УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей.

Управление дебиторской задолженностью предусматривает:

– Анализ дебиторов

– Анализ реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности

– Контроль за соотношением размеров дебиторской и кредиторской задолженностей

– Разработка политики авансовых расчетов и предоставление коммерческих кредитов

– Оценка и реализация методов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности

Ускорение дебиторской задолженности:

1) спонтанное финансирование – предоставление покупателю скидок и рассрочек платежа за приобретенный товар.

Цена отказа от скидки

(%Скидки/(100%-%скидки))* 100 * (360/(Пмах-Пс))

Пмах – максимальный период отсрочки платежа, дн.

Пс – период в течение которого действует скидка

ПРИМЕР: 1/15net30 (1 – это скидка; 15 – Пс; net30 – max отсрочка)

2) учет векселей

дисконт = номинал векселя*число дней от даты учета до даты платежа по векселю*учет ставки банка/100%*360

3) факторинг – деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями (продажа дебиторской задолженности)

Условия использования факторинга и учета векселей:

 

1. возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного % и стоимость факторинговых услуг;

2. потери от инфляции превышают расходы по учету векселей и факторингу;

3. стоимость заемного капитала превышает расходы по учету векселей и факторингу.

 

ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА. ПРИНЦИПЫ И ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК – совокупность распределенных по времени поступлений и выплат денежных средств.

Целью управления денежными активами является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объема поступлений и расходов денежных средств и их синхронизация во времени.

Принципы управления денежными активами:

-принцип информативной достоверности

-принцип обеспечения сбалансированности

-принцип обеспечения эффективности

-принцип обеспечения ликвидности

ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ

-полный и достоверный учет денежных потоков и формирования необходимой отчетности

-анализ денежных потоков в предшествующем периоде

-планирование денежных потоков в разрезе различных их видов

-оптимизация денежных потоков

-обеспечение контроля