Методика маржинального анализа показателей прибыли и рентабельности

 

За рубежом широко используется методика маржинального анализа прибыли и рентабельности. В отличие от традиционной методики, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями.

Традиционно на отечественных предприятиях для анализа прибыли используют следующую модель:

 

, (15.9)

 

Однако данная модель не учитывает взаимосвязи объема производства продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства продукции себестоимость единицы снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость единицы продукции возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

При анализе прибыли с использованием международных стандартов применяется методика разделения затрат на постоянные и переменные и используется следующая модель:

 

, (15.10)

 

где – переменные затраты на единицу продукции,

– постоянные затрат на весь выпуск данного вида продукции.

Эта модель применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции.

Методика анализа несколько усложняется в условиях многовидового производства, когда необходимо также учитывать влияние структуры реализации продукции. Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

 

, (15.11)

 

Аналогичным образом необходимо строить и факторные модели для анализа показателей рентабельности.

Рентабельность затрат на производство одного вида изделия:

 

, (15.12)

Рентабельность издержек в целом по предприятию:

 

, (15.13)

 

Аналогичным образом проводится анализ показателей рентабельности продаж:

 

. (15.11)

 

Анализ рентабельности совокупного капитала осуществляется с использованием следующей факторной модели:

 

, (15.13)

 

где – прочие финансовые результаты;

– коэффициент оборачиваемости капитала.

 

Использование данных моделей в анализе позволит более эффективно управлять процессом планирования и прогнозирования финансовых результатов и обеспечить более высокий уровень управления их формированием.