Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов. Назначение, состав, порядок разработки и утверждение

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) - это изучение экономической выгодности, анализ и расчет экономических показателей создаваемого инвестиционного проекта. Целью проекта может быть создание технического объекта или строительство или реконструкция существующего здания.

Главной задачей при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.

Составить ТЭО необходимо самому предпринимателю для понимания того, что стоит ли ждать от проекта, а для инвестора ТЭО предпринимателя, запрашивающего инвестиции необходимо, для понимания сроков окупаемости вложенных денег. Разработка ТЭО может быть поручена как группе специалистов (в сложных проектах), так и может быть составлено и самостоятельно предпринимателем.

Что же является основными отличиями ТЭО от бизнес-плана?

Обычно ТЭО составляется для новых проектов на уже существующем предприятии, поэтому такие блоки, как маркетинговые исследования, анализ рынка, описание предприятия и продукта не описываются в таких ТЭО.

Но иногда возникает ситуация и дополнительно в ТЭО приводятся подробные данные об анализе технологий и оборудования и причины их выбора.

Таким образом, технико-экономическое обоснование (ТЭО) является более коротким и содержательным документом, чем полноценный бизнес-план.

Методика составления ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ

При составлении ТЭО допускается следящая последовательность тематических частей:

· - исходные данные, информация о секторе рынка,

· - существующие возможности действующего бизнеса предприятия,

· - источники сырья, материальные факторы длоя развития бизнеса,

· - капитальные затраты предполагаемые для достижения поставленной цели,

· - эксплуатационные затраты при реализации проекта,

· - производственный план,

· - финансовая политика и финансовая составляющая проекта,

· - общая информация о будущем проекте.

В общем, в ТЭО приводится описание отрасли, в которой работает предприятие, и дается обоснование выбора территориального и географического положения действующего и предполагаемого бизнеса, а так же описывается вид выпускаемой продукции. Здесь необходимым является описание и обоснование цен на выпускаемую продукцию. При этом финансовая часть ТЭО содержит информацию об источниках финансирования и сроки погашения задолженности, условия использования заемных средств.

Расчеты в ТЭО состоят из таблиц, в которых представлено движение денежных средств и баланс.

Такая структура ТЭО может и не являться единственно правильной и может изменяться в зависимости от конкретного проекта. Так же, она может быть расширена для больших и сложных бизнес проектов.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта включает в себя:

1. проведение полномасштабного маркетингового исследования (спроса и предложений, сегментации рынка, цены, эластичности спроса, основных конкурентов, маркетинговой стратегии, программы удержания продукции на рынке и т.д.);

2. подготовку программы выпуска продукции;

3. подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные предварительного обоснования инвестиционных возможностей;

4. подготовку исходно-разрешительной документации;

5. разработку технических решений, в том числе: генерального плана, технологических решений (анализ состояния технологии, состава оборудования, загрузки действующих производственных мощностей и площадей, предложения по модернизации производства, закупке зарубежных технологий, расширению производств, используемые сырьевые и другие материалы, комплектующие изделия, энергоресурсы);

6. градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения;

7. решения по инженерному обеспечению создаваемого, расширяемого или модернизируемого предприятия, производства;

8. мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;

9. описание организации строительства;

10. данные о необходимом жилищном строительстве;

11. описание системы управления предприятием (производством), организация труда рабочих и специалистов;

12. сметно-финансовую документацию, в том числе: расчет капитальных затрат, оценку издержек производства, расчет годовых поступлений от деятельности предприятия, производства, расчет потребности в оборотных средствах, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта, предполагаемые потребности в иностранной валюте, источники и условия инвестирования, выбор кредиторов, оформление соглашений;

13. оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;

14. планирование сроков осуществления проекта;

15. оценку коммерческой эффективности проекта;

16. анализ бюджетной и/или экономической эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций);

17. формулирование условий прекращения реализации проекта.

Подготовленное ТЭО проходит вневедомственную экологическую и другие виды экспертиз. На основании ТЭО и его экспертизы принимается решение о вложении средств в инвестиционный проект и его реализации.