УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
Состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей. Управление дебиторской задолженностью предусматривает: – Анализ дебиторов – Анализ реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности – Контроль за соотношением размеров дебиторской и кредиторской задолженностей – Разработка политики авансовых расчетов и предоставление коммерческих кредитов – Оценка и реализация методов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности Ускорение дебиторской задолженности: 1) спонтанное финансирование – предоставление покупателю скидок и рассрочек платежа за приобретенный товар. Цена отказа от скидки (%Скидки/(100%-%скидки))* 100 * (360/(Пмах-Пс)) Пмах – максимальный период отсрочки платежа, дн. Пс – период в течение которого действует скидка ПРИМЕР: 1/15net30 (1 – это скидка; 15 – Пс; net30 – max отсрочка) 2) учет векселей дисконт = номинал векселя*число дней от даты учета до даты платежа по векселю*учет ставки банка/100%*360 3) факторинг – деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями (продажа дебиторской задолженности) Условия использования факторинга и учета векселей:
1. возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного % и стоимость факторинговых услуг; 2. потери от инфляции превышают расходы по учету векселей и факторингу; 3. стоимость заемного капитала превышает расходы по учету векселей и факторингу.
ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА. ПРИНЦИПЫ И ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК – совокупность распределенных по времени поступлений и выплат денежных средств. Целью управления денежными активами является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объема поступлений и расходов денежных средств и их синхронизация во времени. Принципы управления денежными активами: -принцип информативной достоверности -принцип обеспечения сбалансированности -принцип обеспечения эффективности -принцип обеспечения ликвидности ЭТАПЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ -полный и достоверный учет денежных потоков и формирования необходимой отчетности -анализ денежных потоков в предшествующем периоде -планирование денежных потоков в разрезе различных их видов -оптимизация денежных потоков -обеспечение контроля
|
