законодательно установленную очередность платежей по обязательствам предприятия. Умение выбрать форму расчетов позволит сэкономить значительные средства, ускорить движение денежных средств, эффективно использовать оборотный капитал. Денежные расчеты подразделяются на две группы: • расчеты по товарным операциям; • расчеты по нетоварным операциям. Расчеты по товарным операциям осуществляются следующими видами платежей: • платежными поручениями; • плановыми платежами; • платежными требованиями; • аккредитивами; • расчетными чеками; Формы расчетов устанавливаются сторонами в договоре. Расчеты по нетоварным операциям осуществляются только с помощью платежных поручений. Расчеты наличными средствами регламентируются нормативными документами. Осуществление наличных расчетов контролирует ЦБ ПРБ. Он устанавливает предельный размер расчетов наличными деньгами между юридическими лицами.
|
