Вопрос 24. Эмиссия ценных бумаг банка, ее цели и порядок осуществления

Коммерческие банки могут выпускать:

1. акции,

2. опционы,

3. собственные долговые обязательства:

a. облигации;

b. сертификаты;

c. векселя.

Порядок выпуска коммерческими банками ЦБ регламентируется:

v акций, облига­ций и опционов – соответствующими законо­дательными и нормативными актами, в частности Инструкци­ей ЦБ № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ЦБ кредитными организациями на территории РФ»;

v сертификатов – письмом Банка России от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков»;

v векселей – ГК РФ, ФЗ от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и норма­тивными актами Банка России.

I. Акции выпускаются с целью формирования или увеличения собственного капитала в виде уставного капитала, если они создаются в форме акционерного общества.

Если регистрация выпуска ценных бумаг банка сопровож­дается регистрацией проспекта эмиссии (который необходим в случае размещения среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500), то процедура выпуска будет включать следующие этапы:

1. принятие эмитентом решения о выпуске;

2. подготовка проспекта эмиссии;

3. регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмис­сии;

4. издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о выпуске ценных бумаг;

5. реализация ценных бумаг;

6. регистрация итогов выпуска;

7. публикация итогов выпуска.

Банк России может отказать в регистрации выпуска цен­ных бумаг в случаях:

v нарушения банком-эмитентом действующего законода­тельства РФ;

v неполного представления регистрационных докумен­тов;

v наличия в регистрационных документах недостоверной информации либо информации, позволяющей сделать вывод о несоответствии условий выпуска акций дей­ствующему законодательству, банковским правилам и Инструкции;

v невыполнения банком экономических нормативов по данным квартальной отчетности на дату, предшество­вавшую выпуску ценных бумаг.

Банк, выпускающий акции, должен быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет или, для вновь созданных банков, должен предоставить гарантии и расчеты, подтверждающие безубыточность по итогам полного финансового года.

От банков-эмитентов требуется:

v чтобы они не подвергались санкциям со стороны гос. орга­нов

v не имели просроченной задолженности по уплате налогов и кредитам на момент составления проспекта эмиссии,

v дебетового сальдо по корреспондентскому счету, открытому в Банке России

При регистрации выпуска акций им присваивается госу­дарственный регистрационный номер. Банки могут принимать в оплату акций денежные средства в национальной и иностранной ва­люте, материальные ценности, здание, в котором будет располагаться банк (для вновь созданных банков).

II. С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций коммерческие банки могут выпускать облигации. Условия:

v полная оплата всех выпущенных банком акций или полная оплата участниками сво­их долей в уставном капитале банка;

v выпуск облигаций допуска­ется банками не ранее третьего года их существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух го­довых балансов. Банки могут выпускать облигации ранее уста­новленного срока только при наличии обеспечения, предостав­ленного третьими лицами.

v Объем выпускаемых акций не может превышать сумму уставного капитала банка или размер обеспечения.

Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях либо в безналичной форме. Банки имеют право выпускать облигации в валюте РФ и иностранной валюте. Минимальный срок обращения облигаций — один год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться по разным ценам.

Выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 200 млн руб. и выше регистри­руются в Департаменте лицензирования деятельности и финан­сового оздоровления кредитных организаций ЦБ, при меньших объемах — в территориальном учреждении ЦБ.

После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций, которая осуществляется на основании договоров, заключаемых с покупателями на оговоренное число облигаций.

Облигации должны быть реализованы в срок, установлен­ный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее, чем через год после регистрации их выпуска.

III. Депозитный (для юр/лиц) или сберегательный сертификаты (для физ/лиц) — это письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право вкладчика или его правопре­емника на получение по истечении установленного срока сум­мы депозита (вклада) и процентов по нему. Выпускаются в рублях. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов — один год, сберегательных — три года. Не могут служить расчетным или платежным средством. Условия:

v осуществления банковской деятельности не менее двух лет;

v публикации годовой отчетности, подтвержденной аудиторской фирмой;

v соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России, в том числе директивных экономических нормативов;

v при наличии законодательно создаваемого резервного фонда в размере не менее 15% от фактически оплаченной суммы уставного капитала;

v выполнения обязательных резервных требований.

Банк России может запретить либо признать выпуск недействительным с возвратом всех собранных от выпуска сертификатов средств вкладчикам, а также потребовать до­срочной оплаты сертификатов.

Банки могут выпускать сертификаты в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя.

Сертификат имеет определенные преимущества по сравнению со срочным вкладом:

v возможность передачи другому лицу;

v использование в качестве залога при получении кредита;

v расширение для банка круга потенциальных инвесторов.

IV. Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя).

Банки выпускают векселя до востребования и с указанием срока предъявления. Кроме того, существуют процентные, дисконтные и беспроцентные векселя.