Факторинговые операции.

- это переуступка поставщиком долговых требований КБ-ку или факторинговой компании, осуществляющей эти операции. Факторинговые операции являются разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента.

Коммерческий кредит – это товарный кредит. 1988г. – «Конвенция о международном факторинге».

Операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум 2 из 4 признаков:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведение БУ поставщика, прежде всего в части реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

В России факторинговые операции лицензируются. Ими, как правило, занимаются КБ или их дочерние фирмы.

Факторинг может быть открытый (конвенциональный) и закрытый (конфиденциальный). При открытом факторинге – дебитор уведомляется об участии банка в сделке, а при закрытом факторинге – не уведомляется.

Факторинг с правом регресса – клиент несёт ответственность за гашение долговых обязательств кредиторам.

Факторинг без права регресса – кредитный риск полностью ложится на банк.

Факторинг позволяет управлять своей ликвидностью, пополнять оборотные средства. Для банка преимущество в том, что факторинг – это более доходная операция, чем кредит.

Договор факторинга содержит:

1) условия совершения операции;

2) предельные суммы по операциям факторинга и порядок оплаты требований к банку;

3) размер и порядок определения комиссионного вознаграждения;

4) условия расторжения факторингового договора;

5) ответственность КБ и ответственность клиента.

Предельная сумма по операциям факторинга устанавливается 3-мя методами или их комбинациями:

Þ определение возобновляемых лимитов кредитования;

Þ определение лимита по отдельным сделкам, также по отдельным дебиторам;

Þ определение ежемесячных лимитов отгрузки.

Стоимость факторингового вознаграждения включает в себя:

- оплату за обслуживание (% от суммы долговых требований, обычно 2-3%);

- плату за предоставленный кредит, определяемый за период от зачисления банком средств клиенту за переданные долговые требования и датой поступления средств от дебитора. % - ты за кредит обычно выше средних рыночных ставок;

- может быть комиссионное вознаграждение.

Частным вариантом факторинга является форфейтинг – кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортёра векселей, акцептованных экспортёром.

3) Аккредитив - это денежный документ, которым один банк поручает другому банку провести за счет депонированных для этой цели средств оплату материальных ценностей и услуг или выплатить наличные деньги.

Аккредитивы могут быть:

- денежные;

- документарные;

- отзывные;

- безотзывные;

- подтвержденные;

- неподтвержденные.

Безотзывной аккредитив - это твердое обязательство банка-эмитента произвести платежи либо акцептовать или купить переводные векселя, выставленные бенефициаром при предоставлении банку коммерческих документов, предусмотренных условиями аккредитива.

Отзывной аккредитив - предполагает, что покупатель имеет право отозвать аккредитив в течение срока его выставления.

Безотзывной неподтвержденный аккредитив - предполагает, что банк продавца лишь информирует его об открытии аккредитива, но не подтверждает его, т.е. не выдает гарантию оплаты. Ответственность по аккредитиву несет банк покупателя.

Безотзывной подтвержденный аккредитив - предполагает, что банк покупателя переводит депонированную сумму в банк продавца, который подтверждает аккредитив и гарантирует его оплату.

Аккредитивы, как правило, все срочные (в уведомлении есть срок). Банк проверяет достоверность документов об отгрузке.

Денежный аккредитив - это именной документ, адресованный банком-эмитентом своему отделению или другому банку, содержащий поручение о выплате денег предъявителю в течение определенного срока при соблюдении указанных в аккредитиве условий.

Документарный аккредитив - это аккредитив, используемый в расчетах между продавцом и покупателем во внутреннем или международном торговом обороте (может быть почтовым, телеграфным, электронным).

Переводной аккредитив - используется, если продавец не производит все элементы продаваемого товара, а приобретает их у субпоставщиков. При переводе аккредитива могут быть изменены сумма, сроки и требуемые документы, но в пределах суммы и срока исходного аккредитива.

Аккредитив "back-to-back";, используемый преимущественно в США, предполагает выставление продавцом собственного аккредитива против аккредитива покупателя, при этом покупатель может быть не осведомлен об открытии аккредитива "back-to-back".

Разовый аккредитив - это разовое обязательство банка произвести по поручению и за счет клиента платежи определенному лицу на определенных условиях в пределах депонированной суммы.

Револьверный аккредитив - это аккредитив, автоматически возобновляемый на ранее оговоренных условиях после использования первоначальной суммы. Используется при длительной поставке серии товаров.

4. Прочие операции и услуги:

- трастовые операции;

- операции, связанные с расчётно-кассовым обслуживанием клиента;

- агентские операции;

- выдача поручительств и гарантий;

- операции с драгметаллами;

- консультационные операции;

- прочие операции.

Доверительные (трастовые) операции – осуществляются банком по поручению клиента на правах доверенного лица и, как правило, связаны с управлением имуществом и иной собственностью доверителя.

Цели осуществления КБ-ми трастовых операций:

1. Получение дополнительного дохода (комиссионные);

2. Получение контроля за крупными пакетами акций предприятий и крупными суммами денежных средств.

3. Для преодоления ограничений в инвестиционной деятельности.

Три основные категории трастовых услуг для физических лиц:

1. Управление наследством;

2. Управление имуществом по доверенности или в связи с опекой;

3. Агентские услуги.

Управление наследством по доверенности частных лиц предполагает выполнение банком –ряда обязанностей, основные из которых заключаются в том, чтобы в соответствии с письменным завещанием или по распоряжению суда собрать и обезопасить активы наследства, уплатить административные расходы, долги и налоги, распределить имущество между наследниками и оказать личные услуги членам семьи.

Управление имуществом по доверенности или в связи с опекой предполагает передачу имущества (активов) банку, который будет им владеть и распоряжаться в интересах доверителя. При этом банк может хранить, инвестировать, распоряжаться основной суммой и доходами в соответствии с условиями соглашения.

Агентские услуги выполняют трастовые отделы банков и включают в себя управление собственностью, сохранение и распоряжение активами, юридическое обслуживание, обслуживание выпусков ценных бумаг.

Банк может осуществлять временное управление компанией в случае ее санации (финансовое оздоровление).

Объем доверительных операций и получаемые банком в связи с этим доходы должны быть соотнесены с расходами КБ на осуществление трастовых операций.

Прочие услуги КБ достаточно разнообразны и включают в себя широкий спектр от консультаций и аналитических обзоров до разработки ТЭО и бизнес-планов. Конкретный перечень прочих фин. услуг будет рассмотрен нами на примере конкретного КБ.