Инвестиции в ассоциированные предприятия (МСФО (IAS) 28).

Сфера применения. Стандарт применяется при учете инвестиций в ассоциированные предприятия. Тем не менее он не применяется в отношении инвестиций в ассоциированные предприятия, находящиеся у:

(a) организаций венчурного финансирования;

(b) взаимных фондов и подобных предприятий, стоимость паев которых связана с результатами инвестиций, которые при первоначальном признании классифицируются как оцениваемые по справедливой стоимости.

Определения. Ассоциированное предприятие - предприятие, на деятельность которого инвестор оказывает значительное влияние и которое не является ни дочерним предприятием, ни долей в совместной деятельности.

Метод долевого участия - метод учета, при котором инвестиции при первоначальном признании оцениваются по себестоимости, а затем их стоимость корректируется с учетом изменения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций после приобретения. Прибыль или убыток инвестора включает долю инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций.

Совместный контроль - обусловленное договором распределение контроля над экономической деятельностью; совместный контроль существует только тогда, когда стратегические финансовые и операционные решения требуют единогласного одобрения всеми участниками совместного предпринимательства.

Отдельная финансовая отчетность - составляемая материнским предприятием, инвестором ассоциированного предприятия или участником совместно контролируемого предприятия финансовая отчетность, в которой инвестиции учитываются на основе непосредственной доли в капитале, а не на основе представленных в отчетности финансовых результатов и чистых активов объектов инвестиций.

Значительное влияние - право участвовать в принятии решений по вопросам финансовой и операционной политики объекта инвестиций, не являющееся контролем или совместным контролем над указанной политикой.

Дочернее предприятие - предприятие, в том числе неакционерное предприятие, такое, как партнерство, которое контролируется другим предприятием, называемым материнским предприятием.

Значительное влияние. Если инвестору прямо или косвенно (например, через дочерние предприятия) принадлежит >=20% прав голоса в отношении объекта инвестиций, то считается, что инвестор имеет значительное влияние, за исключением случаев, когда существуют убедительные доказательства обратного. И наоборот, < 20 % прав голоса то не имеет значительного влияния. Наличие крупного или контрольного пакета акций, принадлежащего другому инвестору, не обязательно исключает наличие у инвестора значительного влияния.

Наличие у инвестора значительного влияния обычно подтверждается одним или несколькими из следующих фактов:

(a) представительство в совете директоров или аналогичном органе управления объектом инвестиций;

(b) участие в процессе выработки политики, в том числе участие в принятии решений о выплате дивидендов или ином распределении прибыли;

(c) наличие существенных операций между инвестором и объектом инвестиций;

(d) обмен руководящим персоналом;

(e) предоставление важной технической информации.

Предприятие утрачивает значительное влияние на объект инвестиций при утрате права участвовать в принятии решений по вопросам финансовой и операционной политики этого объекта инвестиций.

Метод долевого участия. В соответствии с методом долевого участия инвестиции в ассоциированное предприятие первоначально признаются по себестоимости, а затем их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается за счет признания доли инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций после даты приобретения. Доля инвестора в прибыли или убытке объекта инвестиций признается в составе прибыли или убытка инвестора. Средства, полученные от объекта инвестиций в результате распределения прибыли, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Балансовая стоимость инвестиций также корректируется с целью отражения изменений в пропорциональной доле участия инвестора в объекте инвестиций, возникающих в связи с изменениями прочего совокупного дохода объекта инвестиций. Доля инвестора в этих изменениях признается в составе прочего совокупного дохода инвестора.

Применение метода долевого участия. Инвестиции в ассоциированное предприятие должны учитываться по методу долевого участия, за исключением случаев, когда:

(a) инвестиции классифицируются как предназначенные для продажи (МСФО (IFRS) 5);

(b) применяется исключение, когда материнское предприятие, которое имеет инвестиции в ассоциированное предприятие, может не представлять консолидированную финансовую отчетность;

(c) верны все перечисленные ниже положения:

(i) инвестор является дочерним предприятием, находящимся в полной или частичной собственности другого предприятия, и при этом его прочие собственники, в том числе и те, которые в других случаях не имели бы права голоса, были проинформированы о том, что инвестор не применяет метод долевого участия, и не возражают против этого;

(ii) долговые или долевые инструменты инвестора не обращаются на открытом рынке;

(iii) инвестор не представлял свою финансовую отчетность и не находится в процессе представления своей финансовой отчетности в комиссию по ценным бумагам или иной регулирующий орган в целях размещения любого вида инструментов на открытом рынке;

(iv) конечное или промежуточное материнское предприятие инвестора составляет консолидированную фин. отчетность, находящуюся в публичном доступе, в соответствии с требованиями МСФО.

Инвестор должен прекратить использование метода долевого участия с момента утраты значительного влияния на ассоциированное предприятие, и должен оценивать по справедливой стоимости любые инвестиции, сохранившиеся в бывшем ассоциированном предприятии. Инвестор должен признавать в составе прибыли или убытка любую разницу между:

(a) справедливой стоимостью любых сохранившихся инвестиций и любых доходов от выбытия части инвестиций в ассоциированное предприятие; и

(b) балансовой стоимостью инвестиций на дату потери значительного влияния.

Когда предприятие перестает быть ассоциированным, справедливая стоимость инвестиций на указанную дату должна расцениваться как их справедливая стоимость при первоначальном признании в качестве финансового актива.

Доля группы в ассоциированном предприятии представляет собой совокупную долю участия материнского предприятия и его дочерних предприятий в этом ассоциированном предприятии. Если ассоциированное предприятие имеет дочерние и ассоциированные предприятия или участвует в совместном предпринимательстве, прибыль или убыток и чистые активы, используемые при применении метода долевого участия, представляют собой прибыль или убыток и чистые активы, признанные в финансовой отчетности ассоциированного предприятия.

Инвестиции в ассоциированное предприятие учитываются по методу долевого участия, начиная с даты, когда указанное предприятие становится ассоциированным. При приобретении инвестиций разница между себестоимостью инвестиций и долей инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств ассоциированного предприятия учитываются следующим образом:

(a) гудвил, относящийся к ассоциированному предприятию, включается в состав балансовой стоимости инвестиций. Амортизация этого гудвила не разрешена;

(b) сумма превышения доли инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств ассоциированного предприятия над стоимостью инвестиций исключается из состава балансовой стоимости инвестиций и вместо этого отражается в качестве дохода при определении доли инвестора в прибыли или убытке ассоциированного предприятия за тот отчетный период, в котором инвестиции были приобретены.

Если ассоциированное предприятие имеет в обращении кумулятивные привилегированные акции, которыми владеют стороны, отличные от инвестора, и которые классифицируются как капитал, инвестор рассчитывает свою долю в прибылях или убытках после корректировки на сумму дивидендов по таким акциям, вне зависимости от того, объявлены ли эти дивиденды к выплате.

Убытки от обесценения. После применения метода долевого участия, включая признание убытков ассоциированного предприятия, инвестор применяет требования МСФО (IAS) 39 с целью определения необходимости признать какие-либо дополнительные убытки от обесценения в отношении чистых инвестиций в ассоциированное предприятие.

Инвестор применяет требования МСФО (IAS) 39 с целью определения необходимости признать дополнительные убытки от обесценения в отношении доли участия инвестора в ассоциированном предприятии, которая не является частью чистых инвестиций, а также с целью определения суммы таких убытков от обесценения.

Гудвилл не подлежит отдельному тестированию на обесценение. Балансовая стоимость инвестиций, взятая в целом, тестируется на обесценение путем сопоставления их возмещаемой стоимости (представляющей собой наибольшее из двух значений: стоимость от использования или справедливую стоимость за вычетом расходов на продажу) с их балансовой стоимостью. Убыток от обесценения, признаваемый в таких обстоятельствах, не относится на какой-либо актив, включая гудвил, входящий в состав балансовой стоимости инвестиций в ассоциированное предприятие.

При определении стоимости от использования инвестиций предприятие оценивает:

(a) свою долю в приведенной стоимости расчетных будущих потоков денежных средств, которые, как ожидается, будут генерированы ассоциированным предприятием, включая потоки денежных средств от операций ассоциированного предприятия и поступления от окончательного выбытия инвестиций; или

(b) приведенную стоимость расчетных будущих потоков денежных средств в виде дивидендов, ожидаемых к получению от инвестиций и от окончательного выбытия инвестиций.

Возмещаемая стоимость инвестиций в ассоциированное предприятие оценивается по каждому ассоциированному предприятию в отдельности, за исключением случаев, когда ассоциированное предприятие не генерирует поступления денежных средств от своей деятельности, которые были бы в целом независимы от поступлений денежных средств от прочих активов предприятия.

Отдельная финансовая отчетность. Инвестиции в ассоциированное предприятие должны отражаться в отдельной финансовой отчетности инвестора.

Раскрытию подлежит следующая информация:

(a) справедливая стоимость инвестиций в ассоциированные предприятия, для которых имеются рыночные котировки цены;

(b) агрегированная финансовая информация ассоциированных предприятий, включая совокупные суммы активов, обязательств, выручки и прибыли или убытка;

(c) причины, по которым нарушатся допущение об отсутствии (наличии) у инвестора значительного влияния в случаях, когда инвестору прямо или косвенно через дочерние предприятия принадлежит менее 20 (20 и более) процентов прав голоса или потенциальных прав голоса в отношении объекта инвестиций, но он считает, что оказывает (не оказывает) значительное влияние;

(d) дата окончания отчетного периода финансовой отчетности ассоциированного предприятия;

(f) характер и степень значительных ограничений способности ассоциированных предприятий переводить средства инвестору в форме денежных дивидендов или возврата займов или авансов;

(g) непризнанная доля в убытках ассоциированного предприятия, если инвестор прекратил признание своей доли в убытках ассоциированного предприятия;

(h) тот факт, что ассоциированное предприятие не отражается в учете по методу долевого участия;

(i) агрегированная финансовая информация ассоциированных предприятий, либо по отдельности, либо по группам, для учета которых не применяется метод долевого участия, включая совокупные суммы активов, обязательств, выручки и прибыли или убытка.

(a) долю инвестора в условных обязательствах ассоциированного предприятия, принятых совместно с другими инвесторами;

(b) условные обязательства, возникшие в связи с солидарной ответственностью инвестора в отношении всех обязательств ассоциированного предприятия или какой-либо их части.

Инвестиции в ассоциированные предприятия, учитываемые по методу долевого участия, должны классифицироваться как долгосрочные (внеоборотные) активы. Доля инвестора в прибыли или убытке таких ассоциированных предприятий и балансовая стоимость таких инвестиций должна раскрываться отдельно. Доля инвестора в прекращенной деятельности таких ассоциированных предприятий также должна раскрываться отдельно.

Доля инвестора в изменениях, признанных в составе прочего совокупного дохода ассоциированного предприятия, должна признаваться инвестором непосредственно в составе прочего совокупного дохода.

 

Ассоциированная организация - это организация (в т.ч. и неинкорпорированная, такая, как товарищество), на деятельность которой инвестор имеет значительное влияние и которая не является ни дочерней организацией, ни долевым участником в совместной деятельности.

Значительное влияние - возможность участия в принятии решений по финансовой и операционной политике объекта инвестиций, но не единоличного или совместного контроля над такой политикой.

Вложение в такую компания означает % владения акциями от 20 до 50% (меньше –не имеет значительного влияния, больше –это уже дочка). Но не всегда такое верно. Критерии ориентировочные-м.б. ситуация когда владение более 20% не обеспечивает инвестору влияния,(и наоборот владея менее 20% может оказывать огромное)

Наличие существенного влияния =след факторы:

- представительство в совете директоров(др равном органе управления);

- участием в процессе выработки политики (решения по выплате div);

- крупными операциями между инвестором и объектом инвестиций;

- обменом управленческим персоналом;

- предоставлением важной технической информации.

Отличие от совместной деятельности: наличие совместного контроля над объектом инвестирования(по договору),операции требуют общего согласия сторон.

В отчетности инвестора инвестиции отрж. С помощь. Метода долевого участия:

-метод бу, при котором инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а затем корректируются на произошедшее после приобретения изменение доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций. Прибыль или убыток инвестора включает его долю в прибыли или убытке объекта инвестиции.

По данному методу Инвестиции сначала признаются по себестоим. а далее корректируются с учетом изменений ЧА ассоциированной компании.(используются данные об изменении капитала=УК+НРП) См пример.

Данный метод не используется:

-инвестиции классифицируются для продажи.

-материнская Ко,имеющая инвестиции в ассоц.ко,не представляет консолид финн отчетность

-след условия: 1) инвестор=дочка другой ко,которая согласна чтобы дочка не применяла данный метод,2)долговые и долвые инструменты инвестора не обращаются на РЦБ, 3)мама инвестора выпуская консолид отчетность открытого доступа по МСФО,