CDnow — крупнейший игрок в электронной музыкальной индустрии, ей принадлежит 33% рынка. Она постоянно сталкивается с новыми конкурентами, также пытающимися закрепиться в этой отрасли. Среди них электронные и традиционные розничные музыкальные торговцы, продавцы книг и фильмов, книжные и музыкальные клубы, звукозаписывающие компании. Основные конкуренты CDnow — электронные торговцы: Amazon.com, Borders.com, Bamesandnoble.com, MuZic.com, Rock.com, Buy.com и CD Universe; традиционные торговцы: Tower Records, Musicland и Sam Goody’s', Columbia House; клубы аудиозаписей; звукозаписывающие компании Sony и BMG (которые также открыли свои Web-сайты). На электронном сегменте компании состязаются в популярности брэнда, широте ассортимента, ценах, эффективности рекламы, возможностях привлечения новых клиентов, дополнительных услугах на Web-сайтах, простоте использования сайта, наполнении сайта, качестве обслуживания клиентов и техническом уровне. У некоторых электронных конкурентов CDnow больше опыт работы, шире клиентская база, выше популярность марки и значительнее финансовые, маркетинговые и технологические ресурсы. Руководство CDnow уверено, что проникнуть на рынок электронной музыкальной торговли очень просто, поскольку создание Web-сайта обходится сравнительно недорого. CDnow считает, что музыкальный бизнес отличается интенсивной и быстро меняющейся конкуренцией, что объясняется ростом потребительского интереса к цифровым подборкам музыкальных записей (как альтернатива покупке компакт-дисков и кассет).
Руководство компании убеждено, что с ростом популярности цифровых подборок CDnow займет позицию лидера, предлагающего любителям возможность безопасно и быстро загружать высококачественные записи; гарантией этого служит обширная клиентская база, налаженные отношения с популярными лейблами и применение самых передовых Web-технологий. Подразделение разработки интерактивной среды CDnow создает наполнение Web-сайта, включающее в себя новости мира музыки, интервью с музыкантами, обзоры; сообщество CDnow — лучшая аудитория для начинающих независимых групп, желающих ознакомить мир со своим творчеством.
CDnow стремится сделать свой электронный магазин привлекательным, информативным и авторитетным. Компания постаралась сделать свой Web-сайт интуитивно понятным и простым в использовании, чтобы клиентам не составляло труда получить информацию о компакт-дисках и других музыкальных товарах, найти их и заказать. Поиск на сайте можно проводить с помощью быстродействующей поисковой системы, клиенты могут получить список лучших продавцов и другие списки, прочитать обзоры, прослушать фрагменты записей, принять участие в мероприятиях по продвижению и узнать о состоянии исполнения своих заказов. Новым пользователям предлагается специальная информационная страница, которая быстро знакомит их со структурой сайта и его многочисленными функциями. Для поощрения клиентов CDnow постоянно проводит специальные акции, предлагает скидки на новые и популярные записи. Приобретение одновременно нескольких наименований товаров поощряется скидкой на доставку. Клиенты могут оплатить заказ кредитной карточкой, чеком или денежным переводом.
CDnow приобрела компанию superSonic Boom, Inc., получив в свое распоряжение технологию, позволяющую покупателям создавать персонализированные компакт-диски из коллекции, насчитывающей 60 тыс. песен разных исполнителей. Покупатели выбирали любимые песни, сами придумывали название компакт-диска и сочиняли подписи. Спрос на такие диски резко повышался в канун дня Св. Валентина, Рождества и других праздников. Кроме того, CDnow под своей маркой продавала созданные на заказ компакт-диски другим компаниям для корпоративного продвижения, предлагая готовые диски или создавая подборки по вкусу заказчика. Запись диска и доставка производились из студии в Форт-Вашингтоне; иногда CDnow пользовалась услугами независимых компаний.