Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы

или СОС = (стр. 490 - стр. 190).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) — Внеоборотные активы

или КФ = (стр. 490 + стр590) - стр. 190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы — внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) — Внеоборотные активы

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов.источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС - Зп, или ±Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^Т = КФ – Зп или ±Ф^Т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф^О = ВИ - Зп или ±Ф^О = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

С помощью этих показателей мы можем определить трех-компонентный показатель типа финансовой ситуации:

 

 

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Фс = СОС-Зп	ФС≥0(1)	Фс < 0 (0)	Фс < 0 (0)	Фс < 0(0)
Фт = КФ - Зп	Фт≥0(1)	Фт≥0(1)	ФТ<0(0)	ФТ < 0(0)
Ф° = ВИ-Зп	Ф°≥0(1)	Ф°≥0(1)	Фо≥0(1)	Фо < 0(0)

 

 

Классификация типов финансового состояния организации (тыс. руб.)

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов(3п)
Наличие собственных оборотных средств(СОС)
Функционирующий капитал(КФ)
Общая величина источников(ВИ)
± Фс = СОС – Зп
± Фт =КФ – Зп
± Ф° = ВИ – Зп
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

 

 

Коэффициенты финансовой устойчивости

Название показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)			Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования			Нижняя граница 0,1; opt.U2≥ 0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент финансовой независимости (автономии)			U3 ≥0,4+0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирование
Коэффициент финансирования			U4≥0,7; opt. =1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за чет заемных
Коэффициент финансовой устойчивости			U5 ≥0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за чет устойчивых источников

 

 

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

 

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение	вывод
1. Коэффициент капитализации (U1)
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)
3. Коэффициент финансовой независимости (U3)
4. Коэффициент финансирования (U4)
5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)

 

 

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов согласно критериям
Обозначение	Название		1 -й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
L2	Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	0,70 и более — присваивается 14 баллов	0,69+0,50 — присваивается от 13,8 до 10 баллов	0,49+0,30 — присваивается от 9,8 до 6 баллов	0,29+0,10 — присваивается от 5,8 до 2 баллов	Менее 0,10 — присваивается от 1,8 до 0 баллов
L3	Коэффициент «критической» оценки	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,2 балла	1 и более →11 баллов	0,99+0,80 →10,8 до 7 баллов	0,79+0,70 → 6,8 до 5 баллов	0,69+0,60 →4,8 до 3 баллов	0,59 и менее→ от 2,8 до 0 баллов
L4	Коэффициент текущей ликвидности	За каждую сотую (0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла	2 и более 20 баллов, → от 1,70 до 2,0->19 баллов	1,69+1,50 → от 18,7 до 13 баллов	1,49+1,30 →от 12,7 до 7 баллов	1,29+1,10→ от 6,7 до 1 балла	1,09 и менее -от 0,7 до 0 баллов
L6	Доля оборотных средств в активах	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по	0,5 и более →10 баллов	0,49+0,40 →от 9,8 до 8 баллов	0,39+0,30 → ОТ 7,8 до 6 баллов	0,29+0,20 → от 5,8 до 4 балла	Менее 0,20 → от 3,8 до 0 баллов
L6 (U2)	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждую сотую (0,01) пункта снижения снимается по 0,3 балла	0,5 и более → 12,5 балла	0,49+0,40 →от 12,2 ДО 9,5 балла	0,39+0,20 → от 9,2 ДО 3,5 балла	0,19+0,10 → от 3,2 до 0,5 балла	Менее 0,10 → 0,2 балла
U1	Коэффициент капитализации	За каждую сотую (0,01) пункта повышения снимается по 0 3 балл;	Меньше 0,70 до 1,0 →от 17,5 до 17,1 балла	1,01+1,22 →от 17,0 ДО 10,7 балла	1,23+1,44 →от 10,4 до 4,1 балла	1,45+1,56 →от 3,8 до 0,5 балла	1,57 и более от 0,2 доо баллов
U3	Коэффициент финансовой независимости	За каждую сотую (0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла	0,50+0,60 и более → 10+9 баллов	0,49+0,45 →от 8 до 6,4 балла	0,44+0,40 -ют 6 до 4,4 балла	0,39+0,31 →от 4 до 0,8 балла	0,30 и менее → от 0,4 до 0 баллов
U5	Коэффициент финансовой устойчивости	За каждую десятую (0,1) пункте снижения снимается	0,80 и более →5 баллов	0,79+0,70 → 4 балла	0,69+0,60 → 3 балла	0,59+0,50 → 2 балла	0,49 и менее → от 1 до 0 баллов
	Границы классов		100+97,6 балла	94,3+68,6 балла	65,7+39 баллов	36,1+13,8 балла	10,9+0 баллов

 

 

Классификация уровня финансового состояния

 

Показатели	На начало года	На конец года
финансового состояния	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
L2
L3
L4
L6
L7 (U2)
U1
U3
U5
Итого