Кредитно-денежная политика государства. Кредит, банки, инструментарии кредитно-денежной политики.

Методы кредитно-денежной политики делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.).

Охарактеризуем общие методы денежно-кредитной поли­тики.

Учетная (дисконтная) политика является старей­шим методом кредитного регулирования: она активно приме­няется с середины XIX в. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, став­ку дисконта), центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования.

Операции на открытом рынке заключаются в про­даже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявлен­ному курсу.

Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствует улучше­нию банковской ликвидности, а с другой стороны, эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций.

К селективным методам денежно-кредитной политики от­носятся следующие.

Контроль по отдельным видам кредитов. Он часто практикуется в отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рас­срочку, ипотечного кредита.

Регулирование риска и ликвидности банков­ских операций. В многочисленных правительственных по­ложениях (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т. д.), регулирующих операционную деятельность банков, ос­новное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций.

46. Инфляция: сущность, типы, измерение инфляции. Антиинфляционная политика. Социально-экономические последствия инфляции, ее особенности в Российской Федерации.

Инфляция – это повышение общего уровня цен.

Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Индекс цен определяет их текущий уровень по отношению к базово­му периоду. Темп инфляции для данного года можно вычис­лить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса последующего года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем ум­ножить на 100.

Экономисты различают три типа инфляции:

1. Инфляция спроса — это когда избыточный совокупный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реаль­ный объем продукции. Экономика может попытаться тратить больше, чем она способна производить, она может стремиться к какой-то точке, находящейся вне кривой своих производственных возможностей.

2. Инфляция издержек,или уменьшение совокупного предложения, — это результат изменений издержек и сово­купного предложения на рынке. Теория инфляции, обуслов­ленная ростом издержек, объясняет рост цен такими факто­рами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции, т.е. средних издержек при данном объеме произ­водства.

3. Инфляция, вызванная нарушением механизма предложе­ния или обусловленная ростом издержек. Она является следст­вием увеличения издержек производства, а следовательно, и цен, связанных с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию. Примером может слу­жить значительное повышение цен на импортируемую нефть. Если цены на энергию возрастают, то увеличиваются также издержки производства и транспортировки всей продукции в экономике. Это приводит к быстрому росту инфляции, обус­ловленной увеличением издержек.