Падение цен в начале 1997 года на ряд комплектующих (в основном на дисководы, чипы памяти и микропроцессоры) позволило производителям компьютерной техники значительно снизить цены: уже к концу 1998 года компьютеры продавались преимущественно по цене ниже 1,5 тыс. долл. Еще в конце 1997 года Compaq, IBM, Hewlett-Packard и некоторые другие производители предложили на рынке модели по цене ниже 1,3 тыс. долл. В декабре 1997 года в продаже впервые появились настольные компьютеры дешевле 1,3 тыс. долл. По данным специалистов, примерно половина ПК, проданных в 1998 году, стоили меньше 1,5 тыс. долл.; к 1999 году около половины всех проданных ПК стоили уже меньше тысячи долларов. Низкие цены привлекли на рынок покупателей, впервые приобретающих компьютер, а также тех, кто покупал ПК уже 2-3 раза и теперь хотел модернизировать свои машины, которые после модернизации не уступали новым, стоящим 2-3 тыс. долл., по мощности и функциональности. Мощные многофункциональные ноутбуки, которые в ноябре 1997 года стоили от 4 тыс. долл. до
6,5 тыс. долл., в декабре 1999 года продавались по цене от 1,5 тыс. долл. до 3 тыс. долл. В начале 1998 года и на протяжение 1999 года было отмечено сокращение прибыли у IBM, Compaq Computers некоторых других производителей. Падение цен на компьютеры и растущие убытки IBM вынудили ее в 1999 году отказаться от продажи настольных ПК.
Между тем возникший в конце 1999 года непредвиденный дефицит на некоторые комплектующие (а именно, на чипы памяти и экраны для ноутбуков) вызвал их подорожание и несколько замедлил дальнейшее падение цен на компьютеры. Однако дефицит носил временный характер, пока поставщики не увеличили объемы производства.
