Виды проф. деятельности на РЦБ
Проф. деятельность на рцб - это специализированная деятельность по перераспределению ден. ресурсов на основе цб, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг. Проф. деятельность ведется на исключительной или на преимущественной основе (т.е. никакими другими видами деятельности заниматься нельзя). Регистратор - исключит. деятельность. Проф. деятельность должна соответствовать: 1) квалификационным требованиям предъявляются к персоналу проф. участника (не менее 50% имели квалификационный аттестат ФСФР) 2) критериям фин. устойчивости, то есть обладать установленным минимальным размером собств. капитала 3) требованиям раскрытия информации, то есть отчетность д. полно и точно отражать операции, проводимые с цб 4) требованиям соблюдения деловой этики Проф. деятельность в Р регулируется законом о рцб; выделяют 7 видов деятельности: - брокерская деятельность - посредническая деятельность (покупка-продажа цб по поручению и за счет клиента на основании договора комиссии или договора поручения) Брокеры - юл и фл. (в России фл не получают такие лицензии) - дилерская деятельность - это купля-продажа цб от своего имени и за свой счет путем выставления котировок - те публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством покупки и(или) продажи этих бумаг по отношению к любому желающему. Дилер - только ком. организация - деятельность по управлению ценными бумагами. Объекты управления - цб и денежные средства и цб, кот. были получены в процессе управления. Лицо, кот. осуществляет этот вид деятельности – доверительный управляющий. Управляющий действует от своего имени, но указывает, что он управляющий. Управляет цб управляющий в интересах учредителя управления или указанных им третьих лиц. Особое место среди управляющих - управляющие ПИФ-ов - деятельность по организации торговли на рцб - это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с цб между участниками рынка. (биржевые или внебиржевые торговые системы - организаторы торговли). Организаторы торговли могут быть как биржевыми, так и внебиржевыми. - депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов цб и/или учету и переходу прав на цб. Депозитарий занимается учетом прав на цб, выпускаемые в бездокумент. форме. Депозитарий - только ю.л. - как ком орг-я, так и неком. орг-я. - клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Этим видом деятельности могут заниматься только клиринговые организации –ком и неком.. Клиринговых организаций очень мало (они обслуживают только организованные рынки) Клиринговая организация может совмещать свою деятельность с депозитарной (Сидел и евроклир). У нас клиринговая организация для ММВБ - расчетная палата. В РТС - совмещается. (ДКК) - только клиринг, а расчеты - через иностранные банки. - деятельность по ведению реестров владельцев ЦБ - это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев цб. Вести реестр может либо сам эмитент (если число владельцев не превышает 50 - с нового года), либо регистратор. Регистратор - только юр. лицо. Регистраторы и депозитарии - учетная система рцб (учитывают права на ценные бумаги) Все виды деятельности осуществляются только на основании лицензий: 1) лицензия проф. участника РЦБ - лицензируются все виды деятельности, кроме ведения реестра 2) лицензия на осущ. деятельности по ведению реестра 3) лицензия фондовой биржи - доп. лицензия к лицензии организатора торговли.
Перечень в з-не не является исчерпывающим: - инвестиционное консультирование - андеррайтинг Инв. консультирование - один из видов проф. деятельности на рцб, кот. включает оказание консультационных услуг по поводу выпуска и обращения цб. Сферы деятельности ИК: 1 -микроэкономика - работа с отдельными экон. субъектами, консультации ф.л. и очень сложные консультации эмитента (напр., в случае реорганизации) 2- макроэкономика 3 - международ. деятельность(за рубежом) Услуги, предоставляемые ИК: 1) оценочное консультирование - оценка результатов операций, совершенный клиентом, анализ качества инвестиционного портфеля, состояния рцб, оценка цб, эмитента и т.д.) 2) консультирование по текущим операциям, текущее планирование работ. (консультации по применению законодательства, сопровождение гос. регистрации цб, подготовка и обучение кадров, представительство сторон, независ. арбитры, текущее портфельное планирование) 3) разработка стратегии -стратегическое планирование (стратегия выхода предприятия на рцб, общая портфельная стратегия инвестора, разработка налогового планирования, связ. с операциями с цб, разработка дивидендной стратегии, и т.д.) Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть управляющие компании независимо от конкретной юридической формы их организации, но имеющие государственную лицензию на деятельность по управлению ценными бумагами. Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки РФ которые могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством, как то: 1) брокерская и дилерская деятельность; 2) управление инвестициями и фондами; 3) расчетное обслуживание участков рынка ценных бумаг; 4) ведение реестра и депозитарное обслуживание; 5) консультационная деятельность.
|
