Управление оборотным капиталом
Оборотный капитал – денежные средства и средства производства, такие как товарно-материальные ценности, запасы, дебиторская задолженность. Цель управления оборотным капталом - максимизация прибыли и рыночной стоимости компании. Текущая задача - поддержка ликвидности. Для управления оборотным капиталом составляется краткосрочный платежный календарь. В платежном календаре указываются суммы к поступлению и суммы к перечислению. Структура платежного календаря по сути является отчетом о движении денежных средств. Если происходит избыток денежных средств, то они могут направлены в любой краткосрочный финансовый проект, например банковский депозит. На предприятии финансовый директор обязан внедрить систему финансового конролинга. Данная система должна предусматривать контроль исполнения платежного календаря. Если фактические потоки не совпадают с платежным календарем, то необходимо вносить изменения в финансовую тактику (при сокращении входящего платежа уменьшить и исходящий, альтернативно увеличить входящий).
Управление дебиторской задолженностью Должна быть как можно меньше. Целевой показатель – ноль.
Управление запасами
Q* = 2SO / С Q* - оптимальный заказ С – затраты на хранение S – расход товара O – стоимость выполнения заказа
|
Формула Уилсона:
