Примерный перечень вопросов. 1. В чем состоит сущность финансового менеджмента?

 

1. В чем состоит сущность финансового менеджмента?

2. Каковы функции финансового менеджмента?

3. Назовите субъекты финансового управления на предприятии.

4. Охарактеризуйте объекты финансового менеджмента.

5. Что включает в себя понятие «финансовый механизм» и каково его значение в организации финансового менеджмента на предприятии?

6. Охарактеризуйте методические основы финансового управления на предприятии.

7. Каковы внутренние регуляторы финансов на предприятии?

8. Каковы внешние и внутренние факторы воздействующие на результативность финансовых решений

9. Перечислите принципы финансового менеджмента и поясните, что они означают.

10. Расскажите основные положения теории финансового менеджмента.

11. Какие подсистемы образуют систему управления финансового менеджмента?

12. Основные требования, предъявляемые к финансовому менеджеру?

13. Объясните почему оценка эффективности любого финансового решения требует наличия определенной цели?

14. Что такое «корпоративное управление»?

15. Какую роль играет совет директоров корпорации в корпоративном управлении?

16. Сопоставьте роли, которые играют казначей и главный бухгалтер в деятельности фирмы.

17. Какие существуют базовые концепции финансового менеджмента?

18. Поясните сущность концепции временной стоимости денег?

19. Как гласит «золотое» правило бизнеса?

20. Дайте определение основным финансовым категориям: активам, обязательствам, капиталу, доходам, расходам.

21. Что такое экономическая добавленная стоимость?

22. Как определяется рыночная добавленная стоимость?

23. Какие показатели относятся к показателям эффективности управления?

24. Перечислите обобщающие показатели финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

25. Какие две ключевые тенденции влияют сегодня на деятельность финансовых менеджеров?

26. Что такое агентские затраты и кто их несет?

27. Каковы некоторые и механизмов, стимулирующих менеджеров действовать в интересах акционеров?

28. Дайте определение приведенной стоимости и необходимость ее определения?

29. Средневзвешенная стоимость капитала. Порядок определения и формула расчета?

30. Что представляют собой «простые проценты»?

31. Что представляют собой «сложные проценты»?

32. Определение «доходность».

33. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение

34. Коэффициент вариации

35. Риск и доходность в управлении инвестиционным портфелем.

36. Диверсификация

37. Систематический и несистематический риск

38. Ценовая модель рынка капитала

39. Коэффициент «бета» как отражение систематического риска

40. Эффективные финансовые рынки

41. Типы корпорационных рисков и их измерение

42. Автономный риск в сравнении с рыночным риском.

43. Анализ автономного риска: активы, рассматриваемые изолированно. Расчет ожидаемого значения доходности актива

44. Эффективные портфели. Кривые предпочтения инвесторов и выбор оптимального портфеля

45. Каковы цель, задачи и принципы управления портфелем финансовых активов? Охарактеризуйте методы управления портфелем ценных бумаг.

46. Охарактеризуйте метод индексного фонда.

47. В чем заключается основная идея модели Марковитца?

48. Определите основополагающие моменты индексной модели Шарпа.

49. Каковы преимущества и недостатки модели выравненной цены?

50. Сущность портфельного инвестирования

51. Эффективные портфели ценных бумаг

52. Выбор оптимального портфеля ценных бумаг

53. Линия рынка капитала и линия рынка ценных бумаг.

54. Сравнение рыночной модели и модели ценообразования капитальных активов

55. Концепция b- коэффициента.

56. Альтернативные теории оценки рыночных рисков.

57. Теория арбитражного ценообразования.

58. Теория ценообразования опционов.

59. Модель ценообразования капитальных активов. Основные предположения модели САРМ

60. Сравнение рыночной модели и модели ценообразования капитальных активов

61. Стоимость капитала.

62. Составляющие капитала и их стоимость.

63. Метод дисконтирования будущих денежных потоков (DCF)

64. Стоимость источника «заемный капитал».

65. Cтоимость капитала «привилегированные акции».

66. Методы оценки стоимости источника «нераспределенный доход».

67. Стоимость источника «акции нового выпуска».

68. Средневзвешенная стоимость капитала.

69. Предельная стоимость капитала.

70. Факторы, влияющие на средневзвешенную стоимость капитала

71. Факторы неподконтрольные фирме,

72. Факторы, которые фирма может контролировать

73. Понятие инвестиционного проекта.

74. Формирование бюджета капиталовложений.

75. Критерии принятия решений при формировании бюджета капиталовложений: срок окупаемости, учетная доходность, чистый приведенный эффект.

76. Внутренняя доходность, индекс рентабельности, модифицированная внутренняя доходность.

77. Сравнение критериев.

78. Приведенная стоимость будущих затрат.

79. Анализ риска проекта.

80. Метод оценки инвестиционного проекта по периоду окупаемости. Критерии приемлемости

81. Метод оценки инвестиционного проекта по внутренней ставке доходности. Критерии приемлемости

82. Порядок определения стоимости первоначальных инвестиций

83. Метод оценки инвестиционного проекта по чистой приведенной стоимости. Критерии приемлемости

84. Метод оценки инвестиционного проекта по коэффициенту прибыльности. Критерии приемлемости

85. Анализ прогнозируемого денежного потока.

86. Смещенность оценки денежного потока.

87. Оценка проектов с неравными сроками действия.

88. Финансовый результат от прекращении проекта.

89. График инвестиционных возможностей.

90. График предельной цены капитала.

91. Совместный анализ графиков МСС и IOS.

92. Оценка денежного потока

93. Метод дисконтирования денежных потоков

94. Определение релевантных потоков

95. Порядок определения первоначальных денежных расходов

96. Порядок определения промежуточного приростного чистого денежного потока

97. Порядок определения чистого денежного потока завершающего года

98. Критерии для прекращения реализации проекта

99. Стратегические и оперативные планы.

100.Финансовый план. Финансовое планирование на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации.

101.Факторы, определяющие уровень потребности во внешнем финансировании. Приемлемый темп прироста.

102.Проблемы подхода к планированию на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации.

103.Другие методы прогнозирования состояния

104.Компьютеризированные модели финансового планирования.

105.Модель оценки корпораций.

106.Оценка стоимости операций.

107.Сравнение моделей корпоративной оценки и роста дивидендов.

108.Ценностно-ориентированный менеджмент.

109.Практика ценностно-ориентированного менеджмента.

110.Корпоративное управление и благосостояние акционеров.

111.Меры по предотвращению «окапывания» менеджеров.

112. Использование компенсации для сближения интересов менеджеров и акционеров.

113.Стандартизация значений стоимости и мультипликаторов.

114.Базовые этапы в использовании мультипликаторов.

115.Согласование стоимостей полученных на основе DCF – модели с использованием мультипликаторов.

116.Мультипликаторы «цена/прибыль» PEG.

117.Мультипликаторы балансовой стоимости.

118.Мультипликатор QТобина.

119.Мультипликатор выручки.

120. Специфические секторные мультипликаторы.

121.Понятие эффекта операционного рычага и классификация затрат.

122.Влияние затрат на операционный рычаг.

123.Анализ безубыточности.

124. Эффект операционного рычага (DOL) и точка безубыточности

125.Эффект операционного рычага (DOL) и деловой риск

126.Три составляющие операционного рычага, их изменение и влияние на объем продаж: изменение постоянных затрат, изменение переменных затрат, изменение цены на продукцию. Мультипликативный эффект.

127.Сила воздействия операционного рычага и операционный риск

128.Операционный анализ и его принципы

129.Расчет порога рентабельности и «Запаса финансовой прочности».

130.Эффект финансового рычага как механизм управления и формирования доходов.

131.Анализ безубыточности (или безразличия)

132.Сила финансового рычага

133.Сила финансового рычага и финансовый риск

134.Совокупный рычаг

135.Сила совокупного (сопряженного) рычага и совокупный риск

136.Характеристика и систематизация видов капитала

137.Определение структуры капитала.

138.Подход структуры капитала на основе чистой операционной прибыли.

139.Традиционный подход к структуре капитала

140.Принцип постоянства совокупной стоимости фирмы

141.Теория Модельяни-Милера:без учета налогов, с учетом налогов на доходы юридических лиц, с учетом налогов на доходы юридических и физических лиц.

142.Критика модели Модельяни-Миллера и модели Миллера.

143.Оптимальная и целевая структура капитала

144.Основные модели и методы оптимизации структуры капитала

145.Модель Росса 1977г.

146.Сигнальная модель Майерса-Майлуфа 1984г.

147.Методы оптимизации структуры капитала

148.Финансовый подход к анализу структуры капитала.

149.Влияние налогов на структуру капитала

150.Какие основные контрольные вопросы необходимо рассмотреть при выборе финансирования.

151.Дивиденды или доход от прироста капитала – предпочтения инвестора.

152.Факторы влияющие на дивидендную политику

153.Сравнение пассивной и активной дивидендной политики

154.Три теории предпочтительности дивидендов.

155.Стабильность дивидендов.

156.Формирование дивидендной политики на практике.

157.Планы реинвестирования дивидендов.

158.Выкуп акций.

159. Выплата дивидендов акциями и дробление акций.

160.Ликвидность и доходность оборотных средств

161.Коэффициент текущей ликвидности

162.Коэффициент абсолютной ликвидности

163.Коэффициент обеспеченности абсолютно ликвидными активами

164.Принципы стратегии управления оборотными средствами (Р> – Л<, Рент >- Риск>)

165.Период обращения ТМЗ

166.Период обращения дебиторской задолженности

167.Период обращения денежных средств

168.Источники краткосрочного финансирования оборотных средств.

169.Цели управления денежными средствами.

170.Бюджет денежных средств.

171.Определение целевого остатка денежных средств.

172.Методы управления денежными средствами. Методы управления предусматривают:

· синхронизацию денежных потоков;

· использование денежных средств в пути;

· ускорение денежных поступлений;

· пространственно-временную оптимизацию банковских расчетов;

· контроль выплат.

173.Оценка эффективности системы управления денежными средствами.

174.Управление ценными бумагами.

175.Модель Определение целевого остатка денежных средств Миллера-Орра

176.Модель определение целевого остатка денежных средств Баумоля

177.Модель определение целевого остатка денежных средств Стоуна

178.Методы оптимизации дефицитного денежного потока.

179.Цели управления запасами.

180.Основные решения, принимаемые в процессе управления запасами.

181.Классификация затрат, связанных с запасами.

182.Учет и оценка запасов.

183.Управление запасами.

184.Модель оптимальной партии заказа.

185.Системы контроля запасов.

186.Определение точки заказа

187.Управление дебиторской задолженностью.

188.Кредитная политика.

189.Определение периода кредита и стандартов кредитоспособности.

190.Политика работы с дебиторами

191.Скидка при оплате в согласованные сроки.

192.Анализ последствий альтернативных вариантов кредитной политики: построение прогнозного отчета о прибылях и убытках.

193.Приростный анализ.

 

Список литературы