Издержки предприятия и способы управления ими

Издержки – это денежное выражение использованных производственных ресурсов, в результате которых осуществляется процесс производства и реализации продукции. Поэтому издержки это не просто затраты, а затраты в стоимостной форме.

Управление издержками проводится с целью их минимизации.

Управление издержками включает.

- Управлением закупками.

- Управлением продажами.

- Управлением запасами.

- Управлением процессом производства.

- Анализ источников издержек и определение механизмов их снижения (например, снижением материало- и энергоемкости производства, выявление источников потерь тепла при обогреве помещений).

- Обновление ассортимента выпускаемой продукции с целью повышения ее конкурентоспособности.

- Установление оптимального соотношения между качеством продукции и ее себестоимостью.

На российских предприятиях исторически сформировался еще один источник издержек, связанный с необходимостью содержать находящиеся в собственности объекты социальной сферы. Такими объектами являются: дома отдыха, клубы, спортивные сооружения, детские лагеря, школы и детские сады, общежития, предприятия общественного питания и др. Зачастую на поддержание подобных объектов расходуется значительная часть прибыли, что делает предприятие низкоприбыльным или даже убыточным. В ходе управления подобными издержками решаются следующие задачи:

- Проводится анализ доходов и издержек на каждый объект социальной сферы.

- Проводится анализ социальной значимости каждого объекта.

- Разрабатывается долгосрочная стратегия развития объектов, предусматривающая увеличение их прибыльности (сдача в аренду, коммерческое использование, перепрофилирование и пр.).

Поскольку увеличение сбыта наиболее очевидный способ приращения прибыли предприятия, управление продажами должно проводиться таким образом, чтобы обеспечивать их устойчивый рост. В ходе управления продажами проводится:

1) Мониторинг продаж и учет всех торговых операций в режиме реального времени.

2) Мониторинг товарных остатков с целью обеспечения согласованного управления логистической цепочкой закупка - хранение - производство - хранение готовой продукции - сбыт (для производственных компаний) либо цепочкой закупка-хранение-сбыт (для фирм-дистрибьюторов).

3) Формирование обоснованных, конкурентоспособных цен на товары ассортиментного ряда.

4) Использование гибких алгоритмов ценообразования и форм оплаты, введение системы скидок, и программы кредитования, разработка специальных программ для постоянных клиентов.

5) Оценка динамики продаж отдельных товаров ассортиментного ряда, выявление лидеров продаж.

6) Планирование продаж.

7) Контроль качества реализуемых товаров.

8) Составление оптимального плана затрат на рекламу.

9) Использование новых технических средств Internet-магазинов, электронной почты.

10) Контроль состояния взаиморасчетов с клиентами.

11) Контроль работы торгового персонала.

В современной экономической теории существует различная классификация издержек:

1) Издержки предприятия – это издержки связанные с расходованием средств производства и рабочей силы и внереализационные расходы.

2) Издержки общества – это живой и овеществленный труд, который отражается в стоимости готовой продукции.

3) Издержки явные (внешние) – это издержки, которые принимают форму явных денежных платежей поставщикам факторов производства. Связаны с приобретением факторов производства на стороне.

4) Неявные издержки(внутренние) – это затраты факторов производства, принадлежащих фирме. В сумме явные и неявные издержки образуют экономические издержки.

5) Постоянные издержки (FC) - издержки, не зависящие или несущественно зависящие от объема произв-тва. Это расходы рес-сов, имеющие место постоянно независимо от того, сколько прод-ции производит в данный период фирма. Эти издержки имеют место даже в случае, если фирма вообще не осуществляет выпуск продукции. Так, затраты на содержание помещений, на оплату управленческого персонала, амортизационные отчисления, компенсирующие износ оборудования, выплата %ов по привлеченным кредитам, страховые платежи обычно не связаны непосредственным образом с кол-вом производимой прод-ции и относят к пост.издержкам. В действит-ти те издержки, кот-е принято считать пост-ми, не реагирующими на изменение объема произв-тва, в какой-то степени все же связаны с вел-ной выпуска прод-ции. Поэтому корректнее считать их условно пост-ми.

6) Переменные издержки (VC) - издержки напрямую связаны с объемом произв-ва, они в той или иной степени пропорциональны выпуску прод-ции. К перем.издержкам относят расходы на материалы, сырье, энергию, комплектующие изделия, на з/п произв-венного персонала, начисляемую в зависимости от объема произв-ва (сдельную оплату труда),на транспортировку прод-ции.

7) Общие издержки (TC) - сумма постоянных и переменных издержекTC = FC + VC, где FC – пост. издержки; VC – перем. издержки.

8) Средние общие издержки (ATC) - издержки фирмы на ед-цу выпускаемой прод-ции, определяемые путем деления всей суммы затрат на объем выпуска.(Средн.общие издержки ATC = TC / Q. Выделяют средн.пост. издержки AFC = FC / Q и средн.перемен. издержки AVC = VC / Q, где Q – количество произведенной прод-ции. ATC = AFC + AVC

9) Предельные издержки (MC) - прирост издержек произв-ва при увеличении объема выпуска на одну доп.ед-цу прод-ии. (MC = ΔTC / ΔQ; MC = ΔVC / ΔQ)Т.к. пост. издержки не меняются, то пост. пред. издержки всегда равны нулю. Предельные издержки зависят только от вел-ны перем-х издержек.

59. Инвестиционный проект: его сущность, основные характеристики и методы финансовой оценки.

Инвестиционный проект – это планируемая и осуществляемая система мероприятий по вложению капитала в создаваемые или модернизируемые материальные объекты, технологические процессы, а также в иные виды предпринимат. деятельности с целью ее расширения и сохранения.

Классификация инвестиционных проектов:

1) по величине привлекаемых инвестиционных средств: крупные (крупномасштабные); средние; типичные; мелкие

2) по длительности исполнения: кратко-, средне-, долгосрочные

3) по интенсивности вложений средств: крупные инвестиции на короткий период окупаемости; этапно прерывистый период.

4) по типу комплементарности: независимые; взаимозависимые; взаимообусловленные; дополнительные; альтернативные

5) по типу эффекта: социальный; экологический; сокращенные затраты; повышение конкурентоспособности

6) по способам фин.-ден. расчетов с инвесторами: единовременные выплаты (разовые -роялти); паушальные – процентные.

Также различают проекты: малые, моно (имеют четко очерченные ресурсные и временные рамки), мульти (несколько взаимосвязанных проектов выполняются по единому замыслу), международные, мега (это целевые программы, содержащие большое кол-во взаимосвязанных проектов)

Для оценки эк. эффективности проекта используются следующие показатели:

1) чистый приведенный доход (ЧД) – разница в абсолютной сумме между поступлениями и выплатами предприятия в процессе реализации проекта.

ЧД=ЧДП-ИЗ

ЧДП – чистый денежный поток;

ИЗ – инвестиционные затраты на реализацию проекта.

2) чистый дисконтированный доход (ЧДД) – расчет данного показателя связан с неравноценностью для инвестора сегодняшних и будущих доходов, т.е. доходы инвестора, полученные в результате реализации проекта, подлежат корректировке на величину упущенной выгоды (для этого используется коэфф. дисконтирования).

Е - норма дисконтирования – норма прибыли на вложенный капитал, т.е. процент прибыли, который инвестор хочет получить в результате реализации проекта (= средней норме прибыли для данного предприятия; если инвестор вкладывает деньги в др. предприятие = ставке банковского депозита) (25%);

t – порядковый № временного интервала получения дохода.

Rt - поступления от реализации проекта;

Зt – текущие затраты на реализацию проекта;

t – коэффициент дисконта;

Кt – кап. вложения;

t - № временного интервала реализации проекта;

Т – срок реализации проекта.

Если ЧДД >= 0, то считается, что проект эффективен и может приносить прибыль в установленном размере.

3) индекс доходности (ИД) – позволяет определить сможет ли текущая доходность от проекта покрыть кап. вложения в него.

Эффективным считается проект, ИД которого >1.

4) внутренняя норма доходности (ВНД) – это та норма прибыли на вложенный капитал, при которой ЧДД=0, т.е. предельно допустимая стоимость ден. средств (ставка по кредиту, размер дивидендов по акциям), которые могут привлекаться для финансирования проекта.

5) срок окупаемости - min временной промежуток, начиная с которого первоначальные вложения, связанные с реализацией проекта, покрываются суммарными результатами от его осуществления.

6) коэффициент рентабельности – играет вспомогательную роль, т.к. не позволяет в полной мере оценить весь возвратный ден. поток (значительная часть потока - амортизационные отчисления).

Совокупность методов, применяемых для оценки эффективности инвестиций, можно разбить на 2 группы: динамические (учитывающие фактор времени) и статистические (учетные).

1) статистические методы:

- срок окупаемости

- учетная норма прибыли (ARR). При использовании этого метода средняя за период жизни проекта чистая бух. прибыль сопоставляется со средними инвестициями в проект.

2) динамические методы:

- чистая приведенная стоимость (NPV). Этот критерий оценки инвестиций относится к группе методов дисконтирования денежных потоков, т.е. определения соотношения потоков инвестиционных выплат с первоначальными расходами (% по кредиту, взятому для совершения инвестиций). Он основан на сопоставлении величины инвестиционных затрат и общей суммы скорректированных во времени будущих денежных поступлений от инвестиций. Если NPV>0, то проект принимается.

- индекс рентабельности проекта (PI) показывает, сколько единиц современной стоимости денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат. Этот метод является следствием NPV-метода. Если PI>1, то проект обеспечивает заданный уровень рентабельности и его следует принять.

- внутренняя норма доходности (рентабельности) инвестиций (IRR) – наиболее широко используемый критерий эффективности инвестиций. Показывает предельно допустимую стоимость ден. средств (ставка по кредиту, размер дивидендов по акциям), которые могут привлекаться для финансирования проекта. Проект считается эффективным, если выполняется неравенство IRR>r.

- модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR). Этот метод явл-ся более совершенной модификацией метода IRR, расширяющий возможности последнего в оценке проектов с неординарными ден. потоками.

- дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP) представляет собой число периодов, в теч. которых будут возмещены вложенные инвестиции. Если DPP<n, то проект принимается.

60. Оборотный капитал предприятия: состав, структура и расчет оптимальной величины

Оборотный капитал - денежные средства или активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

Оборотный капитал, или оборотные средства, промышленного предприятия включают в себя оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды — часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт.

К оборотным фондам относятся:

♦ предметы труда, находящиеся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные изделия и полуфабрикаты, тара, запасные части для ремонта);

♦ предметы труда, вступившие в производство (незаконченная изготовлением продукция, полуфабрикаты собственного производства);

♦ расходы будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологий;

♦ малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, стоимость которых не превышает 10 тыс. руб., вне зависимости от срока службы или срок службы которых менее года независимо от стоимости.

Фонды обращения представляют собой средства предприятий, функционирующие в сфере обращения и включающие в себя стоимость готовой продукции, предназначенной к реализации, и денежные средства в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах.

Структура оборотных средств — это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости в процентном отношении.

По назначению в процессе производства оборотные средства промышленного предприятия подразделяются на следующие виды:

♦ производственные запасы;

♦ незавершенное производство;

♦ готовые изделия и полуфабрикаты собственного производства;

♦ денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете предприятия, а также средства в расчетах.

По месту и роли в процессе производства их делят на средства, находящиеся в сфере производства (производственные запасы и незавершенное производство, составляют примерно 80%) и на средства в сфере обращения (обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процессов производства).

По источникам образования оборотные средства классифицируют на собственные (составляют около 40%), которые формируются за счет отчислений от прибыли, и заемные (банковский кредит, кредиторская задолженность, дебиторская и прочие заемные средства).

По принципам организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные средства, находящиеся в сфере производства:

♦ производственные запасы;

♦ незавершенное производство;

♦ расходы будущих периодов;

♦ готовая продукция.

В сфере обращения нормируется только та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

Ненормируемыми оборотными средствами являются:

♦ отгруженная продукция;

♦ денежные средства на расчетном счете и средства в расчетах;

♦ дебиторская задолженность.