Рассчитаем критический объем производства слитков сплава для оценки устойчивости проекта. Критическим объемом производства является такое количество продукции, при котором прибыль равна нулю.
Условно примем, что все прямые затраты являются переменными. К условно-постоянным отнесем цеховые, общезаводские и коммерческие расходы.
Для расчета критического объема производства используем следующую формулу:
Qкрит = В / (С - А), (8.9)
где B – постоянные расходы на выпуск;
С – цена единицы продукции;
А – удельные переменные затраты (переменные затраты на единицу продукции).
Таблица 8.18 - Критический объем производства
| Показатель
| Обозначение
| Единицы измерения
| Значение
|
| Оптовая цена
| C
| руб/т
| 366 867
|
| Переменные расходы
| А
| руб/т
| 232 292
|
| Условно-постоянные расходы на весь объем производства
| В
| руб
| 1 151 405 694
|
| Критический объем производства
| Qкрит
| т
| 8 556
|
На рис. 8.1 представлен график критического объема производства слитков, Запланированный объем производства по рисункам попадает в зону прибыли. Отсюда следует, что выпуск слитков является рентабельным.
Рисунок.8.1- График критического объема производства для слитков сплава ВТ 6
Оценка эффективности проекта
Для оценки эффективности проекта рассчитаем чистый дисконтированный доход, индекс доходности и срок окупаемости проекта. Расчет приведен в табл.8.18. В качестве шага расчета выбран год. Расчет выполнен на 5 лет. Норма дисконта составляет 18%.
Таблица 8.18- Расчет чистого дисконтированного дохода и других показателей эффективности
| Показатели
| годы
| ИТОГО
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Выручка от реализации
|
| 275 150
| 1 375 750
| 4 127 250
| 5 503 000
| 11 281 150
|
| Поступление средств
|
| 275 150
| 1 375 750
| 4 127 250
| 5 503 000
| 11 281 150
|
| Текущие выплаты
|
| 231 789
| 1 158 946
| 3 476 837
| 4 635 783
| 9 503 355
|
| Инвестиционные затраты:
| 18 605
| 17 923
| 2 282
| 2 624
| 3 017
| 44 451
|
| - проектно-конструкторские работы
|
|
|
|
|
|
|
| - затраты на капитальный ремонт зданий
| 1 005
|
|
|
|
| 1 005
|
| - затраты на покупку оборудования:
| 13 227
| 13 227
|
|
|
| 26 454
|
| - монтаж оборудования
| 1 653
| 1 653
|
|
|
| 3 307
|
| - прирост оборотных средств
|
| 1 984
| 2 282
| 2 624
| 3 017
| 9 907
|
| - затраты на сертификацию
|
|
|
|
|
|
|
| - непредвиденные расходы
|
|
|
|
|
|
|
| - предпроизводственные расходы
| 1 323
| 1 058
|
|
|
| 2 381
|
| Коэффициент дисконтирования (Е=18%)
| 0,847
| 0,718
| 0,609
| 0,516
| 0,437
|
|
| Прибыль от реализации
|
| 43 361
| 216 804
| 650 413
| 867 217
| 1 777 795
|
| Налог на прибыль (20%)
|
| 8 672
| 43 361
| 130 083
| 173 443
| 355 559
|
| Текущая прибыль
|
| 34 689
| 173 443
| 520 330
| 693 774
| 1 422 236
|
| Дисконтированная прибыль
|
| 24 913
| 105 563
| 268 381
| 303 255
| 702 111
|
Продолжение таблицы 8.18
|
|
|
|
|
|
|
|
| Дисконтированные инвестиционные затраты
| 15 767
| 12 872
| 1 389
| 1 353
| 1 319
| 32 700
|
| Чистый дисконтированный доход
| -15 767
| 12 041
| 104 174
| 267 027
| 301 936
| 669 412
|
| Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом
| -15 767
| -3 726
| 100 449
| 367 476
| 669 412
| 669 412
|
| Индекс доходности
|
|
|
|
|
| 21,5
|
| Срок окупаемости проекта, лет
|
|
|
|
|
| 1,6
|
Рисунок 8.2- Финансовый профиль проекта
В табл.8.19 приведен расчет экономических показателей проекта - рентабельности производства и фондоотдачи. Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к стоимости основных фондов и оборотных средств цеха. Фондоотдача - это отношение выручки от реализации к стоимости основных фондов. Она показывает, сколько выручки приходится на рубль основных фондов.
Таблица 8.19 - Рентабельность производства и фондоотдача
| Показатель
| Единицы измерения
| Значение
|
| Стоимость основных фондов
| тыс.руб.
| 36 504
|
| Стоимость оборотных средств
| тыс.руб.
| 2 624
|
| Итого стоимость имущества цеха
| тыс.руб.
| 39 128
|
| Прибыль от реализации
| тыс.руб.
| 867 217
|
| Рентабельность производства
| %
| 2216,4
|
| Выручка от реализации
| тыс.руб.
| 5 503
|
| Фондоотдача
| д.е.
| 0,2
|
Таблица 8.20 - Основные технико-экономические показатели проекта
| Наименование показателей
| Ед. изм.
| Значение
|
|
|
|
|
| Продукция:
|
|
|
| Объем производства в натуральном выражении
| тонн
| 15 600
|
| Выручка от реализации
| млн. руб.
| 5 503
|
| Себестоимость продукции
| руб. / т
| 309 052
|
| Годовые издержки производства
| млн. руб.
| 4 636
|
| Прибыль от реализации
| млн. руб.
|
|
| Рентабельность продукции
| %
| 18,7
|
| Рентабельность производства
| %
| 2216,4
|
| Фондоотдача
| д.е.
| 0,2
|
| Критический объем производства продукции:
| тонн
| 8555,9
|
| Показатели по труду и зарплате
|
|
|
| Численность работающих, всего
| чел.
|
|
| в том числе основных рабочих
| чел.
|
|
| Выработка на одного работающего
| млн.руб./ чел
| 11,8
|
| на одного основного рабочего
| млн.руб./ чел
| 19,9
|
| Фонд оплаты труда, всего
| тыс. руб.
| 94 674
|
| в том числе основных рабочих
| тыс. руб.
| 57 707
|
| Среднемесячная заработная плата, всего
| руб.
| 16 894
|
Продолжение таблицы 8.20
|
|
|
|
| - основных
| руб.
| 17 361
|
| - вспомогательных
| руб.
| 15 197
|
| - ИТР
| руб.
| 19 061
|
| Эффективность инвестиций
|
|
|
| Общая сумма инвестиций
| млн.руб.
|
|
| Срок окупаемости
| годы
| 1,6
|
| Интегральный эффект (ЧДД)
| млн.руб.
|
|
| Индекс доходности
| д. е.
| 21,47
|
В результате реализации проекта предприятие через 2 год начинает получать устойчивую прибыль. Общая сумма инвестиций составляет 44 млн.руб. Интегральный эффект равен 669 млн.руб. На каждый рубль вложенных средств получаем 21,47 рублей (индекс доходности).
На основании полученных результатов можно сделать вывод, что проект экономически эффективен.
